Liquiditätsquote des Investmentfonds
Eine Liquiditätsquote für Investmentfonds ist eine Quote, die den Geldbetrag eines Fonds im Verhältnis zu seiner Bilanzsumme vergleicht. Die Liquiditätskennzahlen für Investmentfonds können variieren und Bargeld oder alle Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen.
Aufschlüsselung der Liquiditätsquote von Investmentfonds
Investmentfonds geben eine Liquiditätsquote für Investmentfonds an, um den Anlegern einen Einblick in den Bargeldbestand des Fonds zu geben. Unternehmen können Zahlungsmittelquoten oder Zahlungsmittel- und Zahlungsmitteläquivalente melden. Dies ist eine umfassendere Kennzahl, die Zahlungsmitteläquivalente umfasst, die innerhalb kurzer Zeit leicht liquidiert werden können. Das Verhältnis ist ein einfacher Prozentsatz, der entweder die gesamten Zahlungsmittel oder die gesamten Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente durch die Bilanzsumme des Fonds dividiert.
Die Liquiditätsniveaus von Investmentfonds werden auch von Branchenspekulanten als Hinweis auf die Richtung des Marktes genau verfolgt. Die meisten Fonds halten ungefähr 3% bis 5% ihres Gesamtvermögens in bar.
Industriespekulation
DasInvestment Company Institute bietet einen monatlichen Bericht zur Statistik derInvestmentfondsbranche, der Informationen zur durchschnittlichen Liquiditätsquote der Investmentfondsbranche enthält. Im Oktober 2020 meldete das Investment Company Institute eine Liquiditätsquote für Aktienfonds von 2,1%.
Im Allgemeinen können Anleger die Liquidität der Investmentfondsbranche verfolgen, um sich ein Bild von der kollektiven Perspektive der Geldverwalter auf den Markt zu machen. Liquiditätskennzahlen von mehr als 5% dürften die Aussichten des Marktes auf Gewinne mit rückläufigen Aussichten etwas befürchten. Liquiditätskennzahlen unter 5% zeigen tendenziell, dass Geldmanager an den Märkten optimistischer sind und das gesamte Bargeld vollständig einsetzen.
Bargeldbestimmungen für Investmentfonds
Bis zumJahr 2016 Investmentfonds Bargeldbestände Liquidität und Investmentfonds waren keine Faktoren,die stark reguliert wurden. Im Jahr 2016 hat die Securities and Exchange Commission (SEC) jedoch einige neue Regeln für das Liquiditätsmanagement von Investmentfonds erlassen. Die neuen Regeln der Agentur traten im Dezember 2018 in Kraft und fügten dem Investment Company Act von 1940 einige neue Bestimmungen hinzu. Die Änderungen konzentrieren sich hauptsächlich auf Regel 22e-4, nach der die Mittel ein umfassendes Liquiditätsprogramm dokumentieren und nicht mehr als 15% investieren müssen ihr Nettovermögen in illiquiden Anlagen. Weitere Änderungen betreffen Änderungen des Registrierungsformulars N-1A für Investmentfonds sowie Änderungen des Formulars N-LIQUID, des Formulars N-CEN und des Formulars N-PORT. Mit den neuen Regeln möchte die SEC den Anlegern helfen, Aktien leichter zu kaufen und zurückzugeben, und gleichzeitig einige neue Parameter für das Liquiditätsrisikomanagement und die Berichterstattung über die Cash-Position einführen.