Notleidende Anlage
Was ist ein notleidender Vermögenswert?
Ein notleidender Vermögenswert (NPA) ist ein Schuldinstrument, bei dem der Kreditnehmer über einen längeren Zeitraum keine zuvor vereinbarten Zins- und Tilgungszahlungen an den designierten Kreditgeber geleistet hat. Der notleidende Vermögenswert schüttet dem Kreditgeber daher keine Erträge in Form von Zinszahlungen zu.
AUFTEILUNG leistungsgestörter Vermögenswerte
Beispielsweise würde eine ausgefallene Hypothek als notleidend betrachtet. Nach längerem Zahlungsausfall wird der Kreditgeber den Kreditnehmer zwingen, alle Vermögenswerte, die im Rahmen des Schuldvertrags verpfändet wurden, zu liquidieren. Wenn keine Vermögenswerte verpfändet wurden, könnte der Kreditgeber den Vermögenswert als uneinbringliche Forderung abschreiben und dann mit einem Abschlag an ein Inkassobüro verkaufen.
Banken kategorisieren Kredite in der Regel als notleidend nach 90 Tagen der Nichtzahlung von Zinsen oder Kapital, die während der Laufzeit des Kredits oder bei Nichtzahlung des bei Fälligkeit fälligen Kapitals auftreten können. Wenn beispielsweise ein Unternehmen mit einem Kredit in Höhe von 10 Millionen US-Dollar mit Zinszahlungen von 50.000 US-Dollar pro Monat in drei aufeinanderfolgenden Monaten keine Zahlung leistet, muss der Kreditgeber das Darlehen möglicherweise als notleidend einstufen, um die behördlichen Anforderungen zu erfüllen. Ein Kredit kann auch als notleidend eingestuft werden, wenn ein Unternehmen alle Zinszahlungen leistet, den Kapitalbetrag jedoch bei Fälligkeit nicht zurückzahlen kann.
Die Auswirkungen von NPAs
Die Bilanzierung von notleidenden Vermögenswerten, auch als notleidende Kredite bezeichnet, belastet die Kreditgeber in dreifacher Hinsicht. Die Nichtzahlung von Zinsen oder Tilgung reduziert den Cashflow für den Kreditgeber, was die Budgets stören und die Einnahmen schmälern kann. Kreditrisikovorsorgen, die zur Absicherung möglicher Verluste gebildet werden, reduzieren das zur Verfügung stehende Kapital zur Gewährung von Folgekrediten. Sobald die tatsächlichen Verluste aus ausgefallenen Krediten ermittelt sind, werden diese erfolgswirksam abgeschrieben.
Verluste beheben
Kreditgeber haben im Allgemeinen vier Möglichkeiten, die Verluste aus notleidenden Vermögenswerten teilweise oder vollständig auszugleichen.
Wenn Unternehmen Schwierigkeiten haben, ihre Schulden zu bedienen, können Kreditgeber proaktive Schritte unternehmen, um Kredite umzustrukturieren, um den Cashflow aufrechtzuerhalten und Kredite nicht als notleidend zu klassifizieren. Wenn in Verzug geratenen Kredite sind besichert durch Vermögenswerte der Kreditnehmer kann die Kreditgeber Besitz der Sicherheiten nehmen und verkaufen sie Verluste in Höhe des Marktwerts zu decken.
Kreditgeber können auch notleidende Kredite in Eigenkapital umwandeln, das bis zur vollständigen Rückzahlung des Kapitalverlusts des ausgefallenen Kredits ansteigen kann. Bei der Umwandlung von Anleihen in neue Aktien wird der Wert der ursprünglichen Aktien in der Regel vernichtet. Als letztes Mittel können Banken uneinbringliche Forderungen mit hohen Abschlägen an Unternehmen verkaufen, die sich auf das Inkasso spezialisiert haben. Kreditgeber verkaufen in der Regel ausgefallene Kredite, die nicht durch Sicherheiten besichert sind oder wenn die anderen Mittel zur Wiedereinziehung von Verlusten nicht kosteneffizient sind.