Negative Lücke
Was ist eine negative Lücke?
Eine negative Lücke ist eine Situation, in der die zinssensitiven Verbindlichkeiten eines Finanzinstituts seine zinssensitiven Vermögenswerte übersteigen. Eine negative Lücke ist nicht unbedingt eine schlechte Sache, denn wenn die Zinssätze sinken, werden die Verbindlichkeiten des Unternehmens zu niedrigeren Zinssätzen neu bewertet. In diesem Szenario würden die Einnahmen steigen. Steigen die Zinssätze jedoch, würden die Verbindlichkeiten zu höheren Zinssätzen neu bewertet und die Erträge würden sinken.
Das Gegenteil einer negativen Gap ist eine positive Gap, bei der die zinssensitiven Vermögenswerte eines Unternehmens seine zinssensitiven Verbindlichkeiten übersteigen. Die Bedingungen der negativen und positiven Lücken, die zu analysieren Zins Lücken, werden auch als Dauer Lücke bekannt.
Die zentralen Thesen
- Eine negative Lücke liegt vor, wenn die zinssensitiven Verbindlichkeiten eines Unternehmens seine zinssensitiven Vermögenswerte übersteigen.
- Wenn die Zinsen sinken, werden die Verbindlichkeiten zu niedrigeren Sätzen bewertet, was das Einkommen erhöht. Steigen die Zinsen, ist das Gegenteil der Fall.
- Die Größe der Lücke eines Finanzinstituts ist ein Indikator für die Auswirkungen von Zinsänderungen auf seinen Nettozinsertrag.
- Eine negative Gap ist Bestandteil des Asset-Liability-Managements; Verwaltung der Zahlungsmittelzuflüsse zur Begleichung von Verbindlichkeiten.
- Eine Null-Duration-Lücke liegt vor, wenn keine positive oder negative Lücke besteht und ein Unternehmen gegen Zinsbewegungen geschützt ist.
Eine negative Lücke verstehen
Die negative Gap steht im Zusammenhang mit der Gap-Analyse, die dabei helfen kann, das Zinsrisiko eines Finanzinstituts in Bezug auf die Neubewertung, dh die Änderung der Zinssätze bei Fälligkeit einer zinssensitiven Anlage, zu bestimmen.
Die Größe der Lücke eines Unternehmens gibt an, wie stark sich Zinsänderungen auf den Nettozinsertrag einer Bank auswirken werden. Der Zinsüberschuss ist die Differenz zwischen den Einnahmen eines Unternehmens, die es aus seinen Vermögenswerten, einschließlich Privat- und Geschäftskrediten, Hypotheken und Wertpapieren, und seinen Aufwendungen (z. B. auf Einlagen gezahlte Zinsen) erzielt .
Negative Gap und Asset-Liability-Management
Ein negativer Gap ist nicht unbedingt gut oder schlecht, aber er ist ein Maß dafür, wie stark eine Bank dem Zinsrisiko ausgesetzt ist. Das Verständnis dieser Kennzahl ist eine Komponente des Asset-Liability-Managements, die Banken bei ihren Geschäften berücksichtigen müssen.
Die Gap-Analyse als Methode des Asset-Liability-Managements kann bei der Einschätzung des Liquiditätsrisikos hilfreich sein. Im Allgemeinen konzentriert sich das Konzept des Asset-Liability-Managements auf das Timing von Cashflows. Dabei wird untersucht, wann Zahlungsmittelzuflüsse im Vergleich zu den Fälligkeiten von Verbindlichkeiten fällig werden und wann die Verbindlichkeiten ein Risiko darstellen. Es soll sicherstellen, dass der Zeitpunkt der Verbindlichkeitszahlungen immer durch Mittelzuflüsse aus den Vermögenswerten gedeckt wird.
Das Asset-Liability-Management befasst sich auch mit der Verfügbarkeit von Vermögenswerten, um die Verbindlichkeiten zu begleichen und wann die Vermögenswerte oder Erträge in Bargeld umgewandelt werden können. Dieser Prozess kann auf eine Reihe von Kategorien von Bilanzaktiva angewendet werden.
Wenn die Durationslücke null ist, d. h. keine positive oder negative Lücke besteht, gilt das Eigenkapital eines Unternehmens als gegen das Zinsrisiko geschützt, da Zinserhöhungen oder -senkungen das Unternehmen nicht beeinträchtigen. Es ist jedoch schwierig, eine Null-Lücke zu erreichen, da nicht alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten übereinstimmende Laufzeiten aufweisen, Vorauszahlungen und Zahlungsausfälle von Kunden den Zeitpunkt der Cashflows beeinflussen und einige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nicht konsistente Cashflow-Muster aufweisen.