Zeitwert des Geldes: Bestimmen Sie Ihren zukünftigen Wert

Wenn Ihnen heute 100 US-Dollar oder ab jetzt 100 US-Dollar pro Jahr angeboten würden, was würden Sie wählen? Hättest du heute lieber 100.000 US-Dollar oder für den Rest deines Lebens 1.000 US-Dollar pro Monat?

Der Nettobarwert (NPV) bietet eine einfache Möglichkeit, diese Art von Finanzfragen zu beantworten. Diese Berechnung vergleicht den in der Zukunft erhaltenen Geldbetrag mit einem heute erhaltenen Geldbetrag unter Berücksichtigung von Zeit und Zinsen. Es basiert auf dem Prinzip des Zeitwerts des Geldes (TVM), das erklärt, wie sich Zeit auf den Geldwert von Dingen auswirkt.

Die TVM-Berechnung mag kompliziert klingen, aber mit einigem Verständnis des Kapitalwerts und der Funktionsweise der Berechnung – zusammen mit den grundlegenden Variationen, dem Barwert und dem zukünftigen Wert – können wir beginnen, diese Formel in der allgemeinen Anwendung anzuwenden.

Eine Begründung für den Zeitwert des Geldes

Wenn Ihnen heute 100 USD oder ab jetzt 100 USD pro Jahr angeboten würden, welche wäre die bessere Option und warum?

Diese Frage ist die klassische Methode, mit der das TVM-Konzept an praktisch jeder Business School in Amerika gelehrt wird. Die Mehrheit der Menschen, die diese Frage gestellt haben, entscheidet sich heute dafür, das Geld zu nehmen. Und sie haben Recht, so TVM, der davon ausgeht, dass das derzeit verfügbare Geld mehr wert ist als die gleiche Summe in der Zukunft. Aber warum? Was sind die Vor- und vor allem die Nachteile dieser Entscheidung?

Es gibt drei grundlegende Gründe, die TVM-Theorie zu unterstützen. Erstens kann ein Dollar angelegt werden und im Laufe der Zeit Zinsen verdienen, was ihm potenzielle Ertragskraft verleiht. Außerdem unterliegt Geld der Inflation, die im Laufe der Zeit die Kaufkraft der Währung auffrisst und es in Zukunft weniger wert macht. Schließlich besteht immer das Risiko, den Dollar in Zukunft nicht wirklich zu erhalten, während, wenn Sie den Dollar jetzt halten, kein Risiko besteht, dass dies passiert (da der alte Vogel-in-der-Hand-ist-besser-als- -Zwei-im-Busch-Sprichwort geht). Eine genaue Schätzung dieses letzten Risikos zu erhalten, ist nicht einfach und daher schwieriger auf genaue Weise zu verwenden.

Veranschaulichen des Nettobarwerts

Hättest du heute lieber 100.000 US-Dollar oder für den Rest deines Lebens 1.000 US-Dollar pro Monat?

Die meisten Leute haben eine vage Vorstellung davon, was sie nehmen würden, aber eine Kapitalwertberechnung kann Ihnen genau sagen, was aus finanzieller Sicht besser ist, vorausgesetzt, Sie wissen, wie lange Sie leben werden und welchen Zinssatz Sie verdienen würden, wenn Sie haben die 100.000 Dollar genommen.

Spezifische Variationen der Zeitwertberechnungen von Geld sind:

• Nettogegenwartswert (ermöglicht Ihnen, einen Strom zukünftiger Zahlungen heute zu einem Pauschalbetrag zu bewerten, wie Sie es bei vielen Lotterieauszahlungen sehen )
• Barwert (zeigt Ihnen den aktuellen Wert einer zukünftigen Geldsumme an)
• Zukünftiger Wert (gibt Ihnen den zukünftigen Wert von Bargeld, das Sie jetzt haben )

Angenommen, jemand fragt Sie, was Sie bevorzugen würden: 100.000 US-Dollar heute oder 120.000 US-Dollar pro Jahr ab jetzt? Die 100.000 US-Dollar sind der „Gegenwartswert“ und die 120.000 US-Dollar der „Zukunftswert“ Ihres Geldes. In diesem Fall besteht kein Unterschied zwischen den beiden, wenn der bei der Berechnung verwendete Zinssatz 20 % beträgt.

