Murabaha
Was ist Murabaha?
Murabaha, auch als Cost-Plus Finanzierung bezeichnet, ist eine islamische Finanzierungsstruktur, bei der Verkäufer und Käufer die Kosten und den Aufschlag eines Vermögenswerts vereinbaren. Das Markup erfolgt von Interesse, was nach islamischem Recht illegal ist. Als solches ist Murabaha kein verzinsliches Darlehen (qardh ribawi), sondern eine akzeptable Form des Kreditverkaufs nach islamischem Recht. Wie bei einer Mietkaufvereinbarung wird der Käufer erst mit vollständiger Tilgung des Darlehens zum eigentlichen Eigentümer.
Die zentralen Thesen
- Verzinsliche Kredite sind nach der islamischen Scharia verboten.
- Im islamischen Finanzwesen wird die Murabaha-Finanzierung anstelle von Krediten verwendet.
- Murabaha wird auch als Kosten-Plus-Finanzierung bezeichnet, da es einen Gewinnaufschlag in die Transaktion und keine Zinsen beinhaltet.
- Verkäufer und Käufer vereinbaren die Kosten und den Aufschlag, die dann in Raten gezahlt werden.
Murabaha. verstehen
In einem Murabaha-Kaufvertrag beantragt ein Kunde bei einer Bank, einen Artikel in seinem Namen zu kaufen. Auf Wunsch des Kunden schließt die Bank einen Vertrag über die Kosten und den Gewinn des Artikels ab, wobei die Rückzahlung in der Regel in Raten erfolgt. Da anstelle von Riba (Zinsen) eine feste Gebühr erhoben wird , ist diese Art von Darlehen in islamischen Ländern legal. Islamischen Banken ist es untersagt, Zinsen für Kredite zu verlangen, nach dem religiösen Grundsatz, dass Geld nur ein Tauschmittel ist und keinen Eigenwert hat; Banken müssen daher für die Fortsetzung des Tagesgeschäfts eine Pauschalgebühr erheben.
Viele argumentieren, dass dies einfach eine andere Methode ist, Zinsen zu berechnen. Der Unterschied liegt jedoch in der Vertragsgestaltung. Bei einem Murabaha-Verkaufsvertrag kauft die Bank einen Vermögenswert und verkauft den Vermögenswert dann gegen eine Gewinngebühr an den Kunden zurück. Diese Art von Transaktion ist gemäß der islamischen Scharia/Sharīʿah halal oder gültig.
Herkömmliche Kredite zu vergeben und mit Zinsen zu belasten, gelten als zinsbasierte Aktivitäten, die gemäß der islamischen Sharīʿah haram (verboten) sind.
Murabaha und Standard
Nach einem murabaha Fälligkeitsdatum dürfen keine zusätzlichen Gebühren erhoben werden, was den Zahlungsausfall von murabaha für islamische Banken zu einem zunehmenden Problem macht. Viele Banken glauben, dass säumige Kreditnehmer auf die schwarze Liste gesetzt werden sollten und keine zukünftigen Kredite von islamischen Banken erhalten sollten, um den Murabaha-Ausfall zu verringern. Auch wenn dies im Darlehensvertrag nicht ausdrücklich erwähnt wird, ist diese Regelung in der Scharia zulässig. Wenn ein Schuldner mit einer echten Notlage konfrontiert ist und einen Kredit nicht rechtzeitig zurückzahlen kann, kann eine Stundung gewährt werden, wie im Koran beschrieben. Die Regierung kann jedoch bei vorsätzlicher Zahlungsunfähigkeit eingreifen. Zahlungsausfälle im Rahmen von Murabaha-Vereinbarungen sind für Unternehmen, die nach islamischem Recht tätig sind, zu einem Problem geworden, und es besteht kein klarer Konsens darüber, wie damit umzugehen ist.
Verwendung von Murabaha
Die Finanzierungsform murabaha wird typischerweise anstelle von Krediten in verschiedenen Branchen eingesetzt. Verbraucher verwenden Murabaha beispielsweise beim Kauf von Haushaltsgeräten, Autos oder Immobilien. Unternehmen nutzen diese Art der Finanzierung beim Kauf von Maschinen, Geräten oder Rohstoffen. Murabaha wird auch häufig für einen kurzfristigen Handel verwendet, beispielsweise für die Ausstellung von Akkreditiven für Importeure.
Ein murabaha Akkreditiv wird im Auftrag eines Antragstellers (Importeurs) ausgestellt. Die das Akkreditiv ausstellende Bank verpflichtet sich, einen Geldbetrag gemäß den im Akkreditiv beschriebenen Bedingungen auszuzahlen. Da die Kreditwürdigkeit der Bank die des Antragstellers ersetzt, wird dem Begünstigten (Exporteur) die Zahlung garantiert. Davon profitiert der Exporteur, da die Bank das Zahlungsrisiko übernimmt. Gemäß den murabaha-Vertragsbestimmungen ist der Importeur verpflichtet, der Bank die Warenkosten zuzüglich eines Gewinnaufschlags zurückzuzahlen.
Beispiel für Murabaha
Bilal würde gerne ein Boot kaufen, das bei Billy’s Boat Shop für 100.000 Dollar verkauft wird. Zu diesem Zweck kontaktierte Bilal eine Murabaha-Bank, die das Boot für 100.000 USD bei Billy’s Boat Shop kaufte und es für 109.000 USD an Bilal verkaufte, um es über einen Zeitraum von drei Jahren in Raten zu bezahlen. Der Betrag, den Bilal zahlt, ist ein fester Betrag an eine Bank, die den Vermögenswert besitzt, und es fallen keine Zinsen an. Auch wenn Bilal mit Zahlungen in Verzug gerät, entstehen ihm keine zusätzlichen Gebühren. Der zusätzliche Betrag, den Bilal über den Selbstkostenpreis aus dem Bootsladen zahlt, ist effektiv ein Darlehen von 3%, aber da es als feste Zahlung ohne zusätzliche Kosten angeboten wird, ist es nach islamischem Recht zulässig.