MSCI EMU Index

Was ist der MSCI EMU Index?

Der MSCI EMU Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der von Morgan Stanley Capital International geführt wird und 10 entwickelte Märkte in der WWU repräsentiert.

Grundlegendes zum MSCI EMU Index

Der MSCI EMU Index ist Morgan Stanleys nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex fürdie Eurozone. Der Index bildetUnternehmen mitmittlerer und hoher Marktkapitalisierung in 10 entwickelten Märkten der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion (WWU) ab, darunter Österreich, Belgien, Finnland, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien, die Niederlande, Portugal und Spanien. Rund 85% der an den Streubesitz angepassten Marktkapitalisierung der WWU werden vom Index abgedeckt.

Morgan Stanley hat den EMU-Index im April 1998 aufgelegt. Die Methodik des Index basiert auf MSCI Global Investable Market Indexes. Dem Fact Sheet zufolge handelt es sich bei der Methodik um einen „umfassenden und konsistenten Ansatz zur Indexerstellung, der aussagekräftige globale Ansichten und regionale Vergleiche über alle Marktkapitalisierungsgrößen, Sektor und Stilsegmente und -kombinationen hinweg ermöglicht“. Im Wesentlichen werden Komponentenunternehmen an den verfügbaren Float angepasst und müssen objektive Kriterien für die Aufnahme in den Index erfüllen.

Der MSCI EMU Index versucht, die Performance des Aktienmarktes der WWU-Mitgliedsländer zu messen, einschließlich derjenigen Mitglieder der Europäischen Union (EU), die den Euro als Währung eingeführt haben. Der MSCI EMU Index Fund investiert in eine repräsentative Stichprobe der im Index enthaltenen Wertpapiere, die zusammen ein dem Index ähnliches Anlageprofil aufweisen. Der Anlageberater des Fonds ist Barclays Global Fund Advisors.

Zum 29. Januar 2021 bestand der Index aus 237 Bestandteilen. Die fünf wichtigsten Bestandteile des Index waren zusammen mit ihrem Indexgewicht und ihrem Sektor:

1. ASML Hldg (4,56%) – Informationstechnologie
2. LVMH Moet Hennessy (3,37%) – Nicht-Basiskonsumgüter
3. SAP (2,67%) – Informationstechnologie
4. Siemens (2,38%) – Industrie
5. Gesamt (2,14%) – Energie

Zu den Sektoren des MSCI EMU Index gehören Nicht-Basiskonsumgüter (16,86%), Industrie (14,81%), Finanzwerte (13,47%), Informationstechnologie (13,01%), Gesundheitswesen (8,55%), Grundnahrungsmittel (7,93%) und Versorgungsunternehmen (7,39%)., Materialien (7,56%), Kommunikationsdienste (4,57%), Energie (3,93%) und Immobilien (1,93%).

Die Gewichtung des MSCI EMU Index nach Ländern zum 29. Januar 2021 lautet wie folgt:

• Frankreich: 33,74%
• Deutschland: 29,29%
• Niederlande: 12,45%
• Italien: 7,45%
• Spanien: 7,4%
• Sonstiges: 9,67%

Die einjährige Bruttorendite für den Index betrug -0,61%, während die 10-jährige Bruttorendite 5,60% betrug. Die Dividendenrendite betrug 2,16%, während das Kurs-Gewinn Verhältnis (KGV) 24,64 betrug.

Besondere Überlegungen

Indexinvestitionen gelten als passive Anlagestrategie, die versucht, von Renditen zu profitieren, die einen breiten Index imitieren, und gleichzeitig gegen das Risiko zu diversifizieren. Dies liegt daran, dass der Indexfonds einen breiten Vermögensmix anstelle einer geringen Anzahl von Anlagen aufweist. Um diese Renditen zu erzielen, kaufen Anleger Anteile an Exchange Traded Funds (ETFs). Diese Fonds bilden den zugrunde liegenden Index ab.

Jeder in den USA, der in die MSCI-WWU investieren möchte, kann dies über den iShares MSCI Eurozone ETF tun. Dieser Fonds ist so konzipiert, dass er der Kurs- und Renditeentwicklung von öffentlich gehandelten Wertpapieren insgesamt auf den Märkten der Europäischen Währungsunion, gemessen am MSCI MU Index, folgt.

Zum 31. Januar 2021 betrug die 1-Jahres-Rendite des ETF 9,45%, die 5-Jahres-Rendite 8,54% und die Rendite seit Auflegung 2,85% – alles etwas niedriger als der Referenzindex MSCI EMU.