Nominierter Berater (NOMAD)
Was ist ein nominierter Berater (NOMAD)?
Ein nominierter Berater (NOMAD) ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das bei der Notierung eines Unternehmens am Alternative Investment Market (AIM) der London Stock Exchange (LSE)hilft. Der Alternative Investment Market ist eine spezialisierte Einheit der LSE für kleinere, risikoreichere Unternehmen.
Die LSE verlangt, dass ein Unternehmen, das eine Notierung bei AIM anstrebt, über eine NOMAD verfügt, die die LSE selbst zur Wahrnehmung der Funktionen genehmigen muss. Einmal im AIM gelistet, überwacht das NOMAD das Unternehmen und stellt sicher, dass es die Vorschriften einhält. NOMADs gelten daher als Regulierungssystem für den weniger strengen AIM-Markt und haben die Aufgabe, Unternehmen sowohl vor als auch nach dem Börsengang zu beraten.
Die zentralen Thesen
- Ein nominierter Berater ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das ein Unternehmen auf den Alternative Investment Market (AIM) der LSE führt.
- NOMADs sind Unternehmensfinanzberater, bei denen es sich in der Regel um Boutique-Investmentbanken handelt.
- Unternehmen, die im AIM gelistet werden möchten, müssen NOMADs gemäß den LSE-Anforderungen aufbewahren.
- Der NOMAD überwacht seinen Client auch nach erfolgreicher Auflistung im AIM weiter.
- NOMADs müssen bestimmte Kriterien erfüllen, um sich zu qualifizieren.
So funktioniert ein nominierter Berater
Der Alternative Investment Market (AIM) wurde 1995 von der London Stock Exchange gegründet, um aufstrebenden Wachstumsunternehmen die Kapitalbeschaffung zu ermöglichen. Die AIM gilt als Teilmarkt der LSE. Weit über 3.500 solcher Unternehmen aus der ganzen Welt haben von den geringeren Notierungsanforderungen dieser alternativen Börse profitiert. Es gibt jedoch eine Regel, dass ein Unternehmen die Dienste eines NOMAD in Anspruch nehmen muss, um es durch den AIM-Listungsprozess zu führen.
Ein NOMAD ist ein Unternehmensfinanzberater, in der Regel eine Boutique-Investmentbank, die eine gründliche Due Diligence für die Eignung eines AIM-Antragstellers für den Umtausch durchführt. Wenn das Unternehmen mit dem Geschäftsmodell, der finanziellen und operativen Erfolgsbilanz, der Kompetenz von Führungskräften und Direktoren und der beabsichtigten Kapitalstruktur zufrieden ist, wird das NOMAD das Unternehmen bei der Vorbereitung und Beantragung der Zulassung zum AIM unterstützen.
Wenn das Unternehmen und NOMAD mit ihren Bemühungen erfolgreich sind, wird das NOMAD seinen Kunden weiterhin überwachen – dies ist eine Anforderung der LSE. Die NOMAD muss als Regulierungsbehörde fungieren und sicherstellen, dass das Unternehmen jederzeit die AIM-Regeln einhält. Das NOMAD hat auch eine fortlaufende Rolle bei der Beratung in Bezug auf die operative Geschäfts- oder Finanzstrategie.
Unternehmen müssen die NOMAD-Dienste beibehalten, um sie durch den AIM-Listungsprozess zu führen.
NOMAD-Qualifikationen
Ab Mai 2021 gibt es 28 von der LSE zugelassene NOMADs. Folgende Kriterien sind notiert, damit ein Unternehmen als NOMAD gilt:
- Es muss eine Firma oder ein Unternehmen sein, keine Einzelperson.
- Das Unternehmen muss mindestens zwei Jahre im Bereich Corporate Finance tätig sein.
- Sie muss in mindestens drei qualifizierten Transaktionen in zwei Jahren als Finanzberater tätig gewesen sein.
- Das Unternehmen muss mindestens vier qualifizierte Führungskräfte beschäftigen.
Zusammen mit einem NOMAD sollten Unternehmen, die dem AIM beitreten möchten, in Betracht ziehen, einen Makler, einen Buchhalter und einen Rechtsberater zu engagieren. Broker sind auch Mitglieder der LSE und müssen von derselben Firma wie die NOMAD sein. Makler sind dafür verantwortlich, Käufer und Verkäufer zusammenzubringen. Buchhalter sind vom Unternehmen unabhängig und überwachen die Finanzen des Unternehmens. Der Buchhalter unterstützt das Unternehmen auch bei der Erstellung aller erforderlichen Finanzdokumente. Schließlich kümmert sich der Rechtsberater um allfällige Überprüfungen von Aussagen sowie um die Anleitung und Beratung der Organmitglieder der Gesellschaft.