MSCI EMU-Index

Was ist der MSCI EMU-Index?

Der MSCI EMU Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der von MSCI verwaltet wird und 10 entwickelte Märkte in der EWU repräsentiert.

Den MSCI EMU-Index verstehen

Der MSCI EMU Index ist der nach Marktkapitalisierung der Eurozonegewichtete Aktienindex vonMorgan Stanley. Der Index bildetUnternehmen mitmittlerer und großer Marktkapitalisierung in 10 entwickelten Märkten in der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (EWU) ab, darunter Österreich, Belgien, Finnland, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien, die Niederlande, Portugal und Spanien. Rund 85 % der streubesitzbereinigten Marktkapitalisierung der EWU werden durch den Index abgedeckt.

Morgan Stanley hat den EMU-Index im April 1998 auf den Markt gebracht. Die Methodik des Index basiert auf den MSCI Global Investable Market Indizes. Laut dem Datenblatt ist die Methodik „ein umfassender und konsistenter Ansatz für die Indexkonstruktion, der aussagekräftige globale Ansichten und überregionale Vergleiche über alle Marktkapitalisierungsgrößen, Sektor und Stilsegmente und -kombinationen hinweg ermöglicht“. Im Wesentlichen werden Komponentenunternehmen um den verfügbaren Float bereinigt und müssen objektive Kriterien für die Aufnahme in den Index erfüllen.

Der MSCI EMU Index misst die Wertentwicklung des Aktienmarktes der EWU-Mitgliedsländer, zu denen auch die Mitglieder der Europäischen Union (EU) gehören, die den Euro als Währung eingeführt haben. Der MSCI EMU Index Fund investiert in eine repräsentative Auswahl von im Index enthaltenen Wertpapieren, die zusammen ein ähnliches Anlageprofil wie der Index aufweisen.

Zum 30. März 2021 bestand der Index aus 237 Bestandteilen. Die fünf wichtigsten Bestandteile des Index, zusammen mit ihrer Indexgewichtung und ihrem Sektor, waren:

1. ASML Hldg (4,56%) – Informationstechnologie
2. LVMH Moet Hennessy (3,43%) – Nicht-Basiskonsumgüter
3. SAP (2,51%) – Informationstechnologie
4. Siemens (2.30%) – Industrie
5. Gesamt (2,28 %) – Energie

Die Sektoren des MSCI EMU Index umfassen zyklische Konsumgüter (17,11 %), Industrie (14,89 %), Finanzwerte (14,83 %), Informationstechnologie (12,97 %), Gesundheitswesen (8,06 %),nichtzyklische Konsumgüter (7,54 %), Versorger (6,77 %), Materialien (7,38 %), Kommunikationsdienste (4,49 %), Energie (4,16 %) und Immobilien (1,79 %).

Die Gewichtung des MSCI EMU Index nach Ländern zum 30. März 2021 ist wie folgt:

• Frankreich: 34,25%
• Deutschland: 28,83%
• Niederlande: 12,48 %
• Italien: 7,61 %
• Spanien: 7,53%
• Sonstiges: 9,3%

Die 1-Jahres-Bruttorendite für den Index betrug 24,24 %, während die 10-Jahres-Bruttorendite 10,68 % betrug. Die Dividendenrendite betrug 2,07 %, das Kurs-Gewinn Verhältnis (KGV) 27,32.

Besondere Überlegungen

Indexinvestitionen gelten als passive Anlagestrategie, die versucht, von Renditen zu profitieren, die einen breiten Index nachahmen, und gleichzeitig gegen Risiken diversifiziert. Denn der Indexfonds verfügt über einen breiten Asset-Mix statt nur wenige Anlagen. Um diese Renditen zu erzielen, kaufen Anleger Anteile an Exchange Traded Funds (ETFs). Diese Fonds bilden den zugrunde liegenden Index nach.

Jeder in den USA, der in den MSCI EMU investieren möchte, kann dies über den iShares MSCI Eurozone ETF tun. Dieser Fonds soll die Kurs- und Renditeentwicklung öffentlich gehandelter Wertpapiere insgesamt an den Märkten der Europäischen Währungsunion, gemessen am MSCI MU Index, verfolgen.

Zum 30. März 2021 betrug die 1-Jahres-Rendite des ETF 24,11 %, die 5-Jahres-Rendite 9,87 % und die Rendite seit Auflegung 3,01 %.