Definition der Nominalrendite
Was ist die Nominalrendite?
Die Nominalrendite ist der Geldbetrag, den eine Anlage vor Berücksichtigung von Ausgaben wie Steuern, Anlagegebühren und Inflation erwirtschaftet. Erwirtschaftet eine Anlage eine Rendite von 10 %, entspricht der Nominalzins 10 %. Nach Berücksichtigung der Inflation während des Anlagezeitraums wäre die tatsächliche („ reale “) Rendite wahrscheinlich geringer.
Der Nominalzinssatz hat jedoch seine Vorteile, da er es Anlegern ermöglicht, die Wertentwicklung einer Anlage unabhängig von den unterschiedlichen Steuersätzen zu vergleichen, die für jede Anlage angewendet werden können.
Die zentralen Thesen
- Die Nominalrendite ist der Geldbetrag, den eine Anlage vor Berücksichtigung von Ausgaben wie Steuern, Anlagegebühren und Inflation erwirtschaftet.
- Die nominale Rendite hilft den Anlegern, die Wertentwicklung ihres Portfolios einzuschätzen, indem externe Faktoren, die die Wertentwicklung beeinflussen können, wie Steuern und Inflation, herausgerechnet werden.
- Die Verfolgung der Nominalrendite eines Portfolios oder seiner Komponenten hilft Anlegern zu sehen, wie sie ihre Anlagen im Laufe der Zeit verwalten.
Die Formel für den Nominalzinssatz lautet
So berechnen Sie die Nominalrendite
- Ziehen Sie den ursprünglichen Anlagebetrag (oder den investierten Kapitalbetrag) vom aktuellen Marktwert der Anlage (oder am Ende des Anlagezeitraums) ab.
- Nehmen Sie das Ergebnis vom Zähler und dividieren Sie es durch den ursprünglichen Investitionsbetrag.
- Multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100, um die nominale Rendite in Prozent zu erhalten.
Was sagt Ihnen die Nominalrendite?
Die nominale Rendite hilft Anlegern, die Wertentwicklung ihres Portfolios einzuschätzen, unabhängig davon, ob es aus Aktien, Anleihen oder anderen Anlagen besteht. Bei der nominalen Rendite werden externe Faktoren, die die Wertentwicklung beeinflussen können, wie Steuern und Inflation, ausgeklammert. Durch die Verwendung der Nominalrendite können Anleger die Wertentwicklung verschiedener Anlagen über verschiedene Zeiträume mit unterschiedlichen Inflationsraten vergleichen.
Die Verfolgung der Nominalrendite eines Portfolios oder seiner Komponenten hilft Anlegern zu sehen, wie sie ihre Anlagen im Laufe der Zeit verwalten.
Nominale vs. Nachsteuerrendite
Der Nachsteuerrenditesatz einer Investition berücksichtigt die Auswirkung der Besteuerung auf die Rendite der Investition. In den meisten Fällen zahlen Anleger je nach Anlage, Haltedauer und Steuerklasse des Anlegers unterschiedliche Steuern auf Anlagen. Infolgedessen können die beiden Anleger unterschiedliche Renditen nach Steuern auf ihre Anlage haben, selbst wenn es sich um dieselbe Anlage mit derselben Nominalrendite handelt.
Außerdem werden auf verschiedene Investitionen unterschiedliche Steuersätze angewendet. Vergleicht ein Anleger eine Unternehmensanleihen der Besteuerung unterliegen. Wenn der IRS die Unternehmensanleihe besteuert, wird die Rendite daher deutlich niedriger sein als die Rendite der Kommunalanleihe, da die Unternehmensanleihe der Kapitalertragsteuer unterliegt.
Beispiel für eine nominale Rendite
Nehmen wir an, ein Investor hat 100.000 US-Dollar in einen gebührenfreien Fonds investiert, der für ein Jahr investiert wird. Zum Jahresende hatte die Investition angesichts des Marktpreises zum Ende desselben Jahres einen Wert von 108.000 USD:
- Die nominale Rendite berechnet sich wie folgt:
($108000−$100000)$100000=0.08=8%\frac{ \left(\$108\,000 – \$100\,000 \right) }{\$100\,000} = 0,08 = 8\%$100000
- Die nominale Rendite = 8%.
Der Unterschied zwischen der nominalen Rendite und der realen Rendite
Eine reale Rendite ist die jährliche prozentuale Rendite einer Anlage, die um Preisänderungen aufgrund von Inflation oder anderen externen Faktoren bereinigt wird. Wenn Sie die Nominalrendite anpassen, um Faktoren wie Inflation zu kompensieren, können Sie bestimmen, wie viel Ihrer Nominalrendite eine reale Rendite ist. Umgekehrt werden externe Faktoren, die die Wertentwicklung beeinflussen können, wie Steuern und Inflation, aus der nominalen Rendite herausgerechnet.
Beschränkungen des Nominalzinssatzes
Die nominale Rendite beinhaltet weder Inflation noch Steuern bei der Berechnung der Wertentwicklung einer Anlage. Wenn beispielsweise eine Anlage in einem Jahr 10 % verdient hat, die Inflation jedoch im gleichen Zeitraum 2,5 % betrug, würde die tatsächliche Rendite 7,5% oder 10 % – 2,5 % Inflation betragen. Obwohl die nominale Rendite eine wichtige Kennzahl für den Vergleich der Wertentwicklung mehrerer Anlagen ist, sollte sie zusammen mit der realen Rendite verwendet werden, um sicherzustellen, dass die Anlagegewinne nicht durch Inflation oder steigende Kurse untergraben werden.