Moving Average Chart

Was ist ein gleitender Durchschnitt?

Ein gleitender Durchschnitt (MA)-Chart ist ein Werkzeug, das von technischen Analysten verwendet wird, um die Kursbewegungen eines Wertpapiers zu verfolgen. Es stellt Durchschnittskurse über einen definierten Zeitraum dar, wobei der gleitende Durchschnitt normalerweise einem Kerzen oder Balkendiagramm überlagert wird. Die Balken oder Kerzen zeigen die Preisdaten für jeden Zeitraum.

Während viele Informationen verloren gehen, können die Kursdaten ausgeblendet werden, sobald der gleitende Durchschnitt auf den Chart angewendet wird. Auf diese Weise sieht der Betrachter nur den glatten gleitenden Durchschnitt und seine Flugbahn, nicht die Preisdaten von Periode zu Periode, die unregelmäßig erscheinen können.

Was sagt Ihnen ein Diagramm des gleitenden Durchschnitts?

MAs haben den Vorteil, Preisdaten zu glätten, indem sie einen ständig aktualisierten (gleitenden) Durchschnittspreis erstellen. In den meisten Fällen werden gleitende Durchschnitte einem Kurschart überlagert. Auf diese Weise kann der Trader die Kursbewegungen von Periode zu Periode sowie die glattere Linie des MA sehen. Dieser Durchschnitt kann an den bevorzugten Zeithorizont eines Händlers angepasst werden:

• Je länger der gewählte MA (mehr Zeiträume berechnet) desto langsamer reagiert der MA auf Preisänderungen. Ein langfristiger MA ist nützlich, um den längerfristigen Trend anzuzeigen.
• Ein kürzerer MA (wenige berechnete Zeiträume) reagiert schneller auf Preisänderungen und ist nützlich, um den kurzfristigen Trend anzuzeigen.

Der einfachste Vorteil geglätteter Daten ist ihre Fähigkeit, „Rauschen“ herauszufiltern. Rauschen sind die Preisschwankungen von Periode zu Periode, die den Trader vom Gesamtbild oder Trend ablenken können.

Eine weitere beliebte Verwendung des gleitenden Durchschnitts ist das Konzept von Abwärtstrend befindet.

Manche Trader konzentrieren sich lieber ausschließlich auf die geglätteten Daten und ignorieren kurzfristige Kursschwankungen komplett. Nach der Anwendung des MA werden die Preisdaten ausgeblendet, sodass sie nur den MA und seine Flugbahn sehen. Die Kehrseite davon ist, dass MAs langsam auf Preisänderungen reagieren, was bedeutet, dass der Preis eine drastische Bewegung haben kann, aber der Händler es möglicherweise nicht bemerkt und zu spät darauf reagieren kann.

Beispiel für die Verwendung eines gleitenden Durchschnittsdiagramms

Der folgende Chart, der den historischen Aktienkurs von Facebook Inc. (FB) darstellt, hat zwei MAs, einen 200-Tage (orange) und einen 21-Tage (blau).

Der 200-Tage-MA zeigt den Gesamttrend. Wenn der Preis über diesem MA liegt, ist der Gesamttrend tendenziell nach oben gerichtet. Wenn der Preis darunter liegt, befindet sich der Preis tendenziell in einem Abwärtstrend, da der aktuelle Preis niedriger ist als der 200-Tage-Durchschnittspreis. Der 21-Perioden-MA zeigt die kurzfristigen Trends und erfasst die kleineren Preiswellen.

Ein Händler möchte möglicherweise nur kaufen, wenn der Preis über oder nahe dem 200-Tage-MA liegt. Auf diese Weise fungiert der längerfristige gleitende Durchschnitt als Filter, der dem Trader hilft, nur in die allgemeine Trendrichtung zu handeln. Der 21-Tage-Tag kann bei der Bestimmung kurzfristiger Handelsmöglichkeiten helfen, wie z. B. der Einstieg oder Ausstieg aus Trades, wenn der Preis den 21-Tage-Tag überschreitet oder unterschreitet.

Der Unterschied zwischen einem gleitenden Durchschnitt und einem volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP)

Ein gleitender Durchschnitt (basierend auf dem Preis) betrachtet nur den Preis. VWAP berücksichtigt Preis und Volumen und zeigt an, wo der größte Teil des Handels stattgefunden hat. VWAP wird häufig von Daytradern oder institutionellen Händlern verwendet, um zu beurteilen, ob sie für ein Wertpapier zu viel oder zu wenig bezahlt haben.

Einschränkungen bei der Verwendung eines gleitenden Durchschnittsdiagramms

Bei der Berechnung des gleitenden Durchschnitts werden nur die historischen Durchschnittspreise berücksichtigt. Dieser Durchschnitt bietet möglicherweise keinen vorhersagenden Einblick in die nächste Kursentwicklung. Der gleitende Durchschnitt ist ein nachlaufender Indikator, d. h. er folgt dem Preis und bewegt sich erst, wenn sich der Preis selbst bereits bewegt hat.

Während der MA manchmal als Unterstützung oder Widerstand fungieren kann, könnten die Ergebnisse als zufällig angesehen werden, da der Preis oft über den MA hinausschießt oder den MA nicht erreicht, bevor er (nach oben oder unten) abprallt. Außerdem kann der Preis einen MA überhaupt nicht respektieren.