Kommunalanleihenfonds
Was ist ein Kommunalanleihenfonds?
Ein Kommunalanleihenfonds ist ein Fonds, der in Kommunalanleihen investiert. Kommunale Anleihenfonds können mit unterschiedlichen Zielen verwaltet werden, die häufig auf Standort, Kreditqualität und Duration basieren. Kommunalanleihen sind Schuldverschreibungen, die von einem Staat, einer Gemeinde, einem Landkreis oder einem Zweckbezirk (z. B. einer öffentlichen Schule oder einem Flughafen) zur Finanzierung von Investitionsausgaben ausgegeben werden . Kommunale Anleihenfonds sind von der Bundessteuer befreit und können auch von der staatlichen Steuer befreit sein.
Die zentralen Thesen
- Kommunalanleihenfonds investieren in Kommunalanleihen, Schuldtitel, die von staatlichen und lokalen Regierungen ausgegeben werden, um Kapitalprojekte zu finanzieren.
- Kommunalanleihen und Rentenfonds sind in der Regel von den Bundessteuern befreit und, wenn sie im Staat des Käufers ausgegeben werden, auch von den staatlichen Steuern befreit.
- Sie sprechen risikoaverse Anleger häufig an, indem sie langsame, stabile Erträge bieten, in turbulenteren Zeiten ein Gleichgewicht herstellen oder im Gegensatz zu einem riskanteren Aktienportfolio.
Wie ein Kommunalanleihenfonds funktioniert
Kommunale Anleihenfonds sind eine der wenigen Anlagen auf dem Markt, die eine Steuerbefreiung bieten. Für Anleger bieten sie Rendite und können eine gute festverzinsliche Option für konservative Portfolioallokationen sein.
Die Bestände an Kommunalanleihenfonds variieren je nach Ziel des Fonds. Sie bestehen aus Kommunalanleihen, die Anlegern die Vorteile von Kommunalanleihen sowie eine Diversifizierung gegen das Risiko einzelner Emittenten bieten. Kommunalanleihen sind wie Standardanleihen mit Kuponzahlungen und einer Pauschalzahlung bei Fälligkeit strukturiert. Kommunale Rentenfonds zahlen den Anlegern Ausschüttungen aus Kuponzahlungen und Kapitalgewinnen an die Anleger. Ausschüttungen werden nach Ermessen des Fonds festgelegt.
Strategien können je nach Standort, Kreditqualität und Laufzeit variieren. Fondsgesellschaften bieten Kommunalanleihenfonds über das gesamte Kreditspektrum an. Anlageziele sind in der Regel konservative, mittlere oder hohe Renditen unter Berücksichtigung des Fälligkeitstermins.
Kommunale Anleihenfondssteuern
Kommunale Anleihenfonds sind aufgrund ihrer Einkommens- und Steuerbefreiung eine attraktive Option für die konservative Allokation eines Anlegers. Sie werden häufig von vermögenden Anlegern in höheren Steuerklassen speziell wegen ihrer Steuerbefreiungsvorteile gesucht.
Fonds, die hauptsächlich in Kommunalanleihen investieren, sind von der Bundessteuer befreit und können auch von der staatlichen Steuer befreit sein. Ein kommunaler Anleihenfonds ist von der staatlichen Steuer befreit, wenn er aus Anleihen besteht, die hauptsächlich im Wohnsitzstaat des Anlegers ausgegeben werden.
Rendite des Kommunalanleihenfonds
Neben der Steuerbefreiung bieten die Kommunen auch Ausschüttungen an, die sie zu den besten Investitionsmöglichkeiten für einkommensstarke Anleger machen. Fonds zahlen Ausschüttungen monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich. Die Ausschüttungen eines Fonds lassen sich an seiner Nachlauf- und Forward-Rendite ablesen. Die nachlaufende Rendite gibt Aufschluss über die Ausschüttungen in Prozent des Fondspreises der letzten zwölf Monate. Die Forward Yield basiert auf der letzten Ausschüttung.
Kommunale Anleihenfonds investieren
Zu den besten Kommunalanleihen-ETFs für den Rest des Jahres 2020 gehört der IQ MacKay Shields Municipal Insured ETF, der in Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating investiert, die durch eine Versicherungspolice gedeckt sind, die Kapital- und Zinszahlungen garantiert. der Invesco Taxable Municipal Bond ETF, der in die (steuerpflichtigen) auf US-Dollar lautenden Build America Bonds investiert, die von US-Bundesstaaten und Territorien gemäß dem Recovery and Reinvestment Act 2009 ausgegeben wurden; und der IQ MacKay Shields Municipal Intermediate ETF, der im Rahmen einer aktiv verwalteten Strategie hauptsächlich in Kommunalanleihen mit Investment-Grade-Rating investiert wird.