Hypothekenversicherung auf Gegenseitigkeit

Was ist der gegenseitige Hypothekenversicherungsfonds (MMIF)?

Der Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) ist ein Bundesfonds, der als Versicherer für Hypotheken fungiert, die von der Federal Housing Administration (FHA)garantiert werden. Es unterstützt sowohl FHA-Hypotheken, die zum Kauf von Eigenheimen verwendet werden, als auch Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimkapital. Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimen sind die häufigste Art von umgekehrten Hypotheken. Reverse-Hypotheken werden von Personen ab 62 Jahren verwendet, um Eigenkapital aus ihren Häusern zu ziehen.1

Die Kreditnehmer einer dieser Darlehensarten – FHA-Hypotheken und Hypotheken zur Umwandlung von Eigenheimen – zahlen mit einer einmaligen Vorabprämie in den Fonds ein. Diese einmalige Vorabprämie kann beim Abschluss gezahlt oder in das Darlehen aufgenommen werden. Die Kreditnehmer müssen außerdem jährliche Prämien für Hypothekenversicherungen zahlen (basierend auf einem bestimmten Prozentsatz des Kreditbetrags). Die Kosten für die Hypothekenversicherung hängen von der Art des Darlehens ab. Gelegentlich ändern sich auch die Zinssätze, abhängig vom Hypothekenmarkt und der Rentabilität des MMIF.

Funktionsweise des Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF)

Bei FHA-Darlehen zahlt der MMIF den Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer in Verzug gerät und der Kreditgeber nach dem Verkauf des Hauses in Zwangsvollstreckung Geld verliert. Kreditnehmer mit FHA-Hypotheken werden von Kreditinstituten aufgrund des geringen Anzahlungsbedarfs und der mit diesen Krediten verbundenen weniger strengen Einkommens- und Kreditanforderungen als risikoreicher eingestuft.

Bei umgekehrten Hypotheken zahlt der Fonds den Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer mehr für die umgekehrte Hypothek schuldet, als das Haus wert ist, wenn der Kreditgeber sie verkauft. Reverse-Hypotheken gelten als risikoreicher, da es sich um regresslose Kredite handelt. Bei einem regresslosen Darlehen kann der Kreditgeber den Kreditnehmer nicht zur Zahlung der Differenz auffordern.

Das MMIF stellt sicher, dass Kreditgeber bei bestimmten Arten von riskanten Hypotheken kein Geld verlieren. Dies wiederum ermutigt diese Institute, Kredite anzubieten, die sie sonst möglicherweise nicht anbieten (und niedrigere Zinssätze und Gebühren verlangen, als sie sich sonst dafür entscheiden könnten).

Vorab- und laufende Hypothekenversicherungsprämien für FHA-Kredite und umgekehrte Hypotheken müssen niedrig genug sein, um die Kreditnehmer nicht zu entmutigen, aber hoch genug, um den MMIF zu unterstützen. Das MMIF wurde durch Abschnitt 203 (b) des National Housing Act von 1934genehmigt.

Im Jahr 2019 erreichte der MMIF sein höchstes Geschäftsjahr seit 2007. Die FHA gab an, dass die MMIF-Kapitalquote für das Geschäftsjahr 2019 4,84% betrug, was erheblich über dem vom Kongress vorgeschriebenen Mindestniveau von 2% liegt. Im Jahr 2009, als der Fonds von der Welle der Hypothekenausfälle im Zusammenhang mit der Finanzkrise 2008 und der Großen Rezession betroffen war, fiel der Fonds unter das Mindestniveau von 2% und blieb bis zum Geschäftsjahr 2014 unter diesem Niveau.