Hypothekenversicherungsfonds auf Gegenseitigkeit
Was ist der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF)?
Der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) ist ein Bundesfonds, der als Versicherer von Hypotheken fungiert, die von der Federal Housing Administration (FHA)garantiert werden. Es unterstützt sowohl FHA-Hypotheken, die zum Kauf von Eigenheimen verwendet werden, als auch Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimkapital. Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimen sind die häufigste Art von umgekehrten Hypotheken;Umkehrhypotheken werden von Personen ab 62 Jahren verwendet, um Eigenkapital aus ihren Häusern zu extrahieren.1
Die zentralen Thesen
- Der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) ist ein Bundesfonds, der als Versicherer von Hypotheken fungiert, die von der Federal Housing Administration (FHA) garantiert werden.
- Der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) unterstützt sowohl FHA-Hypotheken, die zum Kauf von Eigenheimen verwendet werden, als auch Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimen;Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimen sind die häufigste Art von umgekehrten Hypotheken.
- Die Kreditnehmer einer dieser Kreditarten – FHA-Hypotheken und Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimen – zahlen mit einer einmaligen Vorausprämie in den Fonds ein.
- 2019 erreichte der MMIF das höchste Geschäftsjahr seit 2007.
Die Kreditnehmer einer dieser Kreditarten – FHA-Hypotheken und Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimen – zahlen mit einer einmaligen Vorausprämie in den Fonds ein. Diese einmalige Vorausprämie kann bei Abschluss gezahlt oder in das Darlehen einfließen. Darüber hinaus müssen die Kreditnehmer jährliche Prämien für die Hypothekenversicherung zahlen (basierend auf einem bestimmten Prozentsatz der Kreditsumme). Die Kosten einer Hypothekenversicherung hängen von der Kreditart ab. Die Sätze ändern sich auch gelegentlich, abhängig vom Hypothekenmarkt und der Lebensfähigkeit des MMIF.
Funktionsweise des Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF)
Bei FHA-Darlehen zahlt der MMIF den Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät und der Kreditgeber nach dem Verkauf des Hauses in Zwangsvollstreckung Geld verliert. Kreditnehmer mit FHA-Hypotheken werden von Kreditinstituten aufgrund der geringen Anzahlung und der mit diesen Krediten verbundenen weniger strengen Einkommens- und Kreditanforderungen als risikoreicher eingestuft.
Bei umgekehrten Hypotheken zahlt der Fonds den Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer mehr aus der umgekehrten Hypothek schuldet, als das Haus wert ist, wenn der Kreditgeber es verkauft. Umkehrhypotheken gelten als risikoreicher, da es sich um regresslose Kredite handelt. Bei einem Kredit ohne Rückgriff kann der Kreditgeber den Kreditnehmer nicht zur Zahlung der Differenz auffordern.
Der MMIF stellt sicher, dass Kreditgeber bei bestimmten Arten von riskanten Hypotheken kein Geld verlieren. Dies wiederum ermutigt diese Institute, Kredite anzubieten, die sie andernfalls nicht anbieten würden (und niedrigere Zinssätze und Gebühren zu verlangen, als sie sonst wählen würden).
Die Prämien der Voraus- und laufenden Hypothekenversicherung sowohl für FHA-Darlehen als auch für umgekehrte Hypotheken müssen niedrig genug sein, um Kreditnehmer nicht abzuschrecken, aber hoch genug, um den MMIF zu unterstützen. Das MMIF wurde durch Abschnitt 203(b) des National Housing Act von 1934autorisiert.
Im Jahr 2019 erreichte der MMIF sein höchstes Geschäftsjahr seit 2007. Die FHA gab an, dass die MMIF-Kapitalquote für das Geschäftsjahr 2019 4,84% betrug, was erheblich über dem vom Kongress vorgeschriebenen Mindestniveau von 2% liegt. Im Jahr 2009, als der Fonds von der Welle von Hypothekenausfällen im Zusammenhang mit der Finanzkrise 2008 und der Großen Rezession heimgesucht wurde, fiel der Fonds unter die Mindestmarke von 2 % und blieb bis zum Geschäftsjahr 2014 unter dieser Marke.