Nichtfinanzieller Vermögenswert

Was ist ein nichtfinanzieller Vermögenswert?

Ein nichtfinanzieller Vermögenswert ist ein Vermögenswert, der seinen Wert aus seinen physischen Merkmalen ableitet. Beispiele sind Immobilien und Fahrzeuge. Es umfasst auch sämtliches geistiges Eigentum wie Patente und Marken. Die Einstufung von Besitztümern als nichtfinanzielle Vermögenswerte ist für Unternehmen wichtig, da diese Posten in der Bilanz eines Unternehmens erscheinen und eine Vielzahl von Faktoren wie den Marktwert und das Schuldenprofil eines Unternehmens bestimmen.

Einen nichtfinanziellen Vermögenswert verstehen

In der Bilanz eines Unternehmens stehen nichtfinanzielle Vermögenswerte im Gegensatz zu finanziellen Vermögenswerten. Finanzielle Vermögenswerte basieren eher auf einem vertraglichen Anspruch als auf einem physischen Nettovermögen. Finanzielle Vermögenswerte umfassen Aktien, Anleihen und Bankeinlagen und sind im Allgemeinen leichter zu verkaufen als nichtfinanzielle Vermögenswerte.

Der Wert eines finanziellen Vermögenswerts kann auf dem Wert eines zugrunde liegenden nichtfinanziellen Vermögenswerts basieren. Beispielsweise basiert der Wert eines Terminkontrakts auf dem Wert der von diesem Kontrakt kontrollierten Waren. Rohstoffe sind materielle Objekte mit inhärentem Wert wie Kaffee oder Sojabohnen, während Terminkontrakte, die keinen inhärenten physischen Wert haben, ein Beispiel für einen finanziellen Vermögenswert sind.

Nichtfinanzielle Vermögenswerte vs. finanzielle Vermögenswerte

Nichtfinanzielle und finanzielle Vermögenswerte unterscheiden sich je nachdem, wie die Vermögenswerte gekauft und verkauft werden. Viele finanzielle Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen werden an Börsen gehandelt und können an jedem Geschäftstag, an dem die Börse geöffnet ist, gekauft und verkauft werden. Es ist einfach, den aktuellen Marktpreis für den Kauf oder Verkauf dieser Vermögenswerte zu ermitteln. Solange der Markt liquide ist, gibt es für jeden Verkäufer einen Käufer und umgekehrt.

Andererseits kann es schwierig sein, einen nichtfinanziellen Vermögenswert wie ein Gerät oder ein Fahrzeug zu verkaufen, da es keinen aktiven Markt für Käufer und Verkäufer gibt. Die Preisgestaltung des nichtfinanziellen Artikels kann neblig sein, da es keinen Marktstandard gibt. Stattdessen werden viele nichtfinanzielle Vermögenswerte verkauft, wenn der Verkäufer einen potenziellen Käufer findet und einen Verkaufspreis aushandelt. Die Zeit, die benötigt wird, um einen Käufer zu finden, den Verkauf abzuschließen und den physischen Vermögenswert zu vertreiben, macht nichtfinanzielle Vermögenswerte illiquide.

Nichtfinanzielle Vermögenswerte als Sicherheit

Sowohl finanzielle als auch nichtfinanzielle Vermögenswerte können als Sicherheit für die Sicherung besicherter Schulden verwendet werden, im Gegensatz zu unbesicherten Schulden, die nur durch die Zahlungsfähigkeit des Kreditnehmers abgesichert sind. Ein Faktor, der eine Form von Sicherheiten für den Kreditgeber attraktiver macht, ist die Fähigkeit, den Vermögenswert schnell zu verkaufen, wenn der Kreditnehmer keine Kapital- oder Zinszahlungen leistet. Ein finanzieller Vermögenswert, der an einer Börse wie eine Aktie oder eine Anleihe gehandelt wird, ist leichter zu verkaufen als ein nichtfinanzieller Vermögenswert. Daher ist ein finanzieller Vermögenswert für einen Kreditgeber als Sicherheit attraktiver.

Angenommen, die XYZ-Fertigung benötigt eine Kreditlinie in Höhe von 100.000 USD, um das Geschäft zu betreiben, und sie stellt Wertpapiere in Höhe von 60.000 USD und ein Gerät in Höhe von 40.000 USD als Sicherheit für das Darlehen zur Verfügung. Wenn XYZ keine Kapital- und Zinszahlungen für das Darlehen und die Zahlungsausfälle leistet, kann der Kreditgeber die finanziellen Vermögenswerte in Höhe von 60.000 USD schnell verkaufen, um den Verlust zu decken. Die Suche nach einem Käufer für das Gerät kann jedoch länger dauern, sodass der nichtfinanzielle Vermögenswert als Sicherheit weniger attraktiv ist.