Der Überblick über No-Load-Investmentfonds
Wenn Sie jemals nach Informationen über Investmentfonds gesucht haben, sind Sie zweifellos auf Artikel gestoßen, die sich mit den Vorteilen von Investmentfonds ohne Last befassen. Hierbei handelt es sich um Fonds, mit denen Anleger die von ihnen gezahlten Gebühren begrenzen können, indem sie die Zwischenhändler, insbesondere Anlageberater und Makler, ausschließen. Die meisten Autoren, die über die Vorzüge von No-Load-Fonds schreiben, stützen ihre Argumente in erster Linie auf Gebühren und sogar auf die Wertentwicklung, gehen jedoch selten auf einige der persönlichen Gründe für die Auswahl einer Anlage ein.
In diesem Artikel erklären wir den Unterschied zwischen Last und Leerlauf Investmentfonds, und erkunden Sie die Gründe Investoren eine Last Fonds trotz seiner offensichtlichen wirtschaftlichen Nachteile bevorzugen.
Die zentralen Thesen
- Anleger können wählen, ob sie Anteile an No-Load- oder Load-Investmentfonds kaufen möchten.
- No-Load-Investmentfonds haben keine oder nur geringe Gebühren, während für Load-Fonds eine Verkaufsgebühr oder eine Provision erhoben wird.
- Sie können No-Load-Fonds direkt von der Firma oder über eine Maklerfirma kaufen, aber Load-Fonds werden über einen Berater verkauft.
- Einige Studien zeigen, dass No-Load-Fonds Load-Investmentfonds übertreffen.
- Wenn Sie Ihrem eigenen Urteilsvermögen nicht vertrauen oder keine Beziehung zu einem Finanzfachmann haben, sollten Sie in Betracht ziehen, Gelder aufzuladen.
Was sind Load Mutual Funds?
Load Funds sind Investmentfonds, die Sie von Ihrem Berater oder Broker kaufen und an die eine Verkaufsgebühr oder Provision gebunden ist. Mit dieser Gebühr wird der Vermittler für seine Zeit und sein Fachwissen bei der Auswahl des geeigneten Investmentfonds bezahlt. Diese Fonds haben normalerweise eine Front-End, Back-End oder Level Verkaufsgebühr, abhängig von der jeweiligen gekauften Anteilsklasse.
Beispielsweise werden für A-Aktien normalerweise Front-End-Verkaufsgebühren zum Zeitpunkt des Erstkaufs gezahlt, während für Aktien der Klasse B Back-End-Verkaufsgebühren gezahlt werden, wenn die Aktien innerhalb einer bestimmten Anzahl von Jahren verkauft werden.
Ein Ladefonds kann auch eine Gebühr von 12b-1 haben. Dies ist eine Gebühr im Zusammenhang mit der jährlichen Vermarktung oder Verteilung eines Investmentfonds, die bis zu 1% des Nettoinventarwerts (NAV)eines Fondsbetragen kann. Die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) begrenzt die 12b-1-Gebühren auf 0,75% und die 12b-1-Gebühren für Dienstleistungen für Anteilseigner auf 0,25%.
Was sind No-Load-Investmentfonds?
Anleger erhalten zum NAV Investmentfonds ohne Belastung ohne Front-End, Back-End- oder Level-Verkaufsgebühren. Personen kaufen Aktien entweder direkt von einer gegenseitigen Fondsgesellschaft oder indirekt über einen Investmentfond Supermarkt.
No-Load -Fonds kann eine kleine 12b-1 Gebühr (die Kosten fürdie Verteilung), die in den Fonds eingebracht wird Kostenquote. Ein Anteilinhaber zahlt die Kostenquote täglich durch eine automatische Preissenkung eines Fonds. FINRA ermöglicht es einem Investmentfonds ohne Verkaufsgebühren, 12b-1-Gebühren von bis zu 0,25% seines durchschnittlichen Jahresvermögens zu erheben und sich dennoch als No-Load-Fonds zu bezeichnen.
Einige Fonds können eine 12b-1-Gebühr erheben und sich dennoch als No-Load-Fonds bezeichnen.
Es gibt viele No-Load-Fonds, die keine 12b-1-Gebühren erheben, wenn sie direkt von einer Investmentfondsgesellschaft gekauft werden. Sie werden oft als echte No-Load-Investmentfonds bezeichnet. Diese unterscheiden sich von den Supermarktfonds, für die häufig die Gebühr 12b-1 erhoben wird.
Gebührenbewusste Anleger suchen nach Investmentfonds mit geringeren Kosten, von denen sie glauben, dass sie im Laufe der Zeit besser abschneiden als höherpreisige Investmentfonds, da die Gebühren die gesamte Nettorendite nicht beeinträchtigen.
Der Vorteil der Leerlaufleistung
Es gibt mehrere offensichtliche Vorteile, wenn Sie in Investmentfonds ohne Last investieren. Das erste und offensichtlichste ist, dass sie keine (oder niedrige) Gebühren haben. Dies bedeutet, dass mehr von Ihrem Kapital investiert wird, als in die Tasche eines Beraters oder einer Investmentgesellschaft zu fließen.
Sie haben auch mehr Kontrolle über Ihre Investition (en). Da Ladefonds über einen Berater oder Finanzplaner gekauft werden, müssen Sie sich möglicherweise mit Empfehlungen des für Ihr Portfolio zuständigen Fachmanns befassen. Dies ist bei einem No-Load-Fonds nicht immer der Fall, da Sie Anteile in Fonds selbst kaufen können.
Es gibt zahlreiche Studien, die von Analysten durchgeführt wurden, um festzustellen, wie gut No-Load-Fonds im Vergleich zu Load-Fonds abschneiden. Einige glauben, dass die Performance von Load Funds die von No-Load Funds übertrifft, weil die ersteren Berater haben. Es gibt jedoch Fälle, in denen das Gegenteil der Fall ist: No-Load-Fonds übertreffen diejenigen, die mit Gebühren verbunden sind. Eine Studie aus dem Jahr 2003 hat beispielsweise gezeigt, dass No-Load-Investmentfonds zwischen 2000 und 2002 deutlich besser abschnitten als Load-Fonds.
Warum sollte jemand einen Load Mutual Fund kaufen?
An der Oberfläche scheinen alle Anleger besser dran zu sein, Investmentfonds ohne Last zu kaufen. Wer will schon eine Gebühr bezahlen, wenn Sie das wirklich nicht müssen? Es gibt aber auch andere Gründe, warum eine Person besser für die Gruppe der Investmentfonds geeignet wäre. Hier nur einige:
- Viele Menschen fühlen sich nicht wohl, wenn sie Anlageentscheidungen treffen, und werden nicht ohne die Hilfe eines Finanzberaters investieren. Finanzberater überzeugen die Menschen häufig, Investitionsprogramme durchzuführen, die in ihrem besten Interesse sind.
- Nachdenkliche Investitionsentscheidungen erfordern Forschung, und vielen Menschen fehlt die Zeit, um ihre eigene Forschung zu betreiben. Die Zeit für die Verwaltung von Investitionen zu finden, kann äußerst schwierig sein.
- Einige Anleger haben bereits eine Beziehung zu einem Broker oder einem Finanzberater und möchten diese Beziehung nicht durch eigenständige Investitionen beschädigen. Sie bevorzugen möglicherweise auch das One-Stop-Shopping, das ein Finanzberater anbieten kann.
- Viele Menschen möchten, dass jemand die Schuld trägt, wenn bei einer ihrer Investitionen ein Problem auftritt.
- Einige Investmentprofis argumentieren, dass Broker und Finanzberater ihre Kunden davon abhalten können, in turbulenten Marktperioden vorschnelle Entscheidungen zu treffen. Das Argument ist, dass Anleger von Investmentfonds ohne Last ihre Anlagen mit größerer Wahrscheinlichkeit genau zum falschen Zeitpunkt verkaufen.
Das Fazit
Es besteht kein Zweifel daran, dass Anlagen ohne Gebühren eine beliebte Wahl für kostenbewusste Anleger sind. Trotz der Gebühren und damit auch der schlechteren Renditen können Ladefonds immer noch eine gute Investition sein, insbesondere für unerfahrene oder sehr beschäftigte Anleger. Letztendlich müssen Sie entscheiden, ob die Dienstleistungen, die Sie erhalten, wertvoll genug sind, um die höheren Renditen eines No-Load-Investmentfonds aufzugeben.