Nettogewinn nach Steuern (NIAT)
Was ist das Nettoeinkommen nach Steuern?
Der Nettogewinn nach Steuern (NIAT) ist ein Finanzbegriff, der verwendet wird, um den Gewinn eines Unternehmens nach Zahlung aller Steuern zu beschreiben. Der Nettogewinn nach Steuern ist ein Begriff aus der Buchhaltung und findet sich am häufigsten in den Quartals- und Jahresfinanzberichten eines Unternehmens. Der Nettogewinn nach Steuern stellt den Gewinn oder den Gewinn dar, nachdem alle Aufwendungen vom Umsatz abgezogen wurden. Der Nettogewinn nach Steuern kann sowohl als Dollar-Gesamtbetrag als auch als Berechnung pro Aktie ausgewiesen werden.
Die zentralen Thesen
- Der Nettogewinn nach Steuern (NIAT) ist ein Finanzbegriff, der verwendet wird, um den Gewinn eines Unternehmens nach Zahlung aller Steuern zu beschreiben.
- Der Nettogewinn nach Steuern stellt den Gewinn oder den Gewinn dar, nachdem alle Aufwendungen vom Umsatz abgezogen wurden.
- Unternehmen, die den Nettogewinn steigern, haben mehr Geld, um in die Zukunft des Unternehmens zu investieren, Dividenden auszuschütten und Aktien zurückzukaufen.
Grundlegendes zum Nettoeinkommen nach Steuern (NIAT)
Das Nettoeinkommen nach Steuern (NIAT) ist das Nettoeinkommen eines Unternehmens abzüglich aller Steuern. Mit anderen Worten, NIAT ist die Summe aller Einnahmen aus dem Verkauf der Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens abzüglich der Kosten für deren Betrieb. Umsatz und Umsatz werden von Unternehmen manchmal synonym verwendet. Auch Handelsunternehmen verwenden häufig den Begriff Nettoumsatz oder Nettoumsatz, da sie häufig Waren von Kunden zurückgeben. Der Gesamtbetrag der Rabatte an Kunden aus Retouren wird von der Umsatzsumme für die Periode abgezogen.
Unabhängig von dem Begriff, den ein Unternehmen verwendet, um seinen Gesamtumsatz aus Verkäufen zu beschreiben, steht der Umsatz immer an der Spitze der Gewinn- und Verlustrechnung. Im Ergebnis ist der Umsatz die Zahl, von der alle Kosten und Aufwendungen abgezogen werden, die letztendlich zu einem Nettoeinkommen führt, das am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung steht. Aus diesem Grund wird der Umsatz als Top-Line bezeichnet, während das Nettoeinkommen als Bottom-Line bezeichnet wird.
Der Nettogewinn nach Steuern wird berechnet, indem die Einnahmen genommen und alle Ausgaben und Kosten eines Unternehmens abgezogen werden, einschließlich der folgenden:
- Herstellungskosten der verkauften Waren, die die mit der Produktion verbundenen Kosten darstellen, einschließlich direkter Arbeit und direkter Materialien oder Lagerbestände
- Abschreibung, d. h. der Prozess der Erfassung oder Verteilung der Anschaffungskosten des Anlagevermögens über die Nutzungsdauer
- Charge-offs, die sein können einmalige Abschreibungen oder Verluste
- Zinsaufwand für alle Schulden, einschließlich kurzfristiger Schulden und der Zinsanteil für diesen Zeitraum für langfristige Schulden, wie beispielsweise ausgegebene Anleihen
- An die Regierung gezahlte Steuern
- Gemeinkosten, die das Personal und das Gebäude für die Unternehmenszentrale umfassen, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung als Verkauf, Allgemeines und Verwaltung (SG&A) aufgeführt.
- Ausgaben für Forschung und Entwicklung
Obwohl der Jahresüberschuss nach Steuern im Wesentlichen dem Jahresüberschuss entspricht, wird er im Abschluss zur Unterscheidung zwischen dem Ergebnis vor Steuern und dem Ergebnis nach Steuern verwendet. Die beiden Zahlen können auch als Vorsteuer- und Nachsteuererträge bezeichnet werden.
Interpretation des Nettoeinkommens nach Steuern
Der Jahresüberschuss nach Steuern ist eine der am häufigsten analysierten Zahlen im Jahresabschluss eines Unternehmens. Der erfasste Betrag gibt einen Hinweis auf die Rentabilität eines Unternehmens, die bestimmt, ob das Unternehmen seine Investoren und Aktionäre durch Dividenden und Aktienrückkäufe entschädigen kann. Dividenden sind Belohnungen – normalerweise in bar – die an die Aktionäre gezahlt werden, während Rückkäufe Aktienrückkäufe durch ein Unternehmen sind.
