Zinsunabhängige Kosten
Was ist eine zinslose Ausgabe?
Ein zinsloser Aufwand ist ein Betriebsaufwand einer Bank oder eines Finanzinstituts, der getrennt vom Zinsaufwand und der Risikovorsorge klassifiziert wird. Beispiele für zinsunabhängige Aufwendungen sind:
- Gehälter, Boni und Leistungen der Mitarbeiter
- Ausrüstungsverleih oder -leasing
- IT-Kosten
- Miete, Telekommunikationsdienste, Steuern, professionelle Dienstleistungen und Marketing
- Die Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten
Die zentralen Thesen
- Zinsunabhängige Aufwendungen sind die festen Betriebskosten einer Bank (z. B. Gehälter und Mieten).
- Zinsunabhängige Aufwendungen werden durch Servicegebühren wie Gebühreneinnahmen aus Kreditentstehungen, verspätete Gebühren für Kredite, Jahresgebühren und Gebühren für Kreditfazilitäten ausgeglichen.
- Die zinsunabhängigen Kosten sind für Investmentbanken in der Regel höher als für Geschäftsbanken, da Handels, Vermögensverwaltungs- und Kapitalmarktberatungsdienste kostspielig sind.
Grundlegendes zu zinsunabhängigen Ausgaben
Eine Bank hat zwei Haupt Eimer von Kosten: Zinsen und noninterest. Zinsaufwendungen entstehen aus Einlagen, kurzfristigen und langfristigen Darlehen sowie Verbindlichkeiten aus Handelskonten. Ein zinsloser Aufwand ist ein anderer Aufwand als Zinszahlungen für Einlagen und Anleihen. Diese Kosten sind häufig Betriebskosten, die im täglichen Betrieb der Bank anfallen.
Ein zinsloser Aufwand bei einer Bank für ein Finanzinstitut stellt einen Aufwand dar, der nicht direkt mit der Gewinnung und Aufbewahrung von Einlagengeldern verbunden ist.
Die Hauptkomponenten der zinsunabhängigen Ausgaben
Die zinsunabhängigen Ausgaben sind beträchtlich, und eine Bank muss sie sorgfältig verwalten, um ihre Gewinne zu maximieren. Andernfalls wirken sich übermäßige zinsunabhängige Aufwendungen direkt auf das Endergebnis aus.
Die zinsunabhängigen Aufwendungen stellen die betrieblichen Aufwendungen der Bank dar, die sich größtenteils aus Personalkosten zusammensetzen. Belegungs- und IT-Kosten sind ebenso wesentliche Kostenbestandteile wie professionelle Gebühren, insbesondere für juristische Dienstleistungen zur Aushandlung von Vergleichen für vergangene, laufende und zukünftige betrügerische Aktivitäten, die die Bank betreffen.
Insgesamt wird der zinsunabhängige Aufwand als Bank-Overhead betrachtet und zur Berechnung der Overhead-Quote der Bank für Trendanalysen und Kreuzvergleiche mit Peers verwendet. Der zinsunabhängige Aufwand geteilt durch das durchschnittliche Vermögen ist die Gemeinkostenquote. Wenn eine Gemeinkostenquote über einen längeren Zeitraum unannehmbar hoch wird, geht eine Bank in der Regel zuerst auf die Personalkosten ein, da die Humankapitalkosten den größten Teil der zinslosen Kosten ausmachen.
Die Aktionäre haben in den letzten Jahren der Vergütung von Führungskräften mehr Aufmerksamkeit geschenkt, um sicherzustellen, dass Manager keine ungerechtfertigten Vergütungen erhalten. Die Aktionäre befürworten in der Regel eine wettbewerbsfähige Vergütung, möchten jedoch sicherstellen, dass die Personalkosten insgesamt in einem angemessenen Bereich liegen.
Zinsunabhängige Aufwendungen nach Bankentyp
Die zinsunabhängigen Aufwendungen sind für Investmentbanken in der Regel höher als für Geschäftsbanken. Der Hauptgrund dafür ist, dass Investmentbanken mehr auf Handels, Vermögensverwaltungs- und Kapitalmarktberatungsdienste angewiesen sind, für die alle höhere Vergütungen für Mitarbeiter erforderlich sind. Für die Kreditvergabe einer Geschäftsbank sind keine Vergütungsniveaus für die Wall Street erforderlich. Die Unterschiede zeigen sich in den Zahlen.
Zum Beispiel machten die zinsunabhängigen Ausgaben von Morgan Stanley im Jahr 2018 etwas mehr als 70% des Umsatzes aus. Allein die Vergütung machte rund 43% des Umsatzes aus. Für Wells Fargo machten die zinsunabhängigen Gesamtkosten und die Personalkosten 68% bzw. 40% des Umsatzes aus.