Nichttraditionelle Hypothek
Was ist eine nicht traditionelle Hypothek?
Eine nicht-traditionelle Hypothek beschreibt im Großen und Ganzen Hypotheken, die keine herkömmlichen Standardmerkmale aufweisen. Diese können sich auf jede Art von Hypothek beziehen, die nicht einem Standard- Tilgungsplan entspricht oder über Standardratenzahlungen verfügt.
Nichttraditionelle Hypotheken sind aufgrund der mit dem Darlehen verbundenen höheren Zahlungsrisiken häufig mit höheren Zinssätzen verbunden. Beispiele hierfür sind Ballonkredite, Hybrid-ARMs oder zinslose Hypotheken.
Die zentralen Thesen
- Nichttraditionelle Hypotheken enthalten keine herkömmlichen Merkmale einer Hypothek, wie z. B. einen Tilgungsplan oder Standard- und feste Ratenzahlungen.
- Diese Hypotheken können aufgrund der mit dem Darlehen verbundenen höheren Zahlungsrisiken mit höheren Zinssätzen verbunden sein.
- Bei einer nicht standardmäßigen Hypothek können Kreditnehmer möglicherweise Kapital- und in einigen Fällen Zinszahlungen aufschieben, bis der volle Restbetrag fällig ist.
- Ballon- und Zinsdarlehen, Hybrid-ARMS und variabel verzinsliche Hypotheken mit Zahlungsoption sind Beispiele für nicht-traditionelle Hypotheken.
Nichttraditionelle Hypotheken verstehen
Eine Hypothek ist ein Schuldtitel, mit dem eine Immobilie gekauft wird – ein Haus, ein Grundstück oder andere Arten von Immobilien. Der Eigentümer zahlt über einen bestimmten Zeitraum einen festgelegten Zahlungsbetrag – eine Kombination aus Kapital und Zinsen. Dieser Zeitraum wird als Amortisationszeitraum bezeichnet. Die Hypothek ist durch die Immobilie besichert. Wenn der Hypothekendarlehensgeber seiner finanziellen Verpflichtung nicht nachkommt, kann der Kreditgeber den Vermögenswert ausschließen.
Herkömmliche Hypotheken sind einfach strukturiert, wobei ein Hypothekendarlehensnehmer Kredite zu einem festen oder variablen Zinssatz aufnimmt und Zahlungen leistet, bis das Darlehen vollständig zurückgezahlt ist. Sie bieten den Kreditnehmern Vorhersehbarkeit, sodass es keine Überraschungen hinsichtlich der Höhe der monatlichen Zahlung oder des Endes des Kredits gibt.
Nicht-traditionelle Hypotheken sind unterschiedlich, weil sie eine Vielzahl anderer Optionen für Kreditnehmer bieten. Diese Produkte bieten den Kreditnehmern flexiblere Rückzahlungsbedingungen, sodass sie ihre Zahlungen aufschieben können – hauptsächlich den Kapitalbetrag, in einigen Fällen aber auch Zinsen. Dies senkt, wie viel der Kreditnehmer anfänglich verantwortlich ist, bevor der volle Restbetrag fällig ist.
Nicht-traditionelle Hypotheken können auch von Kreditgebern angeboten werden, die keine Banken und traditionellen Finanzinstitute sind.
Diese Arten von Hypotheken sind häufig mit einem höheren Risiko verbunden. Das liegt daran, dass ein höheres Ausfallrisiko besteht. Jede dieser Hypotheken erfordert weniger Vermögens- und Einkommensanforderungen. Es gibt jedoch einen Kompromiss: Der Kreditgeber kann den Kreditnehmern einen höheren Zinssatz berechnen. Nichttraditionelle Hypotheken werden in der Regel auf Kreditnehmer in nichttraditionellen Situationen einschließlich Subprime-Kreditnehmern ausgedehnt. Da sie möglicherweise keinen anderen Ort zum Ausleihen haben, sind sie im Allgemeinen bereit, einen höheren Zinssatz zusammen mit der von ihnen angebotenen Flexibilität zu akzeptieren.
Arten nicht traditioneller Hypotheken
Einige der häufigsten nicht-traditionellen Hypotheken auf dem Markt umfassen Ballon-Hypothekendarlehen, zinslose Hypotheken und variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) mit Zahlungsoption.
Ballon Hypothekendarlehen
Bei Ballonzahlungsdarlehen können sowohl das Kapital als auch die Zinsen bis zum Fälligkeitsdatum zurückgestellt werden. Sobald die Hypothek fällig ist, muss der Kreditnehmer eine Pauschalauszahlung vornehmen. Ballonzahlungsdarlehen können auch mit Zinszahlungen strukturiert werden. Hypothekendarlehen mit Ballonzahlung werden häufig von Entwicklern verwendet. Sie sind in der Regel mit höheren Zinssätzen ausgestattet und bieten Zahlungsaufschübe.
Zinskredite
Genau wie Ballon-Zahlungsdarlehen werden auch Zinsdarlehen häufig von Entwicklern angeboten. Bei diesen Darlehen muss der Darlehensnehmer regelmäßig Zinszahlungen leisten, gefolgt von einer Kapitalpauschale bei Fälligkeit. Bei der Gebäudeentwicklung verwenden viele Entwickler ein Take-out-Darlehen bei Fälligkeit oder refinanzieren ein Ballonzahlungsdarlehen mit Sicherheiten, sobald es gebaut wurde.
Hypotheken mit variabler Verzinsung für Zahlungsoptionen
Hypotheken mit variabler Verzinsung (ARMs) für Zahlungsoptionen sind eines der flexibelsten nicht-traditionellen Darlehen und bieten zahlreiche Zahlungsoptionen für Hypothekendarlehensnehmer. Diese Kredite folgen dem variabel verzinslichen Hypothekenrahmen, bieten den Kreditnehmern jedoch die Möglichkeit, die Art der Zahlung zu wählen, die sie jeden Monat leisten möchten.
Zahlungsoptions-ARMs erfordern eine festverzinsliche Zinszahlung für die ersten Monate oder Jahre des Darlehens. Danach wird das Darlehen auf ein Darlehen mit variablem Zinssatz zurückgesetzt, wobei normalerweise eine hohe Marge berechnet wird, um die Kreditgeber für einige der höheren Risiken zu entschädigen. Bei einem Zahlungsoptions-ARM kann der Kreditnehmer bei der monatlichen Ratenzahlung aus mehreren vom Kreditgeber angebotenen Optionen auswählen. Zu den Zahlungsoptionen gehört in der Regel eine Option mit niedrigem Festzins, die in der Regel auf dem Einführungszeitraum basiert – eine reine Zinszahlung – oder eine 15- oder 30-jährige vollständig amortisierende Zahlung.
Zahlungsoptions-ARMs können sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber kompliziert sein, da sie negative Abschreibungen beinhalten. Bei einem Zahlungsoptions-ARM werden nicht bezahlte Kapitalbeträge oder Zinsen, die unter dem Standardzahlungsbetrag liegen, zum ausstehenden Kapitalbetrag des Kreditnehmers addiert, wodurch sich der Zinsbetrag erhöht, der ihnen für nachfolgende Zahlungen berechnet wird.