Nicht-traditionelle Hypothek
Was ist eine nicht-traditionelle Hypothek?
Eine nicht-traditionelle Hypothek beschreibt im Allgemeinen Hypotheken, die keine herkömmlichen Standardmerkmale aufweisen. Diese können auf jede Art von Hypothek beziehen, die nicht auf einen Standard entsprechenden Tilgungsplan oder Standardratenzahlungen haben.
Nicht-traditionelle Hypotheken sind aufgrund der mit dem Kredit verbundenen höheren Zahlungsrisiken oft mit höheren Zinssätzen verbunden. Beispiele hierfür sind Ballonkredite, hybride ARMs oder Zinshypotheken.
Die zentralen Thesen
- Nicht-traditionelle Hypotheken enthalten keine konventionellen Merkmale einer Hypothek, wie beispielsweise einen Tilgungsplan oder Standard- und feste Ratenzahlungen.
- Diese Hypotheken können aufgrund der mit dem Darlehen verbundenen höheren Zahlungsrisiken mit höheren Zinssätzen verbunden sein.
- Bei einer nicht standardmäßigen Hypothek können Kreditnehmer die Kapital- und in einigen Fällen die Zinszahlungen aufschieben, bis der gesamte Restbetrag fällig ist.
- Ballon- und Nur-Zins-Darlehen, hybride ARMS und variabel verzinsliche Hypotheken mit Zahlungsoption sind Beispiele für nicht-traditionelle Hypotheken.
Nicht-traditionelle Hypotheken verstehen
Eine Hypothek ist ein Schuldinstrument, das verwendet wird, um eine Immobilie zu kaufen – ein Haus, Land oder andere Arten von Immobilien. Der Eigentümer zahlt einen festgelegten Zahlungsbetrag – eine Kombination aus Kapital und Zinsen – über einen bestimmten Zeitraum ab. Dieser Zeitraum wird als Amortisationszeitraum bezeichnet. Die Hypothek ist durch die Immobilie besichert. Wenn der Hypothekenschuldner seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt, kann der Kreditgeber den Vermögenswert vollstrecken.
Traditionelle Hypotheken sind einfach strukturiert, bei denen ein Hypothekendarlehensgeber sich zu einem festen oder variablen Zinssatz leiht und Zahlungen leistet, bis das Darlehen vollständig abbezahlt ist. Sie bieten dem Kreditnehmer Vorhersehbarkeit, sodass es keine Überraschungen in Bezug auf die Höhe der monatlichen Zahlung oder das Ende des Kredits gibt.
Nicht-traditionelle Hypotheken unterscheiden sich dadurch, dass sie den Kreditnehmern eine Vielzahl anderer Optionen bieten. Diese Produkte bieten Kreditnehmern flexiblere Rückzahlungsbedingungen, die es ihnen ermöglichen, ihre Zahlungen – hauptsächlich den Kapitalsaldo, aber in einigen Fällen auch Zinsen – aufzuschieben. Dadurch verringert sich, wie viel der Kreditnehmer zunächst zu tragen hat, bevor der volle Saldo fällig wird.
Nicht-traditionelle Hypotheken können auch von Kreditgebern angeboten werden, die keine Banken und traditionellen Finanzinstitute sind.
Diese Hypothekenarten sind oft mit einem höheren Risiko verbunden. Das liegt daran, dass ein höheres Ausfallrisiko besteht. Jede dieser Hypotheken erfordert weniger Vermögens- und Einkommensanforderungen. Es gibt jedoch einen Kompromiss – der Kreditgeber kann den Kreditnehmern einen höheren Zinssatz berechnen. Nichttraditionelle Hypotheken werden in der Regel Kreditnehmern in nichttraditionellen Situationen gewährt, einschließlich Subprime-Kreditnehmern. Da sie möglicherweise keinen anderen Kreditplatz haben, sind sie im Allgemeinen bereit, einen höheren Zinssatz zusammen mit der gebotenen Flexibilität zu akzeptieren.
Arten von nichttraditionellen Hypotheken
Zu den gängigsten nicht-traditionellen Hypotheken auf dem Markt gehören Ballon-Hypotheken, Nur -Zins-Hypotheken und variabel verzinsliche Hypotheken mit Zahlungsoption (ARMs).
Ballon-Hypothekendarlehen
Bei Ballonkrediten können sowohl die Tilgung als auch die Zinsen bis zum Fälligkeitsdatum gestundet werden. Sobald die Hypothek fällig wird, muss der Kreditnehmer eine Pauschalsumme zahlen. Ballonkredite können auch mit reinen Zinszahlungen strukturiert werden. Hypothekendarlehen mit Ballonzahlung werden häufig von Entwicklern verwendet. Sie sind in der Regel mit höheren Zinssätzen ausgestattet und bieten Zahlungsaufschübe.
Nur verzinste Darlehen
Genau wie Ballonkredite werden auch Zinsdarlehen häufig von Entwicklern angeboten. Bei diesen Krediten muss der Kreditnehmer regelmäßige Zinszahlungen leisten, gefolgt von einer pauschalen Tilgung bei Fälligkeit. Bei der Bauentwicklung nutzen viele Bauträger bei Fälligkeit einen Take-out-Darlehen oder refinanzieren einen Ballonkredit mit Sicherheiten, sobald dieser gebaut ist.
Zahlungsoption Hypotheken mit variablem Zinssatz
Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) mit Zahlungsoption sind eines der flexibelsten nicht-traditionellen Darlehen, die zahlreiche Zahlungsoptionen für Hypothekendarlehensnehmer bieten. Diese Darlehen folgen dem Rahmen für variabel verzinste Hypotheken, geben den Kreditnehmern jedoch die Möglichkeit, die Art der Zahlung zu wählen, die sie jeden Monat leisten möchten.
ARMs mit Zahlungsoption erfordern eine feste Zinszahlung für die ersten Monate oder Jahre des Darlehens. Danach wird das Darlehen auf ein Darlehen mit variablem Zinssatz zurückgesetzt, wobei normalerweise eine hohe Marge berechnet wird, um die Kreditgeber für einige der höheren Risiken zu entschädigen. Bei einer Zahlungsoption ARM kann der Kreditnehmer bei der monatlichen Ratenzahlung aus mehreren Optionen wählen, die der Kreditgeber anbietet. Zahlungsoptionen umfassen in der Regel eine niedrige Festzinsoption, die normalerweise auf dem Einführungszeitraum basiert – eine reine Zinszahlung – oder eine 15- oder 30-jährige Zahlung mit vollständiger Tilgung.
Zahlungsoption ARMs können sowohl für Kreditnehmer als auch für Kreditgeber kompliziert sein, da sie eine negative Amortisation beinhalten. Bei einem ARM mit Zahlungsoption werden alle unbezahlten Kapitalbeträge oder Zinsen, die unter dem Standardzahlungsbetrag liegen, zum ausstehenden Kapital des Kreditnehmers addiert, wodurch sich die Zinsen für spätere Zahlungen erhöhen.