Nettoinvestition
Was ist Nettoinvestition?
Die Nettoinvestition ist der Gesamtbetrag, den ein Unternehmen für Kapitalanlagen ausgibt, abzüglich der Abschreibungskosten dieser Vermögenswerte. Diese Zahl gibt einen Eindruck von den tatsächlichen Ausgaben für langlebige Güter wie Anlagen, Ausrüstung und Software, die im Betrieb des Unternehmens verwendet werden.
Die zentralen Thesen
- Die Nettoinvestitionen geben an, wie viel ein Unternehmen für die Aufrechterhaltung und Verbesserung seines Betriebs ausgibt.
- Bei positiven Nettoinvestitionen baut das Unternehmen seine Kapazitäten aus.
- Wenn die Nettoinvestitionen negativ sind, schrumpft ihre Kapazität.
Kapitalanlagen verlieren im Laufe der Zeit an Wert aufgrund von Verschleiß und Veralterung. Daher liefert die Subtraktion der Abschreibungen von den Bruttoinvestitionen (CAPEX) ein genaueres Bild von ihrem tatsächlichen Wert.
Das Anlagevermögen umfasst alle Sachanlagen, die zur Produktionskapazität des Unternehmens beitragen. Die Summe der Anlagegüter beinhaltet auch die Kosten für deren Instandhaltung, Wartung, Reparatur und Installation.
Nettoinvestition für Nationen
Die Nettoinvestitionen sind ein Bestandteil des Bruttoinlandsprodukts (BIP) eines Landes.
Im BIP eines Landes gibt die Zahl die privaten Bruttoinlandsinvestitionen an. Es umfasst alle Ausgaben privater Unternehmen und Regierungen für Immobilien und Vorräte. Somit ist es ein führender Indikator für die potenzielle wirtschaftliche Produktionskapazität eines Landes.
Verständnis der Nettoinvestitionen
Wenn die Bruttoinvestitionen konstant höher sind als die Abschreibungen, ist die Nettoinvestitionszahl positiv, was darauf hindeutet, dass die Produktionskapazität des Unternehmens steigt. Wenn die Bruttoinvestitionen durchweg niedriger sind als die Abschreibungen, sind die Nettoinvestitionen negativ, was darauf hindeutet, dass die Produktionskapazität abnimmt. Das kann ein Problem auf der Straße sein. Dies gilt für alle Unternehmen, von den kleinsten Unternehmen bis hin zu den größten Volkswirtschaften.
Wenn Sie die Nettoinvestitionszahlen vergleichen, bleiben Sie bei der gleichen Branche, um relevante Ergebnisse zu erzielen.
Die Nettoinvestitionen sind daher ein besserer Indikator als die Bruttoinvestitionen dafür, wie viel ein Unternehmen in sein Geschäft investiert, da die Abschreibungen berücksichtigt werden.
Eine Investition in Höhe der gesamten Abschreibung in einem Jahr ist das Minimum, das erforderlich ist, um ein Schrumpfen der Vermögensbasis zu verhindern. Dies mag zwar ein oder zwei Jahre lang kein Problem darstellen, aber eine Nettoinvestition, die über einen längeren Zeitraum negativ ist, macht das Unternehmen schließlich unwettbewerbsfähig.
Nettoinvestitionsberechnung
Angenommen, ein Unternehmen gibt 1 Million US-Dollar für eine neue Maschine aus, die eine erwartete Lebensdauer von 30 Jahren hat und einen Restwert von 100.000 US-Dollar hat. Basierend auf der linearen Abschreibungsmethode würde die jährliche Abschreibung 30.000 USD oder (1.000.000 USD – 100.000 USD) / 30 betragen. Daher würde der Nettoinvestitionsbetrag am Ende des ersten Jahres 970.000 USD betragen.
Die Formel
Die Formel zur Berechnung der Nettoinvestition lautet:
Nettoinvestition = Investitionen – Abschreibungen (nicht zahlungswirksam)
Regelmäßige Investitionen in Kapitalanlagen sind entscheidend für den anhaltenden Erfolg eines Unternehmens. Der für ein Unternehmen erforderliche Nettoinvestitionsbetrag hängt von der Branche ab, in der es tätig ist. Sektoren wie Industrieprodukte, Warenproduzenten, Versorgungsunternehmen und Telekommunikation sind kapitalintensiver als Sektoren wie Technologie und Konsumgüter.
Aus diesem Grund ist es beim Vergleich der Nettoinvestitionen verschiedener Unternehmen am relevantesten, wenn sie in derselben Branche tätig sind.