Handel mit mehreren Zeitrahmen in FX

Die meisten technischen Händler auf dem Devisenmarkt, egal ob Anfänger oder erfahrene Profis, sind in ihren Marktschulungen auf das Konzept der multiplen Zeitrahmenanalyse gestoßen. Diese fundierte Methode, Charts zu lesen und Strategien zu entwickeln, ist jedoch oft die erste Analyseebene, die vergessen wird, wenn ein Trader einen Vorteil gegenüber dem Markt verfolgt.

Viele Marktteilnehmer, die sich unter anderem als Daytrader, Momentumtrader, Breakout-Trader oder Event-Risk Trader spezialisiert haben, verlieren den größeren Trend aus den Augen, verpassen klare Unterstützungs und Widerstandsniveaus und übersehen Einstiegs- und Stoppniveaus mit hoher Wahrscheinlichkeit. In diesem Artikel beschreiben wir, was eine multiple Zeitrahmenanalyse ist und wie man die verschiedenen Zeiträume wählt und wie man alles zusammenfügt.

Was ist eine multiple Zeitrahmenanalyse?

Die Analyse mehrerer Zeitrahmen beinhaltet die Überwachung desselben Währungspaars über verschiedene Frequenzen (oder Zeitkompressionen). Obwohl es keine wirkliche Begrenzung gibt, wie viele Frequenzen überwacht werden können oder welche spezifischen Frequenzen zu wählen sind, gibt es allgemeine Richtlinien, die die meisten Praktiker befolgen werden.

Die Verwendung von drei verschiedenen Zeiträumen führt in der Regel zu einer ausreichend breiten Lesbarkeit auf dem Markt, während die Verwendung von weniger Zeiträumen zu einem erheblichen Datenverlust führen kann. Die Verwendung von weniger Zeiträumen bietet in der Regel redundante Analysen. Bei der Auswahl der drei Zeitfrequenzen kann eine einfache Strategie darin bestehen, einer „Regel von vier“ zu folgen. Dies bedeutet, dass zunächst ein mittelfristiger Zeitraum festgelegt werden sollte, der einen Standard für die Dauer des durchschnittlichen Handels darstellen sollte. Von dort aus sollte ein kürzerfristiger Zeitrahmen gewählt werden und dieser sollte mindestens ein Viertel des Zwischenzeitraums betragen (z Rahmen). Durch dieselbe Berechnung sollte der langfristige Zeitrahmen mindestens viermal größer sein als der mittlere (daher würde das 240-Minuten- oder Vier-Stunden-Diagramm gemäß dem vorherigen Beispiel die drei Zeitfrequenzen abrunden).

Bei der Auswahl des Bereichs der drei Zeiträume ist es zwingend erforderlich, den richtigen Zeitrahmen auszuwählen. Ein langfristiger Trader, der monatelang Positionen hält, wird offensichtlich wenig Verwendung für eine 15-Minuten, 60-Minuten- und 240-Minuten-Kombination finden. Gleichzeitig würde ein Daytrader, der Positionen stundenlang und selten länger als einen Tag hält, bei täglichen, wöchentlichen und monatlichen Arrangements kaum Vorteile finden. Dies ist nicht zu sagen, dass die langfristigen Händler aus einem Auge nicht auf der 240-Minuten – Chart profitieren würden oder die kurzfristigen Trader von einer halten Tages – Chart im Repertoire, aber diese an den Extremen kommen sollten, anstatt Verankerung der gesamtes Sortiment.

