Non-Recourse-Verkauf

Was ist ein regressloser Verkauf?

Der regresslose Verkauf bezieht sich auf den Verkauf eines Vermögenswerts, bei dem der Käufer das Risiko eines Defekts eines Vermögenswerts übernimmt. Es bezieht sich häufig auf den Verkauf nicht bezahlter Schulden durch einen Kreditgeber an einen Dritten, der dann versuchen kann, durch erfolgreiches Eintreiben der verbleibenden Schulden Gewinne zu erzielen.

Grundlegendes zu regresslosen Verkäufen

Ein regressloser Verkauf ist eine Transaktion zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, bei der der Käufer eine Haftung übernimmt, die sich aus einem Mangel des verkauften Vermögenswerts ergibt. Der Begriff wird im Allgemeinen verwendet, um die Bedingungen eines Darlehensvertrags zu beschreiben, kann sich aber auch auf den Verkauf von Forderungsausfällen durch einen Kreditgeber an einen Dritten, beispielsweise einen Inkassobüro, beziehen. Der Dritte kauft die Schuld mit einem erheblichen Abschlag auf den Nennwert der Schuld und kann von der Transaktion profitieren, wenn er die Schuld erfolgreich einziehen kann. Wenn dies nicht erfolgreich ist, kann der Dritte nicht versuchen, beim verkaufenden Kreditgeber einzuziehen. Laut IRS hängen die steuerlichen Auswirkungen von Schulden davon ab, ob es sich um einen Rückgriff oder um einen Nicht-Rückgriff handelt. Der Kreditnehmer haftet nicht persönlich für regresslose Schulden.

Immobilienverkäufe ohne Rückgriff

Bei Immobilien bezieht sich der Rückgriff auf die Fähigkeit eines Kreditgebers, nach einer Zwangsvollstreckung die Rückzahlung von einem Kreditnehmer zu verlangen. Wenn ein Kreditnehmer mit den Hypothekenzahlungen nicht Schritt hält, hat der Kreditgeber das Recht, eine Zwangsvollstreckung einzuleiten, indem er die Kontrolle über die Immobilie übernimmt. Oft verkauft der Kreditgeber dann die Immobilie, um das Darlehen zurückzuerhalten, aber dieser Verkauf deckt möglicherweise die ausstehenden Schulden nicht vollständig ab.

Die Differenz zwischen dem Erlös eines Zwangsvollstreckungsverkaufs und der ausstehenden Schuld wird als Mangelbilanz bezeichnet. Wenn das Darlehen ohne Rückgriffsrecht geschlossen wurde, kann der Darlehensgeber den Mangel des Darlehensnehmers nicht geltend machen. In einem Rückgriffsstaat könnte der Kreditgeber die endgültige Rückzahlung durch Beschlagnahme von Eigentum oder Bargeldvermögen des Kreditnehmers beantragen. Diese Unterscheidung birgt ein zusätzliches Risiko für einen Kreditgeber bei einer Transaktion ohne Rückgriff.

Die Rückgriffsgesetze variieren von Staat zu Staat, insbesondere in Bezug auf das Ausmaß, in dem der Schuldner eine Rückforderung vom Kreditnehmer anstreben kann. Ein-Handlungs-Rückgriffsstaaten wie Kalifornien ermöglichen es dem Schuldner, einen Versuch zu unternehmen, im Allgemeinen eine Zwangsvollstreckung oder eine Klage. Andere Bundesstaaten wie Florida haben Verjährungsfristen für Sammlungsbemühungen erlassen. Diese Regeln sollen den Kreditnehmer vor Belästigung oder aggressiven Inkassomaßnahmen schützen. In einigen Staaten ohne Rückgriffsrecht sind nur Kaufgeldkredite geschützt. Refinanzierte Hypotheken oder Home-Equity-Kreditlinien (HELOCs) können in Anspruch genommen werden.

Non-Recourse-Kredite sind für Kreditnehmer attraktiver, weisen jedoch tendenziell höhere Zinssätze auf, um das vom Kreditgeber eingegangene Risiko zu kompensieren.

Beispiel für einen regresslosen Verkauf

Priya kauft ein Haus für 200.000 US-Dollar in einer schönen Gegend und nimmt bei ihrer örtlichen Bank einen regresslosen Kredit über 160.000 US-Dollar auf. Aber sie verliert ihren Job nach drei Jahren und kann mit den Hypothekenzahlungen nicht Schritt halten. Bald darauf nimmt sie den Kredit in Verzug. In der Zwischenzeit sind die Immobilienpreise für die Nachbarschaft zusammengebrochen und ihr Haus ist nur noch 150.000 US-Dollar wert. Priyas Bank schließt das Haus aus, verkauft es für 150.000 US-Dollar und ist gezwungen, den Verlust von 10.000 US-Dollar auszugleichen.