Multilaterales Netting

Was ist ein multilaterales Netz?

Multilaterales Netting ist eine Zahlungsvereinbarung zwischen mehreren Parteien, bei der Transaktionen summiert und nicht einzeln abgewickelt werden. Multilaterales Netting kann innerhalb einer einzigen Organisation oder zwischen zwei oder mehr Parteien erfolgen. Die Netting Aktivität ist in einem Bereich zentralisiert, wodurch die Notwendigkeit einer mehrfachen Rechnungsstellung und Zahlungsabwicklung zwischen verschiedenen Parteien entfällt. Wenn multilaterales Netting zur Begleichung von Rechnungen verwendet wird, senden alle Vertragsparteien Zahlungen an ein einziges Netting-Center, und dieses Netting-Center sendet Zahlungen aus diesem Pool an die Parteien, denen sie geschuldet sind. Daher kann multilaterales Netting als Mittel zur Bündelung von Mitteln angesehen werden, um die Zahlung von Rechnungen zwischen den Parteien der Vereinbarung zu vereinfachen.

So funktioniert multilaterales Netting

Multilaterales Netting kann eingesetzt werden, um konzerninterne Salden für Tochtergesellschaften eines Unternehmens zu begleichen, die miteinander in unterschiedlichen Währungen Geschäfte machen. Anstatt dass die Tochtergesellschaft A in einem Land die Zahlung an die Tochtergesellschaft B in einem anderen Land für eine konzerninterne Transaktion veranlasst und die Tochtergesellschaft B die Zahlung an die Tochtergesellschaft C in einem weiteren Land für eine andere Transaktion veranlasst, können diese Tochtergesellschaften an eine Zentrale Bericht erstatten oder in ein zentralisiertes System einreichen zum Netzen. Die Vorteile liegen auf der Hand: Zeitersparnis und Reduzierung der Bankgebühren (für Devisenumrechnungen ). Darüber hinaus konsolidiert das Unternehmen ein einziges Transaktionsprotokoll mit Daten, Währungsumrechnungskursen und Geschäftstransaktionsdetails, was die Arbeit der Wirtschaftsprüfer bei der Prüfung grenzüberschreitender Aktivitäten erleichtert. Weitere Vorteile des multilateralen Nettings sind:

• Reduzierung der konzerninternen Cashflows auf einen monatlichen Cashflow für jede Tochtergesellschaft
• Vereinfachung der Zahlungspläne
• Optimierung des Rechnungsabgleichs zwischen Unternehmen
• Straffung der vierteljährlichen Abstimmung der Buchhaltungsbücher
• Einfachere Behebung von Buchhaltungsfehlern
• Standardisierung von konzerninternen Finanzverfahren
• Senkung der Kosten für grenzüberschreitende Geldüberweisungen
• Schulden konsolidieren und bessere Zinsen erzielen
• Verbesserung der Transparenz unternehmensinterner Finanztransaktionen
• Konsolidierung lokaler und nicht lokaler Cash-Pools zu einem einzigen Pool
• Risiko zentralisieren
• Optimierung der Mittelverwendung
• Zahlungsprozesse für Konzernunternehmen effizienter gestalten

Die Funktion kann intern ausgeführt oder an einen Dritten ausgelagert werden.

Andere Verwendungen für multilaterales Netting

Multilaterales Netting kann auch von zwei oder mehr Unternehmen genutzt werden, die regelmäßig Geschäfte miteinander machen. Die Vorteile sind die gleichen wie für ein Unternehmen mit international tätigen Einheiten. Die Vereinbarung rationalisiert nicht nur den Abwicklungsprozess zwischen Dritten, sondern reduziert auch das Risiko, indem festgelegt wird, dass im Falle eines Ausfalls oder eines anderen Kündigungsereignisses alle ausstehenden Verträge ebenfalls gekündigt werden. Multilaterales Netting wird über eine Mitgliederorganisation wie eine Börse ermöglicht.

Nachteile des multilateralen Nettings

Obwohl multilaterales Netting den Mitgliedsparteien viele Vorteile bietet, hat es auch einige Nachteile. Zunächst wird das Risiko geteilt; Daher gibt es weniger Anreize, die Kreditwürdigkeit jeder einzelnen Transaktion sorgfältig zu prüfen. Zweitens sind manchmal rechtliche Fragen zu beachten. Nicht alle bilateralen Netting-Vereinbarungen zur Glattstellung sind gesetzlich anerkannt. In der Tat argumentieren einige, dass solche Vereinbarungen die Interessen von Drittgläubigern untergraben. Darüber hinaus kann es zu Liquiditätsproblemen kommen, wenn einige Mitgliedsunternehmen nicht bis zum vereinbarten Fälligkeitsdatum zahlen.