Langfristiger Zeitrahmen

Ausgestattet mit der Grundlage für die Beschreibung der Analyse mehrerer Zeitrahmen ist es nun an der Zeit, sie auf den Devisenmarkt anzuwenden. Bei dieser Methode zum Studieren von Diagrammen ist es im Allgemeinen die beste Strategie, mit dem langfristigen Zeitrahmen zu beginnen und zu den detaillierteren Frequenzen zu arbeiten. Betrachtet man den langfristigen Zeitrahmen, wird der dominierende Trend festgestellt. Es ist am besten, sich das am meisten überstrapazierte Sprichwort im Trading für diese Frequenz zu merken: “ Der Trend ist dein Freund. “

Auf diesem Weitwinkel-Chart sollten keine Positionen ausgeführt werden, aber die getätigten Trades sollten in die gleiche Richtung wie der Trend dieser Frequenz gehen. Dies bedeutet nicht, dass Trades nicht gegen den größeren Trend getätigt werden können, aber dass diejenigen, die dies sind, wahrscheinlich eine geringere Erfolgswahrscheinlichkeit haben und das Gewinnziel kleiner sein sollte, als wenn es in Richtung des Gesamttrends geht.

An den  Fundamentaldaten Preisbewegungen besser zu verstehen. Gleichzeitig ändert sich diese Dynamik ebenso wie die Preisentwicklung in diesem Zeitrahmen eher selten, sodass sie nur gelegentlich überprüft werden muss.

Eine weitere Überlegung für einen höheren Zeitrahmen in diesem Bereich ist der Zinssatz. Der Zinssatz spiegelt teilweise die Gesundheit einer Volkswirtschaft wider und ist ein grundlegender Bestandteil bei der Preisfestsetzung von Wechselkursen. In den meisten Fällen fließt Kapital in die Währung mit dem höheren Zinssatz in einem Paar, da dies zu höheren Anlagerenditen führt.

Mittelfristiger Zeitrahmen

Wenn Sie die Granularität desselben Charts auf den mittleren Zeitrahmen erhöhen, werden kleinere Bewegungen innerhalb des breiteren Trends sichtbar. Dies ist die vielseitigste der drei Frequenzen, da auf dieser Ebene ein Gefühl sowohl für den kurzfristigen als auch für den längerfristigen Zeitrahmen erhalten werden kann. Wie bereits erwähnt, sollte die erwartete Haltedauer für einen durchschnittlichen Trade diesen Anker für die Zeitrahmenspanne definieren. Tatsächlich sollte dieses Niveau das am häufigsten verfolgte Diagramm sein, wenn ein Trade geplant wird, während der Trade läuft und sich die Position entweder ihrem Gewinnziel oder ihrem Stop-Loss nähert.

Kurzfristiger Zeitrahmen

Schließlich sollten Trades im kurzfristigen Zeitrahmen ausgeführt werden. Da die kleineren Schwankungen der Preisbewegung deutlicher werden, ist ein Trader besser in der Lage, einen attraktiven Einstieg für eine Position auszuwählen, deren Richtung bereits durch die Charts mit höherer Frequenz definiert wurde.

Eine weitere Überlegung für diesen Zeitraum ist, dass die Fundamentaldaten in diesen Charts erneut einen starken Einfluss auf die Kursbewegung haben, wenn auch auf ganz andere Weise als für den höheren Zeitrahmen. Grundlegende Trends sind nicht mehr erkennbar, wenn die Charts unter einer Frequenz von vier Stunden liegen. Stattdessen wird der kurzfristige Zeitrahmen mit erhöhter Volatilität auf diese Indikatoren reagieren, die als Marktbewegung bezeichnet werden. Je detaillierter dieser untere Zeitrahmen ist, desto größer wird die Reaktion auf Wirtschaftsindikatoren erscheinen. Diese scharfen Bewegungen dauern oft nur sehr kurze Zeit und werden daher manchmal als Rauschen bezeichnet. Ein Trader wird es jedoch oft vermeiden, schlechte Trades bei diesen vorübergehenden Ungleichgewichten zu tätigen, da er den Fortschritt der anderen Zeitrahmen überwacht.

Alles zusammenfügen

Wenn alle drei Zeitrahmen kombiniert werden, um ein Währungspaar zu bewerten, kann ein Händler die Erfolgsaussichten für einen Handel leicht verbessern, unabhängig von den anderen Regeln, die für eine Strategie angewendet werden. Die Durchführung der Top-Down Analyse fördert den Handel mit dem größeren Trend. Dies allein senkt das Risiko, da die Wahrscheinlichkeit höher ist, dass sich die Kursbewegung letztendlich im längeren Trend fortsetzen wird. Bei Anwendung dieser Theorie sollte das Konfidenzniveau in einem Trade daran gemessen werden, wie sich die Zeitrahmen aneinanderreihen.

