Neues Fondsangebot (NFO)
Was ist ein neues Fondsangebot (NFO)?
Ein neues Fondsangebot (NFO) ist das erste Zeichnungsangebot für einen neuen Fonds, der von einer Investmentgesellschaft angeboten wird. Wenn ein Fonds aufgelegt wird, erfolgt ein neues Fondsangebot, das es dem Unternehmen ermöglicht, Kapital für den Kauf von Wertpapieren zu beschaffen. Investmentfonds gehören zu den gängigsten neuen Fondsangeboten, die von einer Investmentgesellschaft vermarktet werden. Das anfängliche Kaufangebot für einen neuen Fonds variiert je nach Fondsstruktur.
Die zentralen Thesen
- Ein neues Fondsangebot (NFO) bezeichnet den erstmaligen Verkauf von Fondsanteilen einer Investmentgesellschaft an Anleger.
- Ähnlich einem Börsengang an der Börse sollen NFOs Kapital für den Fonds beschaffen und Investoren anlocken.
- Obwohl NFOs vermarktet werden, sind sie weniger aggressiv als Börsengänge und zielen auf bestimmte ausgewählte Investorengruppen ab. Infolgedessen können Neuemissionen von Fonds für einzelne Anleger weniger wahrnehmbar sein als Börsengänge.
- Anleger sollten die Kostenquote eines NFO und die Performance früherer Fonds, die von der Investmentgesellschaft angeboten wurden, überprüfen, bevor sie sich für eine Investition in einen NFO entscheiden.
- Anleger, die neue Fondsauflegungen recherchieren möchten, können die Pressemitteilungen verschiedener Investmentgesellschaften sowie Nachrichtenagenturen verfolgen, die sich der Zusammenstellung der neuesten Fondsnachrichten widmen.
Neue Fondsangebote (NFOs) verstehen
Ein neues Fondsangebot Marketingkampagnen begleitet werden, um Anleger zum Kauf von Fondsanteilen zu verleiten. Neue Fondsangebote haben oft das Potenzial für erhebliche Gewinne, nachdem sie mit dem öffentlichen Handel begonnen haben.
Arten neuer Fondsangebote (NFOs)
Investmentfonds sind die häufigste Art des Angebots neuer Fonds. Neue Fondsangebote können offene oder geschlossene Investmentfonds sein. Neue Exchange Traded Funds werden ebenfalls zunächst über ein neues Fondsangebot angeboten. Nachfolgend finden Sie Einzelheiten zur Anlage in einige der marktüblichen Arten neuer Fondsangebote.
Offener Fonds
Bei einem neuen Fondsangebot wird ein offener Fonds an einem bestimmten Auflegungstag neue Aktien zum Kauf ankündigen. Offene Fonds begrenzen ihre Aktienanzahl nicht. Diese Fonds können an ihrem ersten Auflegungsdatum und danach von einer Maklerfirma gekauft und verkauft werden. Die Anteile werden nicht an einer Börse gehandelt und werden von der Fondsgesellschaft und/oder verbundenen Fondsgesellschaften verwaltet. Offene Investmentfonds melden die Nettoinventarwerte täglich nach Börsenschluss.
Fondsgesellschaften können neue Fondsangebote für neue Strategien auflegen oder bestehende Strategien um weitere Anteilsklassen erweitern. Ein Beispiel für die Auflegung eines neuen offenen Fonds ist das Angebot von VanEck in zwei neuen Anteilsklassen der VanEck Morningstar Wide Moat-Strategie (Anteile der Klasse I: MWMIX; Anteile der Klasse Z: MWMZX).
Geschlossener Fonds
Geschlossene Neufondsangebote gehören oft zu den am stärksten vermarkteten Neuemissionen, da geschlossene Fonds während ihres Neufondsangebots nur eine bestimmte Anzahl von Anteilen ausgeben. Geschlossene Fonds handeln an einer Börse mit täglichen Kursnotierungen den ganzen Tag. Anleger können geschlossene Fonds am Auflegungsdatum über ein Maklerunternehmen kaufen.
Ein Beispiel für ein neues Angebot geschlossener Fonds ist der Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Der Fonds hat 140 Millionen US-Dollar aus seinem neuen Fondsangebot gesammelt.