Eine Gewinnsteigerung über mehrere Perioden führt in der Regel zu einem Anstieg des Aktienkurses des Unternehmens, da die Anleger eine positive Sicht auf das Geschäft haben. Wenn ein Unternehmen zusätzliche Nettoerträge erzielt, kann es mehr Geld in die Zukunft des Unternehmens investieren. Dies kann den Kauf neuer Geräte, Technologien oder die Erweiterung seiner Geschäftstätigkeit und seines Umsatzes umfassen. Ein Unternehmen mit positivem Nettogewinnwachstum ist auch finanziell besser in der Lage, Schulden zu tilgen oder eine Akquisition zu tätigen, um seine Wettbewerbsfähigkeit und seinen Gesamtumsatz zu steigern.
Ein Unternehmen mit einem negativen oder unterdurchschnittlichen Nettogewinn kann das Ergebnis eines Umsatzrückgangs, eines schlechten Spesenmanagements, veralteter Technologien, übermäßiger Schulden oder einer schlecht umgesetzten Managementstrategie sein.
Ein Unternehmen mit negativen Nettogewinnen – oder Verlusten – kann auch daran liegen, dass es sich um ein Start-up-Unternehmen handelt, das möglicherweise Jahre dauert, bis das Unternehmen Gewinne erzielt. Anstatt den Nettogewinn zu beobachten, überwachen Anleger das Umsatzwachstum, um festzustellen, ob das Unternehmen das Potenzial hat, schließlich profitabel zu sein.
Ein Anstieg des Nettogewinns eines Unternehmens nach Steuern kann auf einen niedrigeren Steuersatz oder eine günstige steuerliche Behandlung zurückzuführen sein. Anleger sollten NIAT-Erhöhungen mit den Einnahmen vor Steuern abgleichen, um sicherzustellen, dass der zusätzliche Gewinn auf Einnahmensteigerungen und nicht nur auf Steuereinnahmen zurückzuführen ist.
Besondere Überlegungen
Der Nettogewinn nach Steuern ist nicht der gesamte Cashflow, den ein Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum verdient, da nicht zahlungswirksame Aufwendungen wie Abschreibungen und Amortisationen von den Einnahmen abgezogen werden, um den NIAT zu erhalten. Stattdessen ist die Kapitalflussrechnung der Hinweis darauf, wie viel Geld ein Unternehmen über einen Zeitraum erwirtschaftet.
Während die Berechnung des Jahresüberschusses nach Steuern eine der solidesten Kennzahlen für die Leistung eines Unternehmens ist, haben zahlreiche Bilanzskandale im Laufe der Jahre bewiesen, dass sie nicht zu 100% zuverlässig sind. Es ist wichtig zu beachten, dass der Nettogewinn eine wertvolle Kennzahl ist, um die Rentabilität eines Unternehmens zu bewerten. Die gemeldeten Finanzzahlen eines Unternehmens sind jedoch nur so zuverlässig wie das Unternehmen dahinter.
Beim Vergleich der Nettogewinne mehrerer Unternehmen können Anleger verschiedene Finanzkennzahlen oder Kennzahlen verwenden. Eine beliebte Rentabilitätskennzahl wird als Gewinnspanne bezeichnet, die NIAT als Prozentsatz des Gesamtumsatzes eines Unternehmens ist. Die Gewinnspanne misst, wie viel von jedem Dollar Umsatz ein Unternehmen als Gewinn erwirtschaftet. Beispiel: Ein Unternehmen, das 1 Million US-Dollar Umsatz und 200.000 US-Dollar Gewinn erwirtschaftet, hätte eine Gewinnmarge von 20 % (200.000 US-Dollar / 1.000.000 US-Dollar = 0,20 * 100, um 0,20 in Prozent umzuwandeln). Mit anderen Worten, für jeden Dollar Umsatz, der aus Verkäufen generiert wird, verdient das Unternehmen 0,20 USD Gewinn. Die Rentabilitätsanalyse kann Anlegern helfen, festzustellen, ob das Nettoeinkommen eines Unternehmens im Vergleich zu anderen Unternehmen günstig ist.
Reales Beispiel für das Nettoeinkommen nach Steuern
Unten ist die Gewinn- und Verlustrechnung von Apple Inc. ( 10-Q-Anmeldung des Unternehmens.
- Am unteren Ende der Aufstellung (blau hervorgehoben) befindet sich das Vorsteuerergebnis von Apple, das im Quartal zum Dezember 2019 25,9 Milliarden US-Dollar betrug.
- Der Einkommensteuerabzug (rot hervorgehoben) zeigt, dass Apple für das Quartal 3,6 Milliarden US-Dollar an Steuern bezahlt hat.
- Der Nettogewinn (grün markiert) belief sich im Quartal auf 22,2 Milliarden US-Dollar.
- Mit anderen Worten, Apple erzielte im Dezember 2019 einen Nettogewinn nach Steuern von 22,2 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einer Steigerung des NIAT von 19,9 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorjahr.