Nettozinsaufschlag
Wie hoch ist der Nettozinsaufschlag?
Der Nettozinsaufschlag ist die Differenz zwischen der durchschnittlichen Rendite, die ein Finanzinstitut aus Krediten erhält – zusammen mit anderen zinsaufbauenden Aktivitäten – und dem durchschnittlichen Zinssatz, den es für Einlagen und Kredite zahlt. Der Nettozinsaufschlag ist eine Schlüsselfaktor für die Rentabilität (oder das Fehlen) eines Finanzinstituts.
Die zentralen Thesen
- Der Nettozinsaufschlag ist die Differenz zwischen dem Zinssatz, den eine Bank an Einleger zahlt, und dem Zinssatz, den sie aus Krediten an Verbraucher erhält.
- Der Nettozinsaufschlag trägt maßgeblich zur Rentabilität einer Bank bei.
- Es kann nützlich sein, sich den Nettozins als Gewinnspanne vorzustellen.
Grundlegendes zur Nettozinsdifferenz
Kreditvergabeinstitute wie Geschäftsbanken erhalten Zinserträge aus einer Reihe von Quellen. Einlagen (oft als Kerneinlagen bezeichnet ) sind eine Hauptquelle, im Allgemeinen in Form von Girokonten und Sparkonten oder Einlagenzertifikaten (CDs). Diese werden oft zu geringen Raten erhalten. Banken erhalten Mittel auch durch Eigenkapital, Einlagen im Großhandel und Emission von Schuldtiteln. Banken vergeben eine Vielzahl von Krediten – wie Hypotheken auf Immobilien, Eigenheimkredite, Studentenkredite, Autokredite und Kreditkartenkredite , die zu höheren Zinssätzen angeboten werden.
Das Hauptgeschäft einer Bank besteht darin, die Spanne zwischen Gewinnmargen.
Je größer der Spread, desto profitabler dürfte das Finanzinstitut sein. Dies ist jedoch nur die grundlegende Sichtweise, und Finanzinstitute arbeiten an kreativen Kundenakquise, Kundenbindungs- und Loyalitäts- sowie Hauptinvestitionsstrategien. Ihre individuellen Strategien helfen ihnen, im Wettbewerb zu bestehen und sich von anderen Finanzinstituten abzuheben.
Der Bundessatz („Fed“) ist eine wichtige Komponente bei der Bestimmung des Nettozinsaufschlags.
Berechnung des Nettozinsaufschlags
Die meisten Geschäftsbanken (wie Spar- und Kreditbanken ) erwirtschaften ihre Hauptgewinnquelle durch Nettozinsaufschläge. Zum Beispiel können sie Einlegern 1,25% ihres Geldes gutschreiben, während sie eine Hypothek an einen Käufer von Eigenheimen ausgeben, der 4,75% berechnet. In diesem Fall würde der Nettozinsaufschlag 3,5% abzüglich etwaiger Gebühren oder Kosten betragen, die der Bank bei der Durchführung beider Transaktionen entstehen.
Nettozinsaufschlag und Federal Funds Rate
Obwohl wir uns nicht mit der Bestimmung der Zinssätze am Markt befassen werden, bestimmen verschiedene Faktoren die Zinssätze, einschließlich der von der Federal Reserve Bank festgelegten Geldpolitik und Offenmarktaktivitäten letztendlich die Nettozinsdifferenz beeinflussen, spielt der Leitzins des Bundes („Fed“) eine große Rolle bei der Bestimmung des Zinssatzes, zu dem ein Institut Sofortmittel vergibt. Nach Angaben der US-Notenbank sind dies die Bundesmittel Der Zinssatz ist „der Zinssatz, zu dem Verwahrstellen anderen Verwahrstellen über Nacht Reservesalden verleihen.“
Dies gilt für die größten und kreditwürdigsten Institute, da sie die vorgeschriebene Mindestreserve beibehalten. Der Fed Funds Rate ist somit ein Basiszinssatz, anhand dessen alle anderen Zinssätze in den USA bestimmt werden. Die Fed Funds Rate ist ein Schlüsselindikator für die Gesundheit der US-Wirtschaft.