Nichtfinanzielle Vermögenswerte

Was ist ein nichtfinanzieller Vermögenswert?

Ein nichtfinanzieller Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der seinen Wert aus seinen physischen Merkmalen ableitet. Beispiele sind Immobilien und Fahrzeuge. Es umfasst auch alle geistigen Eigentumsrechte wie Patente und Marken. Die Klassifizierung von Besitztümern als nichtfinanzielle Vermögenswerte ist für Unternehmen wichtig, da diese Posten in der Bilanz eines Unternehmens erscheinen und eine Vielzahl von Faktoren bestimmen, wie beispielsweise den Marktwert und das Schuldenprofil eines Unternehmens.

Einen nichtfinanziellen Vermögenswert verstehen

In der Bilanz eines Unternehmens stehen nichtfinanzielle Vermögenswerte im Gegensatz zu finanziellen Vermögenswerten. Finanzielle Vermögenswerte basieren nicht auf einem physischen Nettowert, sondern auf einem vertraglichen Anspruch. Finanzielle Vermögenswerte umfassen Aktien, Anleihen und Bankeinlagen und sind im Allgemeinen leichter zu verkaufen als nichtfinanzielle Vermögenswerte.

Der Wert eines finanziellen Vermögenswerts kann auf dem Wert eines zugrunde liegenden nichtfinanziellen Vermögenswerts basieren. Der Wert eines Futures-Kontrakts basiert beispielsweise auf dem Wert der von diesem Kontrakt kontrollierten Waren. Rohstoffe sind materielle Gegenstände mit inhärentem Wert, wie Kaffee oder Sojabohnen, während Futures-Kontrakte, die keinen inhärenten physischen Wert haben, ein Beispiel für einen finanziellen Vermögenswert sind.

Nichtfinanzielle Vermögenswerte vs. finanzielle Vermögenswerte

Nichtfinanzielle und finanzielle Vermögenswerte unterscheiden sich je nachdem, wie die Vermögenswerte gekauft und verkauft werden. Viele finanzielle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen werden an Börsen gehandelt und können an jedem Geschäftstag, an dem die Börse geöffnet ist, gekauft und verkauft werden. Es ist einfach, den aktuellen Marktpreis für den Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte zu ermitteln. Solange der Markt liquide ist, gibt es für jeden Verkäufer einen Käufer und umgekehrt.

Andererseits kann es schwierig sein, einen nichtfinanziellen Vermögenswert wie ein Gerät oder ein Fahrzeug zu verkaufen, da es keinen aktiven Markt mit Käufern und Verkäufern gibt. Die Preisgestaltung des nichtfinanziellen Postens kann neblig sein, da es keinen Marktstandard gibt. Stattdessen werden viele nichtfinanzielle Vermögenswerte verkauft, wenn der Verkäufer einen potenziellen Käufer findet und einen Verkaufspreis aushandelt. Die Zeit, die benötigt wird, um einen Käufer zu finden, den Verkauf durchzuführen und den physischen Vermögenswert zu verteilen, macht nichtfinanzielle Vermögenswerte illiquide.

Nichtfinanzielle Vermögenswerte als Sicherheiten

Sowohl finanzielle als auch nicht-finanzielle Vermögenswerte können als Sicherheit für besicherte Schulden verwendet werden, im Gegensatz zu unbesicherten Schulden, die nur durch die Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers gedeckt sind. Ein Faktor, der eine Sicherheit für den Kreditgeber attraktiver macht, ist die Möglichkeit, den Vermögenswert schnell zu verkaufen, wenn der Kreditnehmer die Tilgungs- oder Zinszahlungen nicht leistet. Ein finanzieller Vermögenswert, der an einer Börse gehandelt wird, wie eine Aktie oder eine Anleihe, ist einfacher zu verkaufen als ein nichtfinanzieller Vermögenswert, sodass ein finanzieller Vermögenswert für einen Kreditgeber als Sicherheit attraktiver ist.

Angenommen, die XYZ-Fertigung benötigt eine Kreditlinie in Höhe von 100.000 USD, um das Geschäft zu betreiben, und sie stellt Wertpapiere in Höhe von 60.000 USD und ein Gerät in Höhe von 40.000 USD als Sicherheit für das Darlehen zur Verfügung. Wenn XYZ keine Tilgungs- und Zinszahlungen für das Darlehen leistet und ausfällt, kann der Kreditgeber die 60.000 USD an finanziellen Vermögenswerten schnell verkaufen, um den Verlust zu decken. Die Suche nach einem Käufer für die Ausrüstung kann jedoch länger dauern, sodass der nichtfinanzielle Vermögenswert als Sicherheit weniger attraktiv ist.