Natürliche Selektion
Was ist natürliche Selektion?
In der modernen Biologie ist die natürliche Selektion ein Prozess, bei dem Arten mit Eigenschaften, die es ihnen ermöglichen, sich an eine Umgebung anzupassen, überleben und sich vermehren und dann ihre Gene an die nächste Generation weitergeben. Natürliche Selektion bedeutet, dass die Zahl der Arten, die sich an eine bestimmte Umgebung anpassen können, zunehmen und schließlich die Zahl der Arten, die sich nicht anpassen können, deutlich übertrifft.
Der natürliche Selektionsprozess ermöglicht es einer Art, sich besser an ihre Umwelt anzupassen, indem sie ihre genetische Konfiguration mit jeder neuen Generation ändert. Diese Veränderungen sind allmählich und können über Tausende von Jahren erfolgen, obwohl die natürliche Selektion in einigen Fällen viel schneller erfolgen kann, insbesondere bei Arten mit kurzer Lebensdauer und schneller Reproduktionsrate.
Bei der konzeptionellen Anwendung der natürlichen Selektion im Finanzbereich geht man davon aus, dass langfristig nur diejenigen Unternehmen überleben werden, die auf Veränderungen im Finanz- und Geschäftsumfeld reagieren und sich erfolgreich anpassen können.
Die zentralen Thesen
- In der modernen Biologie ist die natürliche Selektion ein Prozess, bei dem Arten mit Eigenschaften, die es ihnen ermöglichen, sich an eine Umgebung anzupassen, überleben und sich vermehren und dann ihre Gene an die nächste Generation weitergeben.
- Die im Finanzkontext angewandte natürliche Selektion geht davon aus, dass anpassungsfähige Unternehmen gedeihen werden, während diejenigen, die sich nicht anpassen, langfristig mit einem schrumpfenden Marktanteil oder einer Insolvenz konfrontiert werden.
Natürliche Auslese verstehen
Eines der bekanntesten Beispiele für natürliche Auslese im Bereich der Biologie ist die Englische Pfeffermotte. Obwohl es die englische Pfeffermotte schon immer in einer Vielzahl von Farben gab, war bis zur industriellen Revolution in England die hellgraue, gefleckte Sorte am häufigsten. Dies liegt daran, dass sich diese Motten leicht vor dem Hintergrund einer Flechte ähnlicher Farbe tarnen könnten, die in ihrer Umgebung reichlich wuchs. Umgekehrt waren dunkelflügelige Versionen der Motten leichte Ziele für Vögel und andere Raubtiere.
Die industrielle Revolution, die zwischen 1760 und 1840 stattfand, verursachte enorme Mengen an Luftverschmutzung. Diese Luftverschmutzung tötete einen Teil der Flechtenbedeckung der Felsen in der Umgebung der Motten. Gleichzeitig wurden einige hellere Gebäude durch die Luftverschmutzung schwarz. Infolgedessen konnten sich die helleren grauen Falter nicht mehr so leicht in ihre Umgebung einfügen und wurden leichter von Raubtieren entdeckt, was zu ihrem beinahe Aussterben führte. Die dunkelflügelige Variante war jetzt besser getarnt und überlebte schließlich in größerer Zahl als die hellflügelige Variante der Motte.
Im finanziellen Kontext bedeutet die natürliche Selektion, dass aufgrund der Dynamik und Komplexität des Geschäftsumfelds nur eine Handvoll Unternehmen über lange Zeiträume im Geschäft bleiben können. Unternehmen, die sich nicht anpassen, können aufgrund des zunehmenden oder sich verbessernden Wettbewerbs einen potenziell sinkenden Marktanteil erfahren. Wenn ein Unternehmen über einen gewissen Zeitraum nicht in der Lage ist, sich anzupassen, kann es in die Insolvenz enden. Wenn sich ein Trader oder Investor nicht an sich ändernde Marktbedingungen anpasst, verliert er Geld, und wenn er sich über einen längeren Zeitraum nicht anpasst, kann er aus dem Markt gedrängt werden, da sein Kapital auf Null schwindet.
Die natürliche Selektion ist ein dynamischer und fortlaufender Prozess. Die Fähigkeit, sich an die jüngsten Veränderungen in der Branche anzupassen, kann zwar ein guter Indikator für die allgemeine Eignung eines Unternehmens oder Händlers sein, garantiert jedoch nicht, dass sie sich an alle zukünftigen Veränderungen im Geschäftsumfeld anpassen können.
Beispiel für natürliche Selektion
Während der Kreditkrise 2008 erlitten mehrere Maklerfirmen ein ähnliches Schicksal der Insolvenz. Als Folge dieser dramatischen Verschlechterung der Finanzlandschaft konnten Merrill Lynch (gegründet 1914) und Lehman Brothers (gegründet 1850) ihre jahrzehntelange Unabhängigkeit nicht bewahren. Sie alle wurden entweder von größeren Banken übernommen (Bear Stearns von JPMorgan Chase, und Merrill Lynch von der Bank of America) oder in die Insolvenz gezwungen (Lehman Brothers).
Die Quintessenz
Vor dem finanziellen Zusammenbruch von 2008 war die kollektive Annahme, dass bestimmte Institutionen „zu groß waren, um zu scheitern“. Leider haben die Ereignisse des Jahres 2008 bewiesen, dass es bei der natürlichen Selektion nicht immer auf die Größe ankommt. Viel wichtiger sind Flexibilität und die Fähigkeit für ein Unternehmen oder einen Investor, sich schnell ändernde Geschäftsumgebungen zu erkennen und sich an sie anzupassen.