Den Zeitwert Ihres Geldes bestimmen

Es gibt fünf Faktoren in einer TVM-Berechnung. Sie sind:

1. Anzahl der involvierten Zeiträume (Monate, Jahre) 2. Jährlicher Zinssatz (oder Diskontsatz, je nach Berechnung) 3. Barwert (was Sie derzeit in der Tasche haben) 4. Zahlungen (falls vorhanden, wenn nicht), Zahlungen sind gleich Null.) 5. Zukünftiger Wert (Der Dollarbetrag, den Sie in der Zukunft erhalten. Eine Standardhypothek hat einen Zukunftswert von Null, da sie am Ende der Laufzeit abbezahlt wird.)

Berechnen des zukünftigen und gegenwärtigen Wertes

Viele Leute verwenden einen Finanzrechner, um TVM-Fragen schnell zu lösen. Wenn Sie wissen, wie man einen Geldbetrag verwendet, können Sie leicht einen gegenwärtigen Geldbetrag in einen zukünftigen umrechnen oder umgekehrt. Mit vier der oben genannten fünf Komponenten kann der Finanzrechner leicht den fehlenden Faktor ermitteln.

Sie können aber auch den zukünftigen Wert (FV) und den gegenwärtigen Wert (PV) von Hand berechnen. Für den zukünftigen Wert lautet die Formel:

Und für den Barwert wäre die Formel:

PV=FV/(1+ich)neinwhere:FV=Future Value Of moneyPV=Present veinlue Of moneyich=Interest ratenein=Number of compounding periods per year\ begin {align} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {FV} = \ text { Zukünftiger Geldwert}\\ &\text{PV}=\text{aktueller Geldwert}\\ &\text{i}=\text{Zinssatz}\\ &\text{n}=\text{Zahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr}\\ \end{aligned}. PV=FV /(1+ich)neinwo:FV=Zukünftiger GeldwertPV=Barwert des Geldesich=Zinssatznein=Anzahl der Aufzinsungsperioden pro Jahr.

Anwenden von Barwertberechnungen

Net Berechnungen Barwertes können Sie auch Antworten für Finanzfragen wie die Bestimmung der Zahlung auf einem entdecken helfen Hypothek, oder wie viel Interesse an diesem kurzfristigen Weihnachtsaufwand belastet werden Darlehen. Mithilfe einer Kapitalwertberechnung können Sie herausfinden, wie viel Sie jeden Monat investieren müssen, um Ihr Ziel zu erreichen. Um beispielsweise 1 Million Dollar für den Ruhestand in 20 Jahren zu sparen, müssen Sie bei einer jährlichen Rendite von 12,2 % monatlich 984 Dollar sparen.

Nachfolgend finden Sie eine Liste der häufigsten Bereiche, in denen Personen Barwertberechnungen verwenden, um finanzielle Entscheidungen zu treffen.

• Hypothekenzahlungen
• Studiendarlehen
• Einsparungen für das College
• Haus, Auto- oder andere größere Anschaffungen
• Kreditkarten
• Geld Management
• Ruhestandsplanung
• Investitionen
• Finanzplanung (sowohl geschäftlich als auch privat)

Die Quintessenz

Die Kapitalwertberechnung und ihre Variationen sind eine schnelle und einfache Möglichkeit, die Auswirkungen von Zeit und Zinsen auf einen bestimmten Geldbetrag zu messen, egal ob er jetzt oder in der Zukunft eingeht. Die Berechnung eignet sich perfekt für die kurz- und langfristige Planung, Budgetierung oder Referenz. Beachten Sie diese Formeln, wenn Sie Ihre finanzielle Zukunft planen. (Weitere Informationen finden Sie unter „ Warum der Zeitwert des Geldes (TVM) für Investoren wichtig ist “)