Wenn beispielsweise der größere Trend nach oben zeigt, aber die mittel- und kurzfristigen Trends nach unten zeigen, sollten vorsichtige Short-Positionen mit angemessenen Gewinnzielen und Stopps eingegangen werden. Alternativ kann ein Trader warten, bis eine rückläufige Welle auf den niedrigeren Frequenzcharts ihren Lauf nimmt, und versuchen, auf einem guten Niveau Long zu gehen, wenn die drei Zeitrahmen wieder aneinander reihen.

Ein weiterer klarer Vorteil der Einbeziehung mehrerer Zeitrahmen in die Analyse von Trades ist die Möglichkeit, Unterstützungs- und Widerstandswerte sowie starke Einstiegs- und Ausstiegsniveaus zu identifizieren. Die Erfolgschancen eines Trades verbessern sich, wenn er auf einem kurzfristigen Chart verfolgt wird, da ein Trader schlechte Einstiegspreise, schlecht platzierte Stopps und/oder unvernünftige Ziele vermeiden kann.

Beispiel

Um diese Theorie in die Tat umzusetzen, analysieren wir den EUR/USD.

In Abbildung 1 wurde für den langfristigen Zeitrahmen eine monatliche Häufigkeit gewählt. Aus diesem Chart geht klar hervor, dass sich EUR/USD seit einigen Jahren in einem Aufwärtstrend befindet. Genauer gesagt hat das Paar ausgehend von einem Swing-Tief Ende 2005 eine ziemlich beständig steigende Trendlinie gebildet. Innerhalb weniger Monate hat sich der Spot von dieser Trendlinie entfernt.

Auf den mittelfristigen Zeitrahmen hinab ist der allgemeine Aufwärtstrend im Monatschart noch erkennbar. Allerdings ist es nun offensichtlich, dass der Spot – Preis, eine andere, noch bemerkenswert, steigende Trendlinie auf dieser Zeit und gebrochen Korrektur zurück an den größeren Trend sein kann, im Gang. Unter Berücksichtigung dieser Tatsache kann ein Trade konkretisiert werden. Für die beste Gewinnchance sollte eine Long-Position nur in Betracht gezogen werden, wenn der Kurs im langfristigen Zeitrahmen wieder auf die Trendlinie zurückfällt. Ein anderer möglicher Trade besteht darin, den Bruch dieser mittelfristigen Trendlinie zu shorten und das Gewinnziel über dem technischen Niveau des Monats-Chart zu setzen.

Je nachdem, welche Richtung wir von den Charts mit höheren Perioden einschlagen, kann der niedrigere Zeitrahmen den Einstieg für einen Short besser sein oder den Rückgang in Richtung der Haupttrendlinie überwachen. Auf dem in Abbildung 3 gezeigten Vier-Stunden-Chart ist der Unterstützungslevel bei 1,4525 erst kürzlich gesunken. Oftmals verwandelt sich die ehemalige Unterstützung in einen neuen Widerstand (und umgekehrt), sodass eine Short-Limit-Einstiegsorder knapp unter diesem technischen Niveau und ein Stop über 1,4750 platziert werden kann, um sicherzustellen, dass die Integrität des Trades nach oben steigt, um die neue Short. zu testen -Termin fallender Trend.

Die Quintessenz

Die Verwendung mehrerer Zeitrahmenanalysen kann die Chancen für einen erfolgreichen Handel drastisch verbessern. Leider ignorieren viele Händler die Nützlichkeit dieser Technik, sobald sie eine spezialisierte Nische finden. Wie wir in diesem Artikel gezeigt haben, ist es für viele Anfänger möglicherweise an der Zeit, diese Methode zu überdenken, da auf einfache Weise sichergestellt werden kann, dass eine Position von der Richtung des zugrunde liegenden Trends profitiert.