Börsengehandelter Fonds
Durch ein neues Fondsangebot werden auch neue Exchange Traded Funds (ETFs) aufgelegt. Ein Exchange Traded Fund ist eine Art Investmentfonds, der öffentlich an der Börse gehandelt werden kann. Am 7. April 2021 hat Vanguard den Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB) aufgelegt. Laut Vanguard „ist das Ziel des Fonds, laufende Erträge zu erzielen und gleichzeitig eine begrenzte Preisvolatilität aufrechtzuerhalten. Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus hochwertigen und in geringerem Maße auch aus festverzinslichen Wertpapieren mittlerer Qualität. Der Fonds ist voraussichtlich eine dollargewichtete Durchschnittslaufzeit von 0 bis 2 Jahren beibehalten.“
VUSB hat eine niedrige Kostenquote von 0,10 %.
Starts und Warnungen
Häufig werden neue Fondsangebote nicht allgemein bekannt gemacht, sodass sie schwer zu identifizieren sind. Unternehmen müssen ein neues Fondsangebot bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registrieren, das eine Methode zur Verfolgung anbietet. Anleger, die vor dem Auflegungsdatum Informationen zu neuen Fondsangeboten suchen, erhalten möglicherweise auch Benachrichtigungen von ihrem Maklerunternehmen. Nachrichtenagenturen und Nachrichtenaggregatoren sind ebenfalls gute Quellen für Informationen über neue Fondsangebote. Quellen wie das Closed-End Fund Center geben Auskunft über neue Fondsangebote.
Unternehmen werden auch Pressemitteilungen zu neuen Fondsangeboten herausgeben. Auf ihrer Website finden Sie beispielsweise die Erklärung von Vanguard zur Einführung ihres neuesten ETF.
Einer der am meisten diskutierten Vorschläge für einen neuen börsengehandelten Fonds war die Anfrage von Fidelity an die SEC, einen Bitcoin-ETF zu schaffen. Die SEC wird über diesen Vorschlag im Juni 2021 entscheiden.
7.945
Anzahl der aktiven Investmentfonds in den Vereinigten Staaten.
Vor- und Nachteile eines neuen Fondsangebots (NFO)
Die Investition in einen neuen Investmentfonds mag eine aufregende Möglichkeit sein, Ihr Portfolio zu diversifizieren, es gibt jedoch einige Bedenken, die Sie vorher kennen sollten. Viele Investmentgesellschaften legen beispielsweise einen neuen Fonds auf, wenn der Markt reich ist und die Anleger hungrig darauf sind, in die neuesten neuen Branchen oder Wirtschaftszweige einzusteigen. Aber nur weil eine bestimmte Technologie oder Branche jetzt boomt, heißt das nicht, dass sie auch in Zukunft beliebt bleiben wird. Darüber hinaus ist ein neues Fondsangebot oft mit einer höheren Kostenquote als normal verbunden.
Ein weiteres großes Risiko bei der Investition in einen NFO ist auch eines der offensichtlichsten – der Fonds hat keine Erfolgsbilanz (oder Misserfolg). Während einige optimistische Anleger dies als Chance für große Gewinne betrachten, birgt die Anlage in einen Fonds, dessen Wertentwicklung Sie nicht verfolgen können, auch ein ernsthaftes Risiko.
Großer Vorteil
- Zugang zu aufstrebenden Wirtschaftssektoren
- Bietet die Möglichkeit, das Portfolio zu diversifizieren
Unbewiesene Erfolgsbilanz
- Potenziell größere Kostenquote
- Aufstrebende Technologien oder Industrien, der Fonds kann überbewertet sein
Häufig gestellte Fragen zu neuen Fondsangeboten
Was ist die Bedeutung von NFO?
Ein neues Fondsangebot oder NFO ist das erste Angebot eines offenen, geschlossenen oder börsengehandelten Fonds durch eine Investmentgesellschaft an Anleger.
Ist es gut, in ein NFO zu investieren?
Während die Investition in einen NFO eine Chance für große Gewinne darstellen kann, sollten Anleger vorsichtig sein, ihr Geld in einen Fonds ohne nachgewiesene Erfolgsbilanz zu investieren.
Wie wähle ich eine NFO aus?
Anleger können neue Fondsauflegungen recherchieren, indem sie entweder die Pressemitteilungen verschiedener Investmentgesellschaften verfolgen oder NFO-bezogene Nachrichtenseiten wie das Closed-End Fund Center überprüfen.
Welches ist das beste NFO für eine Investition?
Natürlich gibt es keine todsichere Methode, um den Erfolg eines Fonds, insbesondere eines brandneuen, mit absoluter Sicherheit vorherzusagen. Anleger sollten jedoch auf eine niedrigere Kostenquote achten und die Wertentwicklung der anderen von der Investmentgesellschaft angebotenen Fonds überwachen, bevor sie in einen NFO investieren.