Fixed Income der nächsten Generation (NGFI)

Was ist Fixed Income der nächsten Generation (NGFI)?

Fixed Income der nächsten Generation (NGFI) ist ein innovativer Anlageansatz, bei dem ein Portfoliomanager alle Renditefaktoren über eine Reihe von festverzinslichen Strategien hinweg aktiv nutzt, von traditionellen, Benchmark-orientierten Ansätzen bis hin zu alternativen Taktiken wie Hedgefonds und völlig uneingeschränkten Strategien.

Fixed Income der nächsten Generation (NGFI) verstehen

NGFI investieren entstand als Reaktion auf die durch Zins Herausforderungen Volatilität und eine alternde Bevölkerung zu einer traditionellen Fähigkeit festverzinslicher Managers erfolgreich überlegen Investment – Performance zu generieren. Infolgedessen kombinieren innovative Anlageverwalter nun sowohl traditionelle als auch alternative Anlagestile und verwenden ausgeklügelte Anlageinstrumente und Handelsstrategien, um alle verfügbaren Renditefaktoren auszuschöpfen.

Heutzutage entfernen sich immer mehr Anlageverwalter von traditionellen festverzinslichen Strategien wie Core- und US-Staatsprodukten, die an breite Markt-Benchmark-Indizes und makroökonomische Top-Down-Ansichten gekoppelt sind. Stattdessen wenden sich innovative aktive Manager moderneren Wegen zu, um Alpha zu generieren und nachhaltige Einkommenslösungen zu entwickeln. Zu diesen Anlagen gehören Produkte, die sich gegen steigende Inflation und Zinssätze absichern, auf lokale Währungen und US-Dollar lautende Schuldtitel aus Schwellenländern, Benchmark-unabhängige, uneingeschränkte Strategien und mehr. Die globale Diversifikation hat für viele NGFI-Investmentmanager Priorität. Dies liegt daran, dass die Mehrheit der festverzinslichen Anleger, insbesondere derjenigen, die Altersvorsorgepläne am Arbeitsplatz haben, weiterhin stark der Ausrichtung auf das Heimatland des Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index ausgesetzt ist.

Anlagetypen für festverzinsliche Wertpapiere der nächsten Generation (NGFI)

Das Universum der NGFI-Anlageprodukte und -Vehikel wird ständig erweitert. Allein oder in Verbindung mit traditionelleren Strategien eingesetzt, stellen sie einen schnell wachsenden Bestandteil diversifizierter Anlageportfolios dar. Im Folgenden finden Sie eine Übersicht über die Arten von NGIF-Investitionen:

• Multisektorale Anleihenanlagen – Erstrebt Erträge durch die Diversifizierung von Vermögenswerten auf mehrere festverzinsliche Sektoren wie US-Staats- und Unternehmensanleihen, internationale Staatsanleihen aus Schwellenländern und US-Hochzinsanleihen.
• Uneingeschränkte Strategien – Eliminiert die Einschränkungen bei der Verfolgung eines Benchmarks. Rentenmanager müssen sich nicht an bestimmte Anleihenratings, Währungen oder Sektoren halten und können Derivate einsetzen, um sich gegen Preis- und Zinsspannen abzusichern. Sie können auch gegen den Markt wetten, indem sie Put- und Call-Optionen verwenden.
• Bankkredite mit variablem Zinssatz – Der zugrunde liegende Zinssatz der meisten Kredite wird alle 30-90 Tage basierend auf Änderungen des Referenzzinssatzes, wie beispielsweise des LIBOR, angepasst. Daher reagiert der Marktwert eines variabel verzinslichen Darlehens im Vergleich zu den meisten festverzinslichen Anlagen weniger empfindlich auf Zinsänderungen.
• Absolute Return – Diese festverzinslichen Strategien zielen darauf ab, eine positive Rendite zu erzielen, indem sie in opportunistische Renditequellen wie Währungen, Long- und Short-Positionen, Zinssätze und mehr investieren.