Zinsunabhängige Erträge
Was sind zinsunabhängige Erträge?
Zinsunabhängige Erträge sind Bank- und Gläubigererträge, die hauptsächlich aus Gebühren wie Einzahlungs- und Transaktionsgebühren, Gebühren für unzureichende Mittel (NSF), Jahresgebühren, monatlichen Kontoservicegebühren, Inaktivitätsgebühren, Scheck- und Einzahlungsscheingebühren usw. stammen. Kreditkartenunternehmen erheben außerdem Strafgebühren, einschließlich verspäteter Gebühren und Gebühren, die über das Limit hinausgehen. Institute erheben Gebühren, die zinslose Erträge generieren, um die Einnahmen zu steigern und die Liquidität bei erhöhten Ausfallquoten sicherzustellen.
Zinsunabhängige Erträge verstehen
Zinsen sind die Kosten für die Kreditaufnahme und eine Form des Einkommens, das Banken sammeln. Für Finanzinstitute wie Banken stellen Zinsen Betriebserträge dar, dh Erträge aus dem normalen Geschäftsbetrieb. Der Hauptzweck des Geschäftsmodells einer Bank besteht darin, Geld zu leihen. Die Haupteinnahmequelle sind also Zinsen und das Hauptvermögen Bargeld. Allerdings sind Banken bei niedrigen Zinssätzen stark auf zinslose Erträge angewiesen. Bei hohen Zinssätzen können nicht verzinsliche Einnahmequellen gesenkt werden, um Kunden dazu zu verleiten, eine Bank einer anderen vorzuziehen.
Strategische Bedeutung von zinsunabhängigen Erträgen
Die meisten Unternehmen, die keine Banken sind, sind vollständig auf zinslose Erträge angewiesen. Finanzinstitute und Banken hingegen verdienen den größten Teil ihres Geldes mit dem Ausleihen und Wiederausleihen von Geld. Infolgedessen betrachten diese Unternehmen zinsunabhängige Erträge als strategischen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Zinssätze niedrig sind, da die Banken von der Spanne zwischen den Kapitalkosten und dem durchschnittlichen Kreditzins profitieren. Niedrige Zinssätze erschweren es den Banken, Gewinne zu erzielen, weshalb sie häufig auf zinslose Erträge angewiesen sind, um die Gewinnmargen aufrechtzuerhalten.
Aus Kundensicht sind unverzinsliche Einnahmequellen wie Gebühren und Strafen bestenfalls ärgerlich. Für manche Menschen können sich diese Gebühren schnell summieren und einem Budget finanziellen Schaden zufügen. Aus Anlegersicht ist jedoch die Fähigkeit einer Bank, zinslose Erträge zu erzielen, um die Gewinnmargen zu schützen oder in guten Zeiten sogar die Margen zu erhöhen, positiv. Je mehr Einkommenstreiber ein Finanzinstitut hat, desto besser kann es widrigen wirtschaftlichen Bedingungen standhalten.
Treiber von zinsunabhängigen Erträgen
Inwieweit Banken auf zinslose Gebühren angewiesen sind, um Gewinne zu erzielen, hängt vom wirtschaftlichen Umfeld ab. Die Marktzinssätze werden von Referenzzinssätzen wie dem Federal Funds Rate bestimmt. Der Leitzins der Fed oder der Zinssatz, zu dem sich die Banken gegenseitig Geld leihen, wird durch den Zinssatz bestimmt, zu dem die Federal Reserve die Zinsen der Banken zahlt. Dieser Zinssatz wird als Zinssatz für überschüssige Reserven (IOER) bezeichnet. Mit zunehmendem IOER können Banken einen höheren Gewinn aus Zinserträgen erzielen. Ab einem bestimmten Punkt wird es für eine Bank vorteilhafter, die Reduzierung von Gebühren und Entgelten als Marketinginstrument zu nutzen, um neue Einlagen anzulocken, anstatt die Gewinne zu steigern. Sobald eine Bank diesen Schritt unternimmt, beginnt der Marktwettbewerb um Gebühren von neuem.