Nonperforming Asset
Was ist ein notleidender Vermögenswert?
Ein notleidender Vermögenswert (Nonperforming Asset, NPA) ist ein Schuldinstrument, bei dem der Kreditnehmer über einen längeren Zeitraum keine zuvor vereinbarten Zins- und Kapitalrückzahlungen an den designierten Kreditgeber geleistet hat. Der notleidende Vermögenswert bringt dem Kreditgeber daher keine Erträge in Form von Zinszahlungen.
BREAKING DOWN Nonperforming Asset
Zum Beispiel würde eine Hypothek in Verzug als notleidend angesehen. Nach einer längeren Zeit der Nichtzahlung wird der Kreditgeber den Kreditnehmer zwingen, alle Vermögenswerte zu liquidieren, die im Rahmen der Schuldenvereinbarung verpfändet wurden. Wenn keine Vermögenswerte verpfändet wurden, könnte der Kreditgeber den Vermögenswert als Forderungsausfall abschreiben und ihn dann mit einem Abschlag an ein Inkassobüro verkaufen.
Banken stufen Kredite in der Regel nach 90 Tagen Nichtzahlung von Zinsen oder Kapital, die während der Laufzeit des Kredits oder bei Nichtzahlung des bei Fälligkeit fälligen Kapitals auftreten können, als notleidend ein. Wenn beispielsweise ein Unternehmen mit einem Darlehen in Höhe von 10 Mio. USD und Zinszahlungen in Höhe von 50.000 USD pro Monat drei aufeinanderfolgende Monate lang keine Zahlung leistet, muss der Kreditgeber das Darlehen möglicherweise als nicht leistungsfähig einstufen, um die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Ein Darlehen kann auch als notleidend eingestuft werden, wenn ein Unternehmen alle Zinszahlungen leistet, den Kapitalbetrag jedoch nicht bei Fälligkeit zurückzahlen kann.
Die Auswirkungen von NPAs
Das Tragen von notleidenden Vermögenswerten, auch als notleidende Kredite bezeichnet, in der Bilanz belastet die Kreditgeber mit drei unterschiedlichen Belastungen. Die Nichtzahlung von Zinsen oder Kapital reduziert den Cashflow für den Kreditgeber, was die Budgets stören und das Ergebnis verringern kann. Rückstellungen für Kreditverluste, die zur Deckung potenzieller Verluste vorgesehen sind, reduzieren das Kapital, das für die Bereitstellung nachfolgender Kredite zur Verfügung steht. Sobald die tatsächlichen Verluste aus ausgefallenen Krediten ermittelt sind, werden sie erfolgswirksam abgeschrieben.
Verluste beheben
Kreditgeber haben im Allgemeinen vier Möglichkeiten, um einige oder alle Verluste aus notleidenden Vermögenswerten auszugleichen.
Wenn Unternehmen Schwierigkeiten haben, Schulden zu bedienen, können Kreditgeber proaktive Maßnahmen zur Umstrukturierung von Krediten ergreifen, um den Cashflow aufrechtzuerhalten und zu vermeiden, dass Kredite als notleidend eingestuft werden. Wenn in Verzug geratenen Kredite sind besichert durch Vermögenswerte der Kreditnehmer kann die Kreditgeber Besitz der Sicherheiten nehmen und verkaufen sie Verluste in Höhe des Marktwerts zu decken.
Kreditgeber können auch notleidende Kredite in Eigenkapital umwandeln, was bis zur vollständigen Rückzahlung des im ausgefallenen Kredit verlorenen Kapitals an Wert gewinnen kann. Wenn Anleihen in neue Aktien umgewandelt werden, wird der Wert der ursprünglichen Aktien normalerweise ausgelöscht. Als letztes Mittel können Banken Forderungsausfälle mit hohen Rabatten an Unternehmen verkaufen, die sich auf das Inkasso von Krediten spezialisiert haben. Kreditgeber verkaufen in der Regel ausgefallene Kredite, die nicht mit Sicherheiten besichert sind oder wenn die anderen Mittel zur Wiederherstellung von Verlusten nicht kosteneffektiv sind.