Depotbank für Investmentfonds
Was ist eine Investmentfonds-Depotbank?
Eine Depotbank für Investmentfonds ist eine Treuhandgesellschaft, eine Bank oder ein ähnliches Finanzinstitut, die für das Halten und Sichern der Wertpapiere eines Investmentfonds verantwortlich ist. Die Depotbank eines Investmentfonds hält Vermögenswerte zur Verwahrung und kann auch eine Reihe von Dienstleistungen erbringen, darunter Fondsverwaltung, Fondsbuchhaltung, Recht, Compliance, Steuerunterstützung und Dienstleistungen von Transferagenturen.
Die zentralen Thesen
- Die Depotbanken von Investmentfonds sind für die Sicherung und Verwaltung der in einem Investmentfonds gehaltenen Wertpapiere verantwortlich.
- Während der Portfoliomanager eines Fonds Handelsentscheidungen trifft, werden die Wertpapiere des Fonds bei der Depotbank und nicht direkt beim Fonds selbst gehalten. Dies geschieht, um das Betrugsrisiko zu verringern.
- Neben dem Halten von Wertpapieren und Aufzeichnungen bietet eine Depotbank ihren Kunden in der Regel auch Handelsabwicklungen, Devisentransaktionen und Steuerdienstleistungen an.
Grundlegendes zu Investmentfonds-Depotbanken
Depotbanken von Investmentfonds arbeiten mit Investmentfonds im Rahmen von Vereinbarungen mit Dritten. Da es sich bei einem Investmentfonds im Wesentlichen um einen großen Pool von Fonds vieler verschiedener Anleger handelt, muss ein zusätzliches Unternehmen die Wertpapiere halten und schützen, die sich im gegenseitigen Besitz aller Anleger des Fonds befinden.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat spezifische Regeln und Anforderungen für die Verwahrung von Investmentfonds, die die meisten Investmentgesellschaften dazu veranlassen, mit einer Drittverwahrstelle zusammenzuarbeiten, um die Einhaltung der Vorschriften zu gewährleisten. Die Vorschriften für die Verwahrung des Fondsvermögens wurden 2009 überarbeitet, um den Anlegern eine noch größere Transparenz und Sicherheit der Anlagen zu gewährleisten. Diese Vorschriften sind in erster Linie in Regel 206 (4) -2 des Investment Advisors Act von 1940 aufgeführt. Die Vorschriften des Gesetzes von 1940 sollen dazu beitragen, das Risiko betrügerischer oder unehrlicher Aktivitäten von Investmentgesellschaften und Fondsmanagern zu verringern.
Depotbankdienstleistungen für Investmentfonds
Die Depotbanken von Investmentfonds arbeiten mit Investmentfondsunternehmen auf der ganzen Welt zusammen. Globale Depotbanken müssen in den einzelnen Ländern unterschiedliche Vorschriften einhalten.
Investmentfonds-Depotbanken können eine breite Palette von Dienstleistungen anbieten. Typische Angebote umfassen Fondsbuchhaltung, Verwaltung, Recht, Compliance und Steuerdienstleistungen. Depotbanken von Investmentfonds arbeiten auch mit Transferagenten zusammen oder bieten ihre eigenen Transferagenturdienste an, um Aufzeichnungen über Transaktionen und Salden von Aktionären zu führen. Investmentfonds lagern in der Regel den größten Teil ihres Backoffice-Geschäfts aus Kosten- und Komfortgründen an Depotbanken aus. Verwaltung und Rechnungslegung von Investmentfonds sind wichtige Aspekte der Geschäftstätigkeit eines Investmentfonds. Die Buchhalter des Fonds sind für die Berechnung des täglichen Nettoinventarwerts des Fonds verantwortlich. Die Fondsadministratoren sind auch für zahlreiche Aktivitäten im Zusammenhang mit den zugrunde liegenden Wertpapieren des Investmentfonds verantwortlich, einschließlich Kapitalmaßnahmen und Stimmrechtsvertretung.
Top Global Custodians
Institutional Investor bietet jährliche Rankings zu globalen Depotbanken nach Vermögenswerten. Die weltweit größten Depotbanken bieten Depotdienstleistungen für alle Arten von Anlagen an, einschließlich Aktien, Anleihen, Investmentfonds und börsengehandelten Fonds. Im Jahr 2016 war die Bank of New York Mellon die größte globale Depotbank mit einem verwahrten Gesamtvermögen von 25,08 Billionen US-Dollar für die zwölf Monate bis Juni 2016. State Street belegte mit einem verwahrten Vermögen von 21,35 Billionen US-Dollar den zweiten Platz. JP Morgan belegte mit einem verwahrten Vermögen von 20,47 Billionen US-Dollar den dritten Platz.