Zinsunabhängige Ausgaben
Was ist ein zinsunabhängiger Aufwand?
Ein zinsunabhängiger Aufwand ist ein Betriebsaufwand einer Bank oder eines Finanzinstituts, der getrennt von Zinsaufwand und Kreditrisikovorsorge klassifiziert wird. Beispiele für zinsunabhängige Aufwendungen sind:
- Mitarbeitergehälter, Boni und Zusatzleistungen
- Gerätevermietung oder Leasing
- Kosten für Informationstechnologie (IT)
- Miete, Telekommunikationsdienste, Steuern, professionelle Dienstleistungen und Marketing
- Die Abschreibung von immateriellen Vermögenswerten
Die zentralen Thesen
- Zinsunabhängige Aufwendungen sind die fixen Betriebskosten einer Bank (zB Gehälter und Miete).
- Zinsunabhängige Aufwendungen werden durch Servicegebühren wie Gebühreneinnahmen aus Kreditentstehungen, verspätete Gebühren für Kredite, Jahresgebühren und Gebühren für Kreditfazilitäten ausgeglichen.
- Die zinsunabhängigen Aufwendungen sind bei Investmentbanken in der Regel höher als bei Geschäftsbanken, da Handels, Vermögensverwaltungs- und Kapitalmarktberatungsdienste kostspielig sind.
Zinsunabhängige Ausgaben verstehen
Eine Bank hat zwei Haupt Eimer von Kosten: Zinsen und noninterest. Zinsaufwendungen entstehen aus Einlagen, kurz- und langfristigen Darlehen sowie Verbindlichkeiten aus Handelskonten. Ein zinsunabhängiger Aufwand ist ein anderer Aufwand als Zinszahlungen auf Einlagen und Anleihen. Diese Ausgaben sind häufig Betriebsausgaben, die im täglichen Betrieb der Bank anfallen.
Ein zinsunabhängiger Aufwand im Fall einer Bank für ein Finanzinstitut stellt einen Aufwand dar, der nicht direkt mit der Gewinnung und Aufbewahrung von Einlegergeldern verbunden ist.
Die Hauptkomponenten der zinsunabhängigen Aufwendungen Ex
Die zinsunabhängigen Ausgaben sind beträchtlich, und eine Bank muss sie sorgfältig verwalten, um ihre Gewinne zu maximieren. Andernfalls wirken sich übermäßige zinsunabhängige Aufwendungen direkt auf das Endergebnis aus.
Die zinsunabhängigen Aufwendungen stellen den Betriebsaufwand der Bank dar, der überwiegend aus Personalkosten besteht. Raum- und IT-Kosten sind ebenso wesentliche Kostenbestandteile wie Honorare, insbesondere für Rechtsberatungen zur Verhandlung von Vergleichen für vergangene, laufende und zukünftige betrügerische Aktivitäten der Bank.
Insgesamt wird der zinsunabhängige Aufwand als Bankgemeinkosten betrachtet und zur Berechnung der Gemeinkostenquote der Bank für Trendanalysen und Quervergleiche mit Mitbewerbern verwendet. Der zinsunabhängige Aufwand dividiert durch das durchschnittliche Vermögen ergibt die Gemeinkostenquote. Wenn eine Gemeinkostenquote über einen längeren Zeitraum unannehmbar hoch wird, befasst sich eine Bank in der Regel zuerst mit den Personalkosten, da die Humankapitalkosten den Großteil der zinsunabhängigen Aufwendungen ausmachen.
Aktionäre haben in den letzten Jahren der Vergütung von Führungskräften mehr Aufmerksamkeit geschenkt, um sicherzustellen, dass Manager keine ungerechtfertigten Zahlungen erhalten. Aktionäre befürworten in der Regel eine wettbewerbsfähige Vergütung, möchten jedoch, dass die Gesamtpersonalkosten in einem vernünftigen Rahmen liegen.
Zinsunabhängige Aufwendungen nach Banktyp
Die zinsunabhängigen Aufwendungen sind bei Investmentbanken in der Regel höher als bei Geschäftsbanken. Der Hauptgrund ist, dass Investmentbanken mehr auf Handels, Vermögensverwaltungs- und Kapitalmarktberatungsdienste angewiesen sind, die alle eine höhere Vergütung der Mitarbeiter erfordern. Die Kreditvergabe einer Geschäftsbank erfordert keine Ausgleichszahlungen an der Wall Street. Die Unterschiede zeigen sich in den Zahlen.
Im Jahr 2018 machten die zinsunabhängigen Aufwendungen von Morgan Stanley beispielsweise etwas mehr als 70 % der Einnahmen aus. Allein die Vergütung machte rund 43 % des Umsatzes aus. Bei Wells Fargo machten die gesamten zinsunabhängigen Aufwendungen und die Personalkosten 68 % bzw. 40 % des Umsatzes aus.