Negative Rendite
Was ist eine negative Rendite?
Eine negative Rendite liegt vor, wenn ein Unternehmen einen finanziellen Verlust erleidet oder Anleger während eines bestimmten Zeitraums einen Wertverlust ihrer Anlagen erleiden. Mit anderen Worten, das Unternehmen oder die Einzelperson verliert Geld entweder durch ihr Geschäft oder ihre Investition.
Eine negative Rendite eines Unternehmens wird auch als negative Eigenkapitalrendite bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Eine negative Rendite bezieht sich auf einen Verlust, entweder bei einer Investition, der Leistung eines Unternehmens oder bei investierten Projekten.
- Wenn ein Anleger Wertpapiere mit dem Ziel kauft, dass diese Wertpapiere an Wert gewinnen, aber an Wert verlieren, hat der Anleger eine negative Rendite.
- Wenn ein Unternehmen nicht genügend Einnahmen erwirtschaftet, um alle seine Ausgaben zu decken, wird es für den Zeitraum eine negative Rendite erzielen.
- Projekte, in die Unternehmen investieren, um die Fremdfinanzierung zu nutzen, müssen mehr als den Zinssatz des Darlehens einbringen.
- Negative Renditen können sich stark auf Unternehmen auswirken; im Hinblick auf die Insolvenz sowie einen sinkenden Aktienkurs und die Unfähigkeit, eine Finanzierung zu erhalten.
Eine negative Rendite verstehen
Eine negative Rendite wird am häufigsten verwendet, wenn es um eine Investition geht. Anleger ordnen Kapital bestimmten Wertpapieren zu, von denen sie glauben, dass sie basierend auf ihrem Research, sei es Fundamental Research oder technisches Research, aufwerten werden.
Wenn die von ihnen ausgewählten Wertpapiere an Wert gewinnen, erzielen sie eine positive Rendite. Umgekehrt erwirtschaften die Wertpapiere, wenn sie an Wert verlieren und einen Verlust verursachen, eine negative Rendite auf ihre Anlagen. Anleger können die Verluste eines Portfolios mit den Gewinnen verrechnen, um ihre Kapitalertragsteuer zu senken. Return on Investment (ROI) ist eine Finanzkennzahl, die häufig verwendet wird, um die Rendite einer Person zu berechnen.
Negative Renditen im Geschäft
Negative Renditen können auch verwendet werden, um sich auf den Gewinn oder Verlust eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum zu beziehen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise 20.000 US-Dollar Umsatz erwirtschaftet, aber 40.000 US-Dollar Kosten hat, hätte es eine negative Rendite.
Einige Unternehmen berichten in ihren Anfangsjahren über eine negative Rendite, da das Kapital zunächst in das Unternehmen fließt, um es in Gang zu bringen. Viel Geld/Kapital auszugeben, wenn keine Einnahmen erzielt werden, führt zu einem Verlust. Neue Unternehmen beginnen in der Regel erst nach einigen Jahren nach ihrer Gründung Gewinne zu machen.
Anleger, die in einem Unternehmen bereit sein werden, zu bleiben, um, wenn sie wissen, dass das Unternehmen das Potenzial hat, schnell in eine positive Rendite seine negative Rendite drehen und bringen hohe Gewinne, Verkauf, oder Asset Umsatz.
Wenn ein Unternehmen jedoch ohne einen soliden Geschäftsplan für die Sanierung kontinuierlich negative Renditen erwirtschaftet, können Anleger das Vertrauen in das Unternehmen verlieren. Dies kann zu einem Rückgang des Aktienkurses eines Unternehmens sowie zu Schwierigkeiten bei der Finanzierung führen. Kontinuierlich negative Unternehmensrenditen führen zum Konkurs.
Negative Renditen für Projekte
Negative Renditen können auch in Bezug auf Projekte verwendet werden, in die Unternehmen investieren, die normalerweise eine Fremdfinanzierung erfordern. Zum Beispiel beschließt ein Unternehmen, neue Geräte zu kaufen, um sein Geschäft zu erweitern, und leiht sich dafür Geld. Wenn der Zinssatz des für den Kauf der Ausrüstung verwendeten Darlehens höher ist als die Rendite, die das Unternehmen aus der neuen Ausrüstung erhält, hat es eine negative Rendite auf diese Kapitalanlage erzielt.
Beispiel für eine negative Rendite
Angenommen, Charles hat 1.000 Dollar geschenkt bekommen und möchte dieses Geld investieren. Er recherchiert nach ein paar Aktienvorschlägen, die ihm sein Freund gegeben hat. Er beschließt, zu gleichen Teilen in zwei Aktien zu investieren: Unternehmen ABC und Unternehmen XYZ. Er kauft $500 von jeder Aktie.
Nach einem Jahr schaut sich Charles sein Portfolio an. Er sieht, dass das Unternehmen ABC auf 600 US-Dollar an Wert gewonnen hat, während das Unternehmen XYZ auf 200 US-Dollar abgefallen ist. Während er bei Unternehmen ABC eine positive Rendite erzielt, hat er bei Unternehmen XYZ eine negative Rendite. Außerdem weist sein Gesamtportfolio eine negative Rendite von 200 USD auf. Der investierte Wert betrug 1.000 US-Dollar und der aktuelle Wert beträgt 800 US-Dollar.
Dies sind Kapitalertragsteuer.