Investitionen in natürliche Ressourcen
Die Gründe, in natürliche Ressourcen zu investieren, waren schon immer überzeugend. Ob Holz, Kohle oder Gold, natürliche Ressourcen sind das Herzstück der Produktion. Der Bildschirm, den Sie zum Lesen dieses Artikels verwenden, ist nur eine Sammlung von natürlichen Ressourcen, die verarbeitet und wiederaufbereitet wurden. Der Pool an investierbaren natürlichen Ressourcen wächst, da die Weltbevölkerung immer mehr dieser Ressourcen benötigt. In diesem Artikel werden wir uns ansehen, warum Sie eine Investition in natürliche Ressourcen in Betracht ziehen sollten und wie Sie dabei vorgehen.
Die zentralen Thesen
- Natürliche Ressourcen wie Holz, Kohle oder Gold sind die Grundlage jeder Produktion.
- Marktteilnehmer können über alles, was abgebaut oder in roher Form gesammelt wurde, in natürliche Ressourcen investieren.
- Investitionen in natürliche Ressourcen sind aufgrund der Auswirkungen steigender Einkommen, globaler Infrastrukturreparaturen, politischer Käufe und der Wertaufbewahrung, insbesondere bei Metallen, attraktiv.
- Zu den Anlagemöglichkeiten gehören der direkte Kauf, der Handel mit Futures und Optionen, der Kauf von Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds und der Kauf einzelner Aktien.
Der Umfang der Investition in natürliche Ressourcen
Investitionen in natürliche Ressourcen haben einen breiten Anwendungsbereich, der alles abdeckt, was in Rohform abgebaut oder gesammelt wird. Ausgehend von ihrer rohen Form können natürliche Ressourcen weiterverarbeitet werden – zum Beispiel das Schneiden eines Baumes in 4×4, 2×10, 2×4 usw. – oder einfach gereinigt, verpackt und verkauft werden (ein Fass Öl oder eine Flasche Wasser). ). Die Investition in natürliche Ressourcen überschneidet sich mit spezialisierteren Anlagearten, einschließlich Öl- und Gasinvestitionen, Edelmetallinvestitionen, Mineralien- und (Basis-)Metalle usw. Wenn sie abgebaut, abgebaut oder über oder unter der Erdkruste gesammelt werden können, natürlich Rohstoffinvestoren suchen nach einer Möglichkeit, sich einzukaufen.
Eine Einschränkung jedoch. Landwirtschaft – wie bei Rindern, Mais, Baumwolle etc. – wird oft mit natürlichen Ressourcen in einen Topf geworfen, da viele natürliche Ressourcen und landwirtschaftliche Rohstoffe über die gleichen Methoden gehandelt werden. Für die Zwecke dieses Artikels wird die Landwirtschaft nicht zu den natürlichen Ressourcen gruppiert, obwohl ihre Produkte (Getreide, Mais usw.) wie andere natürliche Ressourcen gehandelt werden und ähnlichen wirtschaftlichen Kräften ausgesetzt sind. Die Begründung ist, dass viele landwirtschaftliche Produkte weniger haltbar sind als der Rest der Gruppe, was sie zu fragwürdigen Wertaufbewahrungsmitteln macht.
Einige bekannte Rohstoff-ETFs sind der FlexShares Morningstar Global Upstream Natural Resources Index Fund (GUNR), der SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR) und der SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR).
Gründe für Investitionen in natürliche Ressourcen
Es gibt eine Reihe von Gründen, warum natürliche Ressourcen jetzt und in Zukunft attraktive Investitionen machen:
- Steigende Einkommen : Mit steigenden Einkommen in Entwicklungsländernsteigt tendenziell auchdie Nachfrage nach Edelmetallen, Baumaterialien und anderen natürlichen Ressourcen. Obwohl ein Angebotsschock bei vielen Ressourcen wie Öl immer noch ein potenzielles Risiko darstellt, führt eine steigende Nachfrage im Allgemeinen zu steigenden Preisen;
- Globale Infrastruktur und Reparatur : Entwicklungsländer haben einen großen Bedarf an Kies, Bauholz, Stahl und anderen Materialien, die für den Bau von Straßen und anderen öffentlichen Arbeiten benötigt werden. Dieser Baurausch wird durch das Bevölkerungswachstum und die zunehmende Urbanisierung ausgelöst. In ähnlicher Weise muss ein Großteil der Infrastruktur in den Industrieländern regelmäßig aktualisiert werden, und je mehr Jahrzehnte vergehen, bis Reparaturen und Aktualisierungen vorgenommen werden, desto höher werden die letztendlichen Ausgaben sein;
- Politischer Kauf : Eine Reihe von Nationen hat begonnen, natürliche Ressourcen aufzukaufen, um eine konstante Versorgung mit wichtigen Rohstoffen sicherzustellen. Diese Käufe erfolgen manchmal in Form politischer Vereinbarungen und manchmal in Form von offenen Marktaufträgen oder ausländischen Übernahmen, was die Regierungen zu einem weiteren Nachfragetreiber macht;
- Wertaufbewahrungsmittel : Viele natürliche Ressourcen dienen als Wertaufbewahrungsmittel, insbesondere Metalle. Diese Ressourcen werden attraktiver, wenn die Inflation den Anlegern droht.
