Nettoverschuldung (Versicherung)

Was ist Net Leverage (Versicherung)?

Net Gearing ist die Summe aus Nettoversicherungsgesellschaft verrechneten Prämien – Verhältnis und sein Netto-Liability – Verhältnis. Der Netto-Leverage wird verwendet, um zu bestimmen, wie anfällig ein Versicherer gegenüber Preis- und Schadenschätzungsfehlern ist. Es wird als Gradmesser für die finanzielle Gesundheit des Versicherungsunternehmens verwendet.

Wie der Nettohebel (Versicherung) verwendet wird

Ein Versicherungsunternehmen verfolgt zwei Ziele: Die Prämien, die es aus dem Versicherungsgeschäft erhält, um einen Gewinn zu erzielen, und die Begrenzung des Risikos, das durch die von ihm gezeichneten Policen entsteht. Versicherer können Prämien an Rückversicherer abtreten, um einen Teil der Risiken auf den Rückversicherer abzuwälzen. Damit würde ein Teil der Verbindlichkeiten aus der Bilanz des Erstversicherers gestrichen.

Net Leverage ist eine Art von Leverage Ratio. Im Gegensatz zum Brutto-Leverage beinhaltet der Netto-Leverage keinen zedierten Rückversicherungs-Leverage. Die Nettoverschuldung wird wie folgt berechnet: (Nettoprämien / Überschuss der Versicherungsnehmer) + (Nettoverbindlichkeiten / Überschuss der Versicherungsnehmer). Die Net Leverage Ratio zeigt, wie anfällig der Versicherer für Fehler bei der Schadenschätzung ist. Ein hoher Wert weist darauf hin, dass die Versicherungsgesellschaft stärker auf ausreichende Rücklagen angewiesen ist.

Die Nettoverschuldung eines Versicherers zeigt, wie effizient er seine Reserven (aus dem Überschuss der Versicherungsnehmer) verwaltet hat, um Schadensfälle abzuwickeln. Ziel ist es, über ausreichende Überschussreserven zu verfügen, um alle möglichen Forderungen bei gleichzeitiger Gewinnrückhaltung begleichen zu können. Dieses Ergebnis wird durch die Kontrolle der Anzahl der Underwriting-Aktivitäten erreicht, sodass die Reserven des Unternehmens nicht zu erschöpfen drohen. Die schriftliche Nettoprämie sollte nicht zu hoch über dem Überschuss der Versicherungsnehmer liegen, dem Vermögen eines Versicherers abzüglich seiner Verbindlichkeiten.

Eine akzeptable Nettoverschuldungsquote hängt davon ab, welche Art von Versicherung ein Unternehmen abschließt, obwohl die gewünschte Spanne normalerweise unter 6,0 fällt. Der Netto-Leverage eines Versicherers ist in der Regel niedriger als sein Brutto-Leverage, da die Netto-Leverage Ratio nicht die Posten umfasst, die an ein Rückversicherungsunternehmen abgetreten wurden. Die Bruttoverschuldungsquote ist daher eine konservativere Kennzahl.

Andere Arten von Leverage Ratio, die in der Versicherungsbranche verwendet werden, umfassen Brutto-Leverage, Rückversicherungserstattungsansprüche auf den Überschuss der Versicherungsnehmer und Best’s Capital Adequacy Relativity (BCAR).

Nettoverschuldung (Versicherung) und Ratingagenturen

Rating-Agenturen berücksichtigen in der Regel eine Reihe verschiedener Finanzkennzahlen, wenn sie den Gesundheitszustand eines Versicherungsunternehmens bestimmen. Diese Quoten werden durch eine Prüfung der Bilanz des Versicherers berechnet. Neben der Nettoverschuldung prüft eine Ratingagentur auch die Kapitalrendite, die Selbstbehaltsquote, die gebuchten Bruttoprämien sowie die Höhe und Art der Vermögenswerte.

Leverage Ratios sind wichtig, da Unternehmen auf eine Mischung aus Eigen und Fremdkapital angewiesen sind, um ihre Geschäfte zu finanzieren, und die Kenntnis der von einem Unternehmen gehaltenen Schulden ist nützlich, um zu beurteilen, ob es seine Schulden bei Fälligkeit begleichen kann. Ratingagenturen vergleichen diese Werte mit den Werten ähnlicher Versicherungsunternehmen und der gesamten Branche.