Zinsüberschuss
Was ist der Nettozinsertrag?
Der Zinsüberschuss ist eine finanzielle Leistungskennzahl, die die Differenz zwischen den Erträgen aus den zinstragenden Aktiva einer Bank und den Aufwendungen im Zusammenhang mit der Zahlung ihrer zinstragenden Verbindlichkeiten widerspiegelt. Das Vermögen einer typischen Bank besteht aus allen Formen von Privat- und Geschäftskrediten, Hypotheken und Wertpapieren. Die Verbindlichkeiten sind verzinsliche Kundeneinlagen. Die überschüssigen Einnahmen, die aus den Zinsen für Vermögenswerte gegenüber den Zinsen für Einlagen erzielt werden, sind die Zinsüberschusserlöse.
Die zentralen Thesen
- Der Zinsüberschuss spiegelt die Differenz zwischen den Einnahmen aus den verzinslichen Vermögenswerten einer Bank und den Aufwendungen für die Zahlung ihrer verzinslichen Verbindlichkeiten wider.
- Die Art der Vermögenswerte, die für die Bank Zinsen einbringen, kann von Hypotheken bis hin zu Auto, Privat- und Gewerbeimmobilienkrediten reichen.
- Die Höhe der Nettozinserträge, die eine Bank erwirtschaftet, hängt von vielen Faktoren ab, einschließlich der Qualität des Kreditportfolios, den kollektiven Zinssätzen für jede Kreditart sowie davon, ob die Kredite einen festen oder einen variablen Zinssatz haben.
- Banken berechnen ihren Nettozinsertrag, indem sie die Zinsen, die sie an ihre Kunden zahlen müssen, von den erzielten Zinserträgen abziehen.
- Den Zinsüberschuss einer Bank finden Sie in deren Quartals- und Jahresberichten.
Verstehen des Nettozinsertrags
Der Zinsüberschuss einiger Banken reagiert empfindlicher auf Zinsänderungen als andere. Dies kann auf verschiedene Faktoren zurückzuführen sein, beispielsweise auf die Art der gehaltenen Vermögenswerte und Schulden sowie darauf, ob die Vermögenswerte und Schulden feste oder variable Zinssätze haben oder nicht. Natürlich reagieren Banken mit variabel verzinslichen Aktiva und Passiva empfindlicher auf Änderungen der Zinssätze als solche mit festverzinslichen Beständen.
Die Art der Vermögenswerte, die für die Bank Zinsen einbringen, kann von Hypotheken bis hin zu Auto, Privat- und Gewerbeimmobilienkrediten reichen. Diese Kredite sind in der Regel mit unterschiedlichen Risikoniveaus verbunden, daher variiert der Zinssatz, den die Bank für jede Art von Kredit erhält. Zum Beispiel wird ein Privatkredit fast immer mit einem höheren Zinssatz verbunden als eine Hypothek.
Die daraus resultierenden Nettozinserträge aus den Vermögenswerten einer Bank hängen von der Zusammensetzung ihrer Bestände ab. Darüber hinaus können Kredite der gleichen Art je nach Verbraucher mit festen oder variablen Zinssätzen ausgestattet sein. Dies ist bei Hypotheken häufig der Fall, da die meisten Banken sowohl Fest- als auch Festzinshypotheken anbieten.
Die Qualität des Kreditportfolios ist ein weiterer Einflussfaktor für den Zinsüberschuss. Umstände wie eine sich verschlechternde Wirtschaft und hohe Arbeitsplatzverluste können dazu führen, dass Kreditnehmer mit ihren Krediten in Verzug geraten, was zu einem geringeren Zinsüberschuss führt.
Beispiel für Nettozinserträge
Wenn eine Bank ein Kreditportfolio von 1 Milliarde US-Dollar hat und durchschnittlich 5 % Zinsen erwirtschaftet, beträgt der Zinsertrag der Bank 50 Millionen US-Dollar. Auf der Passivseite beträgt der Zinsaufwand, wenn die Bank ausstehende Kundeneinlagen in Höhe von 1,2 Milliarden US-Dollar hat und 2 % Zinsen erwirtschaftet, 24 Millionen US-Dollar. Die Bank wird einen Nettozinsertrag von 26 Millionen US-Dollar erzielen (50 Millionen US-Dollar Zinserträge minus 24 Millionen US-Dollar Zinsaufwendungen).
Sowohl JPMorgan Chase (JPM ) als auch Bank of America Corp. (BAC ), zwei der größten Finanzinstitute der Welt, verzeichneten im Geschäftsjahr 2020 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019 einen deutlichen Rückgang ihres Nettozinsertrags. Der Nettozinsertrag von JPMorgan Chase ging im Jahr 2020 um 4,69 % zurück, während die Bank of America Verluste von 11,31 % verzeichnete.1
128 Milliarden US-Dollar
Q3 2020 Zinsüberschuss der FDIC-versicherten Banken und Sparkassen.
Besondere Überlegungen
Eine Bank kann mit ihren Aktiva mehr Zinsen verdienen, als sie für ihre Verbindlichkeiten auszahlt, aber das bedeutet nicht unbedingt, dass die Bank profitabel ist. Banken haben wie andere Unternehmen zusätzliche Ausgaben wie Miete, Nebenkosten, Mitarbeiterlöhne und Managementgehälter. Nachdem er diese Aufwendungen aus Zinsüberschuss abgezogen, die unter dem Strich könnte negativ sein.
Dennoch können Banken neben Zinsen für Kredite auch zusätzliche Einnahmequellen haben, wie etwa Gebühren aus dem Investmentbanking oder Anlageberatungsleistungen. Anleger sollten bei der Bewertung der Rentabilität einer Bank neben den Nettozinserträgen auch zusätzliche Einnahmequellen und Aufwendungen berücksichtigen.
Häufig gestellte Fragen zum Nettozinsertrag
Was bedeutet Nettozinsertrag?
Der Zinsüberschuss ist die Differenz zwischen den Erträgen einer Bank aus ihren verzinslichen Aktiva und den Aufwendungen ihrer verzinslichen Verbindlichkeiten.
Wie berechnet man den Nettozinsertrag?
Eine Bank berechnet ihren Nettozinsertrag, indem sie den Betrag der verzinslichen Verbindlichkeiten von ihren verzinslichen Aktiva abzieht.
Was ist NII und NIM?
NII oder Nettozinsertrag ist die Differenz zwischen den Einnahmen, die eine Bank aus ihrer Kreditvergabe erwirtschaftet, und den Zinsen, die sie den Einlegern zahlt, während die NIM oder die Nettozinsspanne berechnet wird, indem NII durch die durchschnittlichen Erträge aus zinsbringenden Vermögenswerten dividiert wird.
Was ist der Zinsüberschuss für Banken?
Der Zinsüberschuss ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die Differenz zwischen den Einnahmen aus den zinstragenden Vermögenswerten einer Bank und den mit der Zahlung ihrer zinstragenden Verbindlichkeiten verbundenen Aufwendungen zu berechnen.