Negative Amortisation

Was ist eine negative Amortisation?

Negative Amortisation ist ein finanzieller Begriff zu einer Erhöhung der vorlegenden Hauptbilanz eines Darlehens durch einen Fehler verursacht, die zur Deckung der Zinsen durch auf diesem Darlehen. Wenn beispielsweise die Zinszahlung für einen Kredit 500 USD beträgt und der Kreditnehmer nur 400 USD zahlt, wird die Differenz von 100 USD zum Kapitalbetrag des Kredits addiert.

Negative Amortisation verstehen

Bei einem typischen Darlehen wird der Kapitalbetrag schrittweise reduziert, wenn der Darlehensnehmer Zahlungen leistet. Ein negativer Tilgungskredit ist im Wesentlichen das umgekehrte Phänomen, bei dem der Kapitalbetrag wächst, wenn der Kreditnehmer keine Zahlungen leistet.

Negative Abschreibungen sind in einigen Arten von Hypothekendarlehen enthalten, z. B. Hypotheken mit variabler Verzinsung (ARMs) für Zahlungsoptionen, mit denen die Kreditnehmer bestimmen können, wie viel des Zinsanteils jeder monatlichen Zahlung sie zahlen möchten. Jeder Teil der Zinsen, den sie nicht zahlen möchten, wird dann zum Kapitalbetrag der Hypothek hinzugerechnet.

Eine andere Art von Hypothek, die negative Abschreibungen beinhaltet, ist die sogenannte Graduated Payment Mortgage (GPM). Bei diesem Modell ist der Tilgungsplan so strukturiert, dass die ersten Zahlungen nur einen Teil der Zinsen enthalten, die später berechnet werden. Während diese Teilzahlungen geleistet werden, wird der fehlende Zinsanteil wieder zum Kapitalbetrag des Darlehens hinzugerechnet. In späteren Zahlungsperioden enthalten die monatlichen Zahlungen die volle Zinskomponente, wodurch der Kapitalbetrag schneller sinkt.

Negative Abschreibungen bieten Kreditnehmern zwar Flexibilität, können sich jedoch letztendlich als kostspielig erweisen. Im Fall eines ARM kann sich ein Kreditnehmer beispielsweise dafür entscheiden, die Zinszahlung um viele Jahre zu verzögern. Dies kann zwar dazu beitragen, die Belastung durch monatliche Zahlungen kurzfristig zu verringern, kann jedoch die Kreditnehmer einem schweren zukünftigen Zahlungsschock aussetzen, falls die Zinssätze später steigen. In diesem Sinne kann der Gesamtbetrag der von den Kreditnehmern gezahlten Zinsen letztendlich weitaus höher sein, als wenn sie sich zunächst nicht auf negative Abschreibungen gestützt hätten.

Beispiel aus der Praxis für negative Abschreibungen

Betrachten Sie das folgende hypothetische Beispiel: Mike, ein erstmaliger Käufer von Eigenheimen, möchte seine monatlichen Hypothekenzahlungen so niedrig wie möglich halten. Um dies zu erreichen, entscheidet er sich für einen ARM und entscheidet sich dafür, nur einen kleinen Teil der Zinsen für seine monatlichen Zahlungen zu zahlen.

Nehmen wir an, Mike hat seine Hypothek erhalten, als die Zinssätze historisch niedrig waren. Trotzdem verschlingen seine monatlichen Hypothekenzahlungen einen erheblichen Prozentsatz seines monatlichen Einkommens – selbst wenn er die vom ARM angebotenen negativen Abschreibungen ausnutzt.

Obwohl Mikes Zahlungsplan ihm helfen kann, seine Ausgaben kurzfristig zu verwalten, setzt er ihn auch einem höheren langfristigen Zinsrisiko aus, da er sich seine angepassten monatlichen Zahlungen möglicherweise nicht leisten kann, wenn die zukünftigen Zinssätze steigen. Da Mikes Niedrigzins-Zahlungsstrategie dazu führt, dass sein Kreditsaldo langsamer als sonst sinkt, muss er in Zukunft mehr Kapital und Zinsen zurückzahlen, als wenn er einfach die vollen Zinsen und das Kapital gezahlt hätte, die er jeweils geschuldet hat Monat.