NFA-Konformitätsregel 2-43b

Was ist die NFA-Konformitätsregel 2-43b?

Die NFA-Konformitätsregel 2-43b, die 2009 von der National Futures Association (NFA) umgesetzt wurde, besagt, dass „Forex Dealer Members (FDM)“ und Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) Kunden nicht erlauben können, sich abzusichern, und Positionen bei einem First ausgleichen müssen. In-First-Out (FIFO) -Basis.

Grundlegendes zur NFA-Konformitätsregel 2-43b

Die Compliance-Regel 2-43b der National Futures Association (NFA), wie sie von der Selbstregulierungsorganisation der US-amerikanischen Forex (FX) -Industrie, der NFA, umgesetzt wird, ist allgemein als „FIFO-Regel“ bekannt und beseitigt im Wesentlichen die Absicherung. Bei der Absicherung, wie sie von der Masse der Devisenhändler verstanden wird, hat ein Händler gleichzeitig eine Long- und eine Short-Position in einem einzigen Währungspaar, was an und für sich kompensiert.

Regel 2-43b verbietet den Händlern, diese Praxis zuzulassen, indem verlangt wird, dass mehrere Positionen, die in demselben Währungspaar gehalten werden, auf FIFO-Basis (First-In, First-Out) verrechnet werden. Darüber hinaus werden Preisanpassungen für ausgeführte Kundenaufträge verboten, außer um eine Beschwerde zu lösen, die zu Gunsten des Kunden ist. Außerdem beschränkt die NFA-Konformitätsregel 2-43b Änderungen auf bestimmte direkte Verarbeitungstransaktionen. Diese Änderungen müssen von der NFA überprüft, genehmigt und dokumentiert werden.

Die National Futures Association (NFA) hat 2009 die Compliance-Regel 2-43b eingeführt. Wie andere NFA-Bestimmungen gilt sie für alle Broker und Händler, die unter die Zuständigkeit der NFA fallen. Die NFA ist eine selbstregulierende Organisation, und die obligatorische Mitgliedschaft ist ein entscheidendes Element, damit diese Struktur funktioniert, sodass die Organisation ihre Regeln und Richtlinien durchsetzen kann. Die Mitgliedschaftsvoraussetzung gilt für praktisch alle registrierten Forex  (FX) -Profis, die in Rollen arbeiten, zu denen alle registrierten gehören:

• Futures Commission Merchants (FCM)
• Devisenhändler (RFED)
• Einführung in Broker (IB)
• Swap-Händler (SD)
• Major Swap Teilnehmer (MSP)
• Commodity Pool Operators (CPO)
• Commodity Trading Advisors (CTA), die Kundenkonten leiten oder maßgeschneiderte Anlageberatung anbieten.

Im Dezember 2017 genehmigte die NFA eine Änderung von Regel 2-43b. Gemäß der Änderung gilt das Preisanpassungsverbot nicht, wenn ein Forex-Händlermitglied alle Bestellungen zu Gunsten des Kunden anpasst, um Situationen zu korrigieren, die außerhalb der Kontrolle des Kunden liegen. Ein Beispiel wäre Vorfälle umfassen, in denen es Probleme mit  Drittanbietern.

Mit der Verabschiedung der NFA-Konformitätsregel 2-43b kam es zu einem Massenexodus des Handelskapitals an Offshore-Forex-Händler, der weiterhin eine „Absicherung“ erlaubte. Während dies von den Forex-Kunden, die dies als Teil ihrer Handelsstrategien nutzen, als Segen angesehen werden kann, laufen sie Gefahr, anfälliger für betrügerische Praktiken auf Maklerebene zu sein, da diese Unternehmen nicht denselben aufsichtsrechtlichen Vorschriften unterliegen Anforderungen als ihre in den USA ansässigen Gegenstücke.

Softwareanforderungen für die Konformitätsregel 2-43b

Händler bezeichnen Regel 2-43b als FIFO-Regel. Diese FIFO-Richtlinie (First-In, First-Out) bedeutet, dass Händler die frühesten Trades zuerst schließen müssen, wenn mehrere offene Trades im Spiel dieselben Währungspaare betreffen  und dieselbe Positionsgröße haben. Die Befürworter der Regel sagen, dass dies die Transparenz für Kunden erhöht und die Devisenhandelspraktiken mit denen der Aktien- und Terminmärkte in Einklang bringt.

Ein Nachteil ist jedoch, dass die betroffenen Unternehmen zunächst einige praktische Anpassungen vornehmen müssen. Die Annahme dieser Regel zwang viele Forex-Firmen, ihre Handelsplattformen zu ändern, da ältere Software es den Benutzern ermöglichte, zu wählen, welche Aufträge sie schließen wollten. Durch die Befähigung der Kunden entsprach die ältere Software nicht der FIFO-Regel. Nach den neuen Regeln ist es weiterhin möglich, Stop- und Limit-Aufträge zu erteilen, diese müssen jedoch jetzt anders in das System eingegeben werden.