Definition der nominalen Rendite
Was ist die nominale Rendite?
Die nominale Rendite ist der Geldbetrag, der durch eine Investition generiert wird, bevor Ausgaben wie Steuern, Investitionsgebühren und Inflation berücksichtigt werden. Wenn eine Investition eine Rendite von 10% erzielen würde, würde der Nominalzins 10% betragen. Nach Berücksichtigung der Inflation während des Investitionszeitraums wäre die tatsächliche (“ reale „) Rendite wahrscheinlich niedriger.
Die nominale Rendite hat jedoch ihre Vorzüge, da Anleger die Wertentwicklung einer Anlage unabhängig von den unterschiedlichen Steuersätzen vergleichen können, die für jede Anlage gelten können.
Die zentralen Thesen
- Die nominale Rendite ist der Geldbetrag, der durch eine Investition generiert wird, bevor Ausgaben wie Steuern, Investitionsgebühren und Inflation berücksichtigt werden.
- Die nominale Rendite hilft den Anlegern, die Wertentwicklung ihres Portfolios einzuschätzen, indem externe Faktoren wie Steuern und Inflation herausgerechnet werden, die die Wertentwicklung beeinflussen können.
- Durch die Verfolgung der nominalen Rendite eines Portfolios oder seiner Komponenten können Anleger sehen, wie sie ihre Anlagen im Laufe der Zeit verwalten.
Die Formel für die nominale Rendite lautet
Berechnung der nominalen Rendite
- Subtrahieren Sie den ursprünglichen Investitionsbetrag (oder den investierten Kapitalbetrag) vom aktuellen Marktwert der Investition (oder am Ende des Investitionszeitraums).
- Nehmen Sie das Ergebnis vom Zähler und dividieren Sie es durch den ursprünglichen Investitionsbetrag.
- Multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100, um die nominale Rendite in Prozent zu erreichen.
Was sagt Ihnen die nominale Rendite?
Die nominale Rendite hilft den Anlegern, die Wertentwicklung ihres Portfolios zu beurteilen, unabhängig davon, ob es sich um Aktien, Anleihen oder andere Anlagen handelt. Die nominale Rendite berücksichtigt externe Faktoren, die die Leistung beeinflussen können, wie Steuern und Inflation. Mithilfe der nominalen Rendite können Anleger die Wertentwicklung verschiedener Anlagen über verschiedene Zeiträume hinweg vergleichen, die möglicherweise unterschiedliche Inflationsraten aufweisen.
Durch die Verfolgung der nominalen Rendite eines Portfolios oder seiner Komponenten können Anleger sehen, wie sie ihre Anlagen im Laufe der Zeit verwalten.
Nominal vs. Rendite nach Steuern
Die Rendite einer Investition nach Steuern berücksichtigt die Auswirkungen der Besteuerung auf die Rendite der Investition. In den meisten Fällen zahlen Anleger unterschiedliche Steuerbeträge auf Anlagen, basierend auf der Anlage, der Haltedauer der Anlage und der Steuerklasse des Anlegers. Infolgedessen können die beiden Anleger unterschiedliche Renditen ihrer Investition nach Steuern erzielen, selbst wenn es sich um dieselbe Investition mit derselben nominalen Rendite handelt.
Außerdem werden für verschiedene Anlagen unterschiedliche Steuersätze angewendet. Wenn ein Anleger eine Unternehmensanleihen steuerpflichtig sind. Wenn der IRS die Unternehmensanleihe besteuert, ist die Rendite daher erheblich niedriger als die Rendite der Kommunalanleihe, da die Unternehmensanleihe der Kapitalertragssteuer unterliegt.
Beispiel einer nominalen Rendite
Angenommen, ein Investor hat 100.000 USD in einen gebührenfreien Fonds investiert, um ein Jahr lang investiert zu werden. Zum Jahresende hatte die Investition angesichts des Marktpreises zum Ende desselben Jahres einen Wert von 108.000 USD:
- Die nominale Rendite wird berechnet als:
(($108000- -$100000)$100000=0.08=8%.\ frac {\ left (\ $ 108 \, 000 – \ $ 100 \, 000 \ right)} {\ $ 100 \, 000} = 0,08 = 8 \%$100000
- Die nominale Rendite = 8%.
Der Unterschied zwischen der nominalen Rendite und der realen Rendite
Eine reale Rendite ist die jährliche prozentuale Rendite einer Investition, die um Preisänderungen aufgrund von Inflation oder anderen externen Faktoren bereinigt wird. Durch Anpassen der nominalen Rendite zum Ausgleich von Faktoren wie Inflation können Sie bestimmen, wie viel von Ihrer nominalen Rendite eine reale Rendite ist. Umgekehrt werden bei der nominalen Rendite externe Faktoren, die die Leistung beeinflussen können, wie Steuern und Inflation, nicht berücksichtigt.
Einschränkungen der nominalen Rendite
Die nominale Rendite beinhaltet weder Inflation noch Steuern bei der Berechnung der Wertentwicklung einer Anlage. Wenn beispielsweise eine Investition innerhalb eines Jahres 10% verdient, die Inflation jedoch im gleichen Zeitraum 2,5% beträgt, beträgt die tatsächliche Rendite 7,5% oder 10% – 2,5% Inflation. Obwohl die nominale Rendite eine wichtige Messgröße für den Vergleich der Wertentwicklung mehrerer Anlagen ist, sollte sie zusammen mit der realen Rendite verwendet werden, um sicherzustellen, dass die Anlagegewinne nicht durch Inflation oder steigende Preise beeinträchtigt werden.