Nicht betriebsnotwendiges Einkommen
Was ist nicht betriebsnotwendiges Einkommen?
Das nicht betriebliche Einkommen ist der Teil des Einkommens einer Organisation , der aus Aktivitäten stammt, die nicht mit dem Kerngeschäft in Zusammenhang stehen. Dies kann Posten wie Dividendenerträge , Gewinne oder Verluste aus Anlagen sowie Gewinne oder Verluste aus Devisen- und Vermögenswertabschreibungen umfassen. Die nicht betrieblichen Einkünfte werden auch als Nebeneinkünfte oder Nebeneinkünfte bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Das nicht operative Ergebnis ist der Teil des Einkommens eines Unternehmens, der aus Aktivitäten stammt, die nicht mit seinem Kerngeschäft zusammenhängen.
- Er kann Dividendenerträge, Gewinne oder Verluste aus Anlagen sowie Gewinne oder Verluste aus Devisen- und Vermögenswertabschreibungen umfassen.
- Die Trennung der nicht betrieblichen Erträge von den betrieblichen Erträgen gibt Anlegern ein klareres Bild davon, wie effizient ein Unternehmen Einnahmen in Gewinn umwandelt.
Nicht betriebsnotwendiges Einkommen verstehen
Das Ergebnis ist vielleicht die am häufigsten untersuchte Zahl im Jahresabschluss eines Unternehmens, da es die Rentabilität im Vergleich zu Analystenschätzungen und Unternehmensprognosen zeigt.
Das Problem ist, dass der Gewinn in einer Abrechnungsperiode durch Dinge verzerrt werden kann, die mit dem täglichen Geschäft wenig zu tun haben. Es gibt beispielsweise Gelegenheiten, in denen ein Unternehmen einen erheblichen, einmaligen Betrag an Erträgen aus Wertpapieren, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft oder dem Verkauf eines großen Geräts, Grundstücks oder Grundstücks erzielt.
Diese Art von Gewinnen – zusätzlich zu den Einnahmen aus wiederkehrenden Ereignissen außerhalb der Haupttätigkeit des Unternehmens – können die Gewinne eines Unternehmens erheblich verändern und es Anlegern erschweren, zu messen, wie gut die Geschäftstätigkeit des Unternehmens im Berichtszeitraum tatsächlich ablief.
Betriebsfremdes Einkommen vs. Betriebsergebnis
Es ist wichtig zu unterscheiden, welche Einnahmen aus dem täglichen Geschäftsbetrieb erzielt wurden und welche Einnahmen aus anderen Wegen erzielt wurden, um die tatsächliche Leistung eines Unternehmens zu bewerten. Aus diesem Grund müssen Unternehmen nicht betriebliche Erträge getrennt von betrieblichen Erträgen ausweisen.
Das Betriebsergebnis ist eine Buchhaltungszahl, die die Höhe des Gewinns aus der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens nach Abzug der Betriebskosten wie Löhne, Abschreibungen und Kosten der verkauften Waren (COGS) misst. Kurz gesagt gibt es Interessenten Auskunft darüber, wie viel Umsatz durch die normale und laufende Geschäftstätigkeit des Unternehmens in Gewinn umgesetzt wurde.
Der Betriebsertrag wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Am unteren Ende der Gewinn- und Verlustrechnung, unter der Zeile für das Betriebsergebnis, sollten die nicht betrieblichen Erträge erscheinen, die den Anlegern helfen, zwischen den beiden zu unterscheiden und zu erkennen, welche Erträge woher stammen.
Beispiel fürbetriebsfremdes Einkommen
Die Haupttätigkeit von Einzelhandelsgeschäften ist der Ein- und Verkauf von Waren, der viel Bargeld und liquide Mittel erfordert . Manchmal entscheidet sich ein Einzelhändler dafür, sein ungenutztes Bargeld zu investieren, um sein Geld zu arbeiten.
Wenn ein Einzelhandelsgeschäft 10.000 US-Dollar an der Börse investiert und innerhalb eines Monats 5 % an Kapitalgewinnen erzielt, würden die 500 US-Dollar (10.000 US-Dollar * 0,05) als nicht operatives Einkommen angesehen. Wenn eine Person sich aufmacht, dieses Einzelhandelsunternehmen zu analysieren, würden die 500 US-Dollar als Einkommen abgezogen, da man sich auf lange Sicht nicht darauf verlassen kann, dass es sich um ein kontinuierliches Einkommen handelt.
Wenn ein Technologieunternehmen alternativ einen seiner Geschäftsbereiche für 400 Millionen US-Dollar in bar und in Aktien verkauft oder ausgliedert, wird der Erlös aus dem Verkauf als nicht operatives Einkommen betrachtet. Wenn das Technologieunternehmen in einem Jahr Einnahmen in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar erzielt, ist es leicht zu erkennen, dass die zusätzlichen 400 Millionen US-Dollar den Unternehmensgewinn um 40 % steigern werden.
Für einen Investor lässt ein solch starker Gewinnanstieg das Unternehmen als sehr attraktives Investment erscheinen. Da der Verkauf jedoch nicht repliziert oder dupliziert werden kann, kann er nicht als Betriebsertrag betrachtet werden und sollte aus der Leistungsanalyse entfernt werden.
Besondere Überlegungen
Manchmal versuchen Unternehmen, einen schlechten Betriebsgewinn mit hohen, nicht-operativen Erträgen zu verbergen. Hüten Sie sich vor Managementteams, die versuchen, Metriken zu kennzeichnen, die überhöhte, separate Gewinne beinhalten. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) zum Beispiel beinhaltet Erträge aus Aktivitäten, die nicht mit dem Kerngeschäft verbunden sind, und kann von Unternehmen oft stark beworben werden, um enttäuschende operative Ergebnisse zu verschleiern.
Ein starker Anstieg der Einnahmen von einer Periode zur nächsten wird oft durch nicht betriebliche Erträge verursacht. Versuchen Sie auf den Grund zu gehen, wo Geld generiert wurde und wie viel davon, wenn überhaupt, mit dem täglichen Betrieb des Unternehmens verbunden ist und wahrscheinlich wiederholt wird.
Betriebseinnahmen können hier helfen, aber nicht immer. Leider finden schlaue Buchhalter gelegentlich Möglichkeiten, nicht operative Transaktionen als Betriebsertrag zu erfassen, um die Rentabilität in der Gewinn- und Verlustrechnung zu verkleiden.