Gegenseitige Gesellschaft
Was ist eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit?
Eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit ist ein privates Unternehmen, das seinen Kunden oder Versicherungsnehmern gehört. Die Kunden des Unternehmens sind auch seine Eigentümer. Als solche haben sie Anspruch auf einen Anteil am Gewinn der Gesellschaft auf Gegenseitigkeit.
Die Gewinnausschüttung erfolgt in der Regel in Form von anteiligen Dividenden, basierend auf dem Geschäftsumfang jedes Kunden mit der Gegenseitigkeitsgesellschaft. Alternativ entscheiden sich einige Gegenseitigkeitsgesellschaften dafür, ihre Gewinne zu verwenden, um die Prämien der Mitglieder zu senken.
Eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit wird manchmal als Genossenschaft bezeichnet.
Wie eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit funktioniert
Die Gesellschaftsstruktur auf Gegenseitigkeit findet sich häufig in der Versicherungsbranche und manchmal auch in Spar- und Kreditgenossenschaften. Viele Bank- Trusts und Gemeinschaftsbanken in den USA sowie Kreditgenossenschaften in Kanada sind ebenfalls als Gesellschaften auf Gegenseitigkeit strukturiert.
Die erste Versicherungsgesellschaft auf Gegenseitigkeit wurde im 17. Jahrhundert in England gegründet. Das Wort Gegenseitigkeit wurde wahrscheinlich übernommen, um die Tatsache widerzuspiegeln, dass der Versicherungsnehmer oder Kunde auch der Versicherer oder Teilhaber war.
Die zentralen Thesen
- Eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit gehört ihren Kunden, die am Gewinn beteiligt sind.
- Sie sind meistens Versicherungsunternehmen.
- Jeder Versicherungsnehmer hat Anspruch auf eine Gewinnbeteiligung, die in Form einer Dividende oder eines reduzierten Prämienpreises ausgezahlt wird.
Die erste Versicherungsgesellschaft in den USA war eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit, The Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire. Es wurde 1752 von keinem Geringeren als Benjamin Franklin gegründet.
Die meisten Institute, die als Gesellschaften auf Gegenseitigkeit strukturiert sind, sind private Unternehmen und keine börsennotierten Unternehmen. In den letzten Jahrzehnten haben sich viele Gegenseitigkeitsgesellschaften in den USA und Kanada für den Wechsel von einer Gegenseitigkeitsstruktur zu einer Aktiengesellschaftsstruktur entschieden, ein Prozess, der als Demutualisierung bekannt ist. Dabei erhalten die Versicherungsnehmer eine einmalige Zuteilung von Aktien der neu gegründeten Aktiengesellschaft.
Es gibt kaum einen wesentlichen Unterschied zwischen den beiden Unternehmensstrukturen. Eine Aktiengesellschaft wird im Allgemeinen als stärker auf kurzfristigen Gewinn ausgerichtet angesehen, während eine Gesellschaft auf Gegenseitigkeit im Falle ungewöhnlicher Schadenhöhen hohe Barreserven priorisieren kann.
Vorteile einer Gesellschaft auf Gegenseitigkeit
Ein wichtiges Verkaufsargument von Versicherungsvereinen auf Gegenseitigkeit ist die gemeinsame Eigentümerstruktur. Versicherungsnehmer erhalten einen Teil der Prämienkosten in Form von Dividenden oder reduzierten Prämienpreisen zurück.
Viele Gegenseitigkeitsgesellschaften haben sich auf eine Aktiengesellschaftsstruktur umgestellt. Dieser Vorgang wird Demutualisierung genannt.
So hat beispielsweise Lawyers‘ Mutual Insurance Co., ein in Kalifornien ansässiges Unternehmen, kürzlich eine Dividende von 10 % an seine Aktionäre ausgeschüttet. Es hat 23 Jahre in Folge Dividenden gezahlt.
Wie der Name dieser Gesellschaft vermuten lässt, sind Gegenseitigkeitsgesellschaften oft spezialisiert. Sie wurden von und für eine Gruppe von Fachleuten gegründet, die oft gemeinsame Bedürfnisse haben.