Es wird auch argumentiert, dass natürliche Ressourcen einegeringe Korrelation mit dem Finanzsektor aufweisen. Dies trifft im Großen und Ganzen zu, da viele Unternehmen auch während einer Finanzkrise weiterhin Investitionen in natürliche Konsumgüter halten, in der Hoffnung, für eine Erholung gut aufgestellt zu sein. Da jedoch immer mehr Aktivitäten im Bereich der natürlichen Ressourcen durch Investitionen und Spekulation getrieben werden, wird diese niedrigere Korrelation wahrscheinlich zu einer höheren.
Anlagemöglichkeiten für Rohstoffinvestoren
Sie haben also die Gründe gehört und fragen sich, wo Sie anfangen sollen. Glücklicherweise steht ein breiteres Spektrum an Anlagemöglichkeiten zur Verfügung als je zuvor.
- Direktinvestition : Anleger können eine Ressource immer direkt kaufen. Dieser Ansatz funktioniert gut für kleinere Investitionen in Edelmetalle, wird jedoch schnell unpraktisch, wenn es um Holz, Erdgas und andere Ressourcen geht, die große Lagerkapazitäten erfordern, die mit entsprechenden Kosten verbunden sind.
- Futures und Optionen :Der vertragsbasierte Ansatz für den Handel mit Ressourcen ermöglicht es Anlegern, ihre Dollars in einem kürzeren Zeitrahmen zu nutzen, als eine physische Ressource monatelang zu lagern. Dies sind großartige Investitionen für erfahrene Trader, aber Futures und Optionen können für alle außer diesen Spezialisten verwirrend sein.
- Exchange Traded Funds : Rohstoff-ETFs sind nur ein weiteres Beispiel dafür, wie ETFs einem Anleger helfen können, mit nur wenigen Investitionen ein breites Marktengagement zu erlangen. Natürliche Ressourcen-ETFs enthalten alle eine unterschiedliche Geschmacksrichtung von dem, was sie für wesentlich halten, so dass es einige Zeit dauern kann, den richtigen zu finden. Die gute Nachricht ist, dass es wahrscheinlich einen gibt, der genau Ihren Bedürfnissen entspricht und darauf wartet, dass Sie ihn finden.
- Aktien : ETFs bestehen natürlich aus Aktien. Investoren können den Zwischenhändler ausschließen und diese Rohstoffunternehmensanteile direkt kaufen. Dazu gehören Bergbauaktien, Forstaktien, Ölexplorationsaktien usw. Im Allgemeinen gibt es zwei Arten von Rohstoffunternehmen: Majors und Juniors. Majors bieten ein diversifiziertes Spiel von der Gewinnung über die Verarbeitung bis hin zum Marktverkauf, möglicherweise mit einer Dividende. Juniors sind ein reines Spiel und sehr empfindlich gegenüber Preisbewegungen. Sie bieten normalerweise keine Dividende, können jedoch hohe Renditen erzielen, wenn die von ihnen kontrollierte natürliche Ressource an Wert gewinnt.
Die Quintessenz
Investitionen in natürliche Ressourcen nehmen zu. In den 1970er und sogar in den 1990er Jahren konnte man nicht ohne weiteres in Wasser investieren. Sie müssten herausfinden, welche Unternehmen einen erheblichen Teil ihrer Einnahmen aus Wasser erzielen, und sie dann kaufen. Jetzt können Sie diese Schritte unter anderem mit Invesco Water Resources (PHO) vermeiden. In anderen Bereichen hat die Änderung lediglich zu einer weiteren Zunahme der Auswahl geführt. Sie können immer noch Aktien eines Kohlebergbauunternehmens oder Kohle-ETFs kaufen, Kohle-Futures handeln oder sogar eine Ladung Kohle kaufen, um sie zu lagern. Es gibt nur sehr wenige Beschränkungen für Investitionen in natürliche Ressourcen. Da die Auswahl an Investitionen und die Nachfrage nach diesen Ressourcen im Gleichschritt zunehmen, ist dies ein sehr interessantes Gebiet für Investoren.