Nicht beanstandeter wirtschaftlicher Eigentümer (NOBO)
Was ist ein nicht beanstandeter wirtschaftlicher Eigentümer (NOBO)?
Ein nicht beanstandeter wirtschaftlicher Eigentümer (NOBO) ist ein wirtschaftlicher Eigentümer eines Unternehmens, der einem Finanzintermediär die Erlaubnis erteilt, seinen Namen und seine Adresse an die Unternehmen oder Emittenten weiterzugeben, bei denen er Wertpapiere gekauft hat. Dies ermöglicht es Unternehmen, den wirtschaftlichen Eigentümer direkt mit verschiedenen geschäftsbezogenen Mitteilungen zu kontaktieren. Die SEC ist jedoch weiterhin der Ansicht, dass wirtschaftliche Eigentümer über einen Vermittler wie einen Makler für Proxy-Materialien kontaktiert werden sollten.
Die zentralen Thesen
- Non-Objecting Beneficial Owners (NOBOs) geben ihren Namen und ihre Adresse an Unternehmen weiter, in denen sie Wertpapiere gekauft haben.
- Ein beanstandeter wirtschaftlicher Eigentümer (OBO) beschließt, seine Informationen nicht an Unternehmen weiterzugeben.
- Mit den veröffentlichten Informationen können Unternehmen Informationen wie Stimmrechtsvertreter, Finanzberichte und andere geschäftsbezogene Materialien senden.
- Die SEC hat eine Reihe von Regeln festgelegt, wie Unternehmen mit beanstandeten und nicht beanstandenden wirtschaftlichen Eigentümern interagieren können.
- Bestimmte Parteien, wie z. B. Unternehmen, sind daran interessiert, die Unterscheidung zwischen wirtschaftlichen Eigentümern aufzuheben, bei denen Banken, Makler und OBOs die Unterscheidung beibehalten möchten.
Verständnis eines nicht beanstandeten wirtschaftlichen Eigentümers (NOBO)
Ein wirtschaftlicher Eigentümer eines Wertpapiers ist jemand, der ein Wertpapier von einem Finanzintermediär hält. Dies ist in der Regel der Makler der Person oder in einigen Fällen ein anderer Finanzintermediär, mit dem die Person verbunden ist. Ein beanstandeter wirtschaftlicher Eigentümer (OBO) weist den Finanzintermediär, der die Wertpapiere hält, an, dem Unternehmen, das die Wertpapiere ausgegeben hat, den Namen und die persönlichen Daten des Eigentümers nicht mitzuteilen. Ein nicht beanstandeter wirtschaftlicher Eigentümer (NOBO) erklärt sich damit einverstanden, dass seine persönlichen Daten an das Unternehmen weitergegeben werden. Wenn Sie Ihr Konto bei einem Broker einrichten, haben Sie häufig die Wahl, ob Ihre Informationen an die Unternehmen weitergegeben werden sollen, an denen Sie Anteile erwerben.
Unternehmen und Emittenten fordern diese persönlichen Informationen an, damit sie den Aktionär bezüglich wichtiger Mitteilungen an die Aktionäre kontaktieren können (z. B. Stimmrechtsvertreter, Rundschreiben für Bezugsrechtsangebote und Jahres- / Quartalsberichte). Ein nicht beanstandeter wirtschaftlicher Eigentümer erhält diese Gegenstände, da er die Freigabe seiner Informationen zugelassen hat.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) beschreibt die Definition beider Arten von wirtschaftlichen Eigentümern und legt spezifische Regeln fest, wie Unternehmen mit jeder Art von wirtschaftlichen Eigentümern interagieren können. Die SEC verlangt, dass ein Broker der Vermittler zwischen einem Unternehmen und einem NOBO für Proxy-Informationen ist. Andere Informationen können direkt an einen NOBO gesendet werden.
Argumente für und gegen einen nicht beanstandeten wirtschaftlichen Eigentümer (NOBO)
Verschiedene Finanzakteure in der Branche haben unterschiedliche Gründe, die SEC-Regeln für den Einspruch und den Nichteinspruch gegen den Status eines wirtschaftlichen Eigentümers zu unterstützen oder dagegen zu verstoßen. Unternehmen sprechen sich gegen eine Unterscheidung aus und sind der Ansicht, dass sie die Kommunikation direkt direkt an die Aktionäre senden dürfen. Sie glauben, dass eine direkte Kommunikation die Kosten senken und eine stärkere Beteiligung der Aktionäre am Unternehmen ermöglichen würde.
Banken und Makler bevorzugen es dagegen, die Unterscheidung zwischen wirtschaftlichen Eigentümern beizubehalten. Sie sind daran interessiert, ihre Kundenlisten privat zu halten, die durch die Weiterleitung von Proxy-Materialien erzielten Gebühreneinnahmen aufrechtzuerhalten und die Einnahmen aus Aktienkrediten zu schützen.
Einspruch gegen wirtschaftliche Eigentümer (OBOs) möchte natürlich auch die Unterscheidung beibehalten. OBOs möchten ihre Bestände und Finanzstrategien privat halten und unerwünschte Werbung und andere Spam-Mails vermeiden.