Schuldverschreibungen vs. Festgelder: Was ist der Unterschied?
Schuldverschreibungen vs. Festgelder: Ein Überblick
Schuldverschreibungen und Festgelder sind zwei verschiedene Möglichkeiten, Geld über Finanzinstrumente mit relativ geringem Risiko anzulegen. Eine Schuldverschreibung ist eine unbesicherte Anleihe. Im Wesentlichen handelt es sich um eine Anleihe, die nicht durch einen physischen Vermögenswert oder Sicherheiten besichert ist.
Ein Festgeld ist eine Vereinbarung mit einer Bank, bei der ein Einleger Geld auf die Bank legt und einen regelmäßigen, festverzinslichen Gewinn erhält.
Die zentralen Thesen
- Festgelder sind ein Produkt, das von einer Bank mit einer festen Zinsauszahlung angeboten wird.
- Schuldverschreibungen sind unbesicherte Schuldtitel, die von Unternehmen ausgegeben werden, um Kapital zu beschaffen, und mit komplexeren Strukturierungsbestimmungen als Festgelder.
- Die Schuldverschreibungen können feste oder variable Zinsen umfassen und können entweder wandelbar oder nicht wandelbar sein.
Schuldverschreibungen
Eine Schuldverschreibung ist eine Art von Anleihe. Der Begriff Schuldverschreibung gilt jedoch nur für eine unbesicherte Anleihe. Daher können alle Obligationen Obligationen sein, aber nicht alle Obligationen sind Obligationen. Bei der Unternehmens- oder Unternehmensfinanzierung sind unbesicherte Schuldverschreibungen in der Regel riskanter und erfordern die Zahlung höherer Coupons. Unternehmen bevorzugen oft die Ausgabe besicherter Anleihen, weil sie einen niedrigeren Kuponsatz zahlen können.
Eine unbesicherte Unternehmensanleihe von Apple wäre ein Beispiel für eine Schuldverschreibung. Ein Beispiel für eine besicherte Anleihe, die nicht als Schuldverschreibung betrachtet wird, wäre eine an eine ausgewählte Gruppe von Gläubigern begebene Unternehmenspfandbriefe, die eine besicherte Rückstellung für die Immobilie enthält.
Manchmal werden Schuldverschreibungen mit Bestimmungen ausgegeben, die es dem Inhaber ermöglichen, die Schuldverschreibungen in Aktien der Gesellschaft umzutauschen. Nicht wandelbare Schuldverschreibungen sind unbesicherte Anleihen, die nicht in Eigenkapital oder Aktien der Gesellschaft umgewandelt werden können. Nicht wandelbare Schuldverschreibungen haben in der Regel höhere Zinsen als Wandelschuldverschreibungen.
Alle Schuldverschreibungen haben spezifische Merkmale. Zunächst wird ein Treuhandvertrag erstellt , bei dem es sich um eine Vereinbarung zwischen der emittierenden Gesellschaft und dem Trust handelt, der die Interessen der Anleger verwaltet. Als nächstes wird der Kupon festgelegt , der der Zinssatz ist, den das Unternehmen dem Inhaber oder Investor der Schuldverschreibung zahlt. Dieser Zinssatz kann je nach Bonität des Unternehmens oder der Bonität der Anleiheentweder fest oder variabel sein .
Schuldverschreibungen werden über Broker und Syndikate ausgegeben. Festgelder sind eine Art von Produkt, das von einer Bank angeboten wird.
Bei nicht wandelbaren Schuldverschreibungen ist auch das Fälligkeitsdatum ein wichtiges Merkmal. Dieses Datum bestimmt, wann das emittierende Unternehmen die Inhaber der Schuldverschreibungen zurückzahlen muss. Die häufigste Form der Rückzahlung ist eine gerufene Erlösung aus der Hauptstadt. Durch diese Rückzahlung leistet die emittierende Gesellschaft am Fälligkeitstag eine Einmalzahlung.
Ein wesentlicher Teil der auf Standard-Anleihenplattformen gehandelten Anleihen sind Schuldverschreibungen. Daher können Schuldverschreibungen einfacher zu investieren sein als besicherte Anleihen. Viele besicherte Anleihen werden an eine ausgewählte Gruppe von investierenden Gläubigern ausgegeben. Einige besicherte Anleihen können auch über Brokerplattformen gekauft werden, aber viele erfordern einen Full-Service-Broker.
Festgelder
Eine feste Ablagerung, auch bekannt als ein Festgeld, ist eine Art von Produkt durch Bänke angeboten. Wenn ein Einleger Geld auf ein Festgeld legt, ist der Gewinn oder die Zinsen, die auf die Anlage gezahlt werden, festgelegt. Der Zinssatz wird unabhängig von Zinsschwankungen zu keinem Zeitpunkt steigen oder fallen. Der von Festgeldern angebotene Zinssatz wird in der Regel durch vorherrschende risikoarme Marktstandards wie den London Interbank Offered Rate (LIBOR) oder den Treasury-Satz festgelegt.
Festgelder können Laufzeiten von einer Woche bis zu fünf Jahren haben. Festgelder können nicht vorzeitig zurückgezahlt werden. Mit anderen Worten, Geld kann aus keinem Grund abgehoben werden, bis die Zeitdauer der Einzahlung abgelaufen ist. Wenn Geld vorzeitig abgehoben wird, kann die Bank eine Strafe oder Gebührfür vorzeitiges Abheben erheben.
Ein sehr häufiges Beispiel für ein Festgeldkonto ist ein Einlagenzertifikat (CD).
Sowohl einzelne Anleger als auch Unternehmen können in Festgeldprodukte investieren. Für Privatanleger werden Festgeld-CDs von vielen verschiedenen Bankinstituten angeboten. Für Unternehmen variieren die Verhandlungs- und Anlagekontoverfahren in der Regel und enthalten in der Regel spezielle Bestimmungen, die auf die Bedürfnisse des Unternehmens zugeschnitten sind.
Hauptunterschiede
Schuldverschreibungen und Festgelder weisen mehrere wesentliche Unterschiede auf. Schuldverschreibungen können nur von Unternehmen begeben werden und dienen der Kapitalbeschaffung. Ein Anleger, der in eine Schuldverschreibung investiert, investiert in ein Unternehmen und sollte die spezifischen Risiken dieses Unternehmens verstehen.
Die Investition in ein Festgeld kann sowohl von Einzelpersonen als auch von Institutionen getätigt werden. Die Investition in ein Festgeld beinhaltet das Verständnis der Bestimmungen des Produkts, birgt jedoch normalerweise kein hohes Risiko im Zusammenhang mit den Aktivitäten der anbietenden Bank, da die Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) die meisten Festgelder versichert.