Top 3 der schockierendsten Aktienanstiege und -rückgänge
Was waren die Top 3 der schockierendsten Aktienanstiege und -rückgänge?
Black-Swan Ereignisse sind Szenarien, in denen ein Unternehmen auf unvorhersehbare Erfahrungen stößt, wie beispielsweise die Verhaftung eines Unternehmensleiters für die Fälschung von Einkommensberichten oder eine Naturkatastrophe, die den Wettbewerb eines Unternehmens auslöscht.
Wenn ein schwarzer Schwan – Ereignis auftritt, erkennen die Anleger ihre Erwartungen vor außerhalb der Basis rückwirkend Weg waren, und eine massive Marktkorrektur typischerweise folgt. Black-Swan-Events können einem Unternehmen entweder zugute kommen oder es behindern.
Verständnis der Top 3 der schockierendsten Bestände steigt und fällt
Bei erkannten Börsenschwächen ist die daraus resultierende kurzfristige Volatilität durch das Einpreisen neuer Informationen in den Markt praktisch unvorhersehbar. Schwarze Schwan-Ereignisse sind die unvorhersehbarsten neuen Informationen.
Wir können zwar nicht wissen, welche Form sie annehmen werden, aber wir wissen, dass sie unweigerlich auftreten werden. Daher kann die richtige Diversifizierung und Neugewichtung eines Portfolios dazu beitragen, das Engagement gegenüber Schwarzen Schwänen und unsystematischen Risiken zu verringern.
Die zentralen Thesen
- Black Swan-Events können einem Unternehmen helfen oder schaden.
- Volkswagen war der größte Eintagesgewinner, als Porsche plötzlich bekannt gab, dass er eine Mehrheitsbeteiligung am Unternehmen hält.
- Der Videohersteller Zynga fiel im nachbörslichen Handel um 3,03 USD, hauptsächlich aufgrund seiner Verbindung mit Facebook, dessen Aktienkurs drei Monate nach seinem eigenen Börsengang abstürzte.
Gewinner des Schwarzen Schwans: Volkswagen
In einem der größten Short Squeeze aller Zeiten wurde der Autohersteller Volkswagen im Laufe eines einzigen Handelstages zum „teuersten Unternehmen der Welt“. Kurz vor diesem massiven Anstieg wurde Volkswagen weithin als ein unabhängiges Unternehmen angesehen.
Der Markt hielt seine Aussichten überwältigend pessimistisch, und die Aktie fiel infolgedessen einer ungewöhnlich hohen Zahl von Short-Positionen zu liquidieren.
Infolgedessen wurden einige Aktien für über 1.000 Euro verkauft, was Volkswagen kurzzeitig zum größten Unternehmen der Welt machte, gemessen an der bloßen Marktkapitalisierung. Zu seinem Tageshöchststand stieg der Aktienkurs des Unternehmens um mehr als 93%.
Investmentfonds wie Elliot Associates, Elliot International, The Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, DE Shaw Valence International und York Capital Management Europe (UK) Advisors erhoben schnell Anklage gegen Porsche und behaupteten, es habe seine Investition absichtlich versteckt Aktivitäten.
Gewinner des Schwarzen Schwans: Gateway Industries
Gateway Industries war in jeder Hinsicht eine unbedeutende Website-Design-Firma. Sein einziger Mitarbeiter, CEO Jack Howard, wurde für nur einen Cent pro Aktie gehandelt und galt nicht als besonders talentiert.
Dann, am 11. Februar 2011, ein schwarzer Schwan Ereignis eingetreten ist, wenn berühmte Medien Unternehmer Robert FX Sillerman kündigte er würde Gateway – werden zu erwerben. Allein aufgrund des Rufs von Sillerman stieg die Aktie von Gateway sofort um über 20.000 % auf 2,97 USD pro Aktie. Sillerman konsolidierte dann Gateway Industries mit einer Handvoll anderer Firmen, um sein Startup-Unternehmen Viggle Inc. zu gründen.
Verlierer des Schwarzen Schwans: Zynga
Im zweiten Quartal 2012 gab Zynga, ein Technologieunternehmen, das Online-Spiele entwickelt, bekannt, dass es die prognostizierten Gewinne radikal verfehlt hatte und andiesem Tagwährend des nachbörslichen Handels um mehr als 40 % fiel. Mehrere Schlüsselfaktoren führten zu diesem riesigen Rückgang.
In erster Linie arbeitet Zynga eng mit Facebook zusammen, und beide Unternehmen hatten ihre Börsengänge im selben Jahr. Der Börsengang von Facebook war notorisch katastrophal, mit einem IPO-Preis von 38 US-Dollar, der nur drei Monate später auf ein Tief von 17,55 US-Dollar fiel. Dies spiegelte sich schlecht auf Zynga wider, dessen eigene Zahlen ebenfalls enttäuschend waren.
Analysten sagten voraus, dass Zynga einen Gewinn pro Aktie (EPS) von sechs Cent und einen Umsatz von 344,12 Millionen US-Dollar erzielen würde, aber das Unternehmen meldete einen EPS von nur einem Cent für das Quartal und einen Umsatz von 332 Millionen US-Dollar. Noch beunruhigender war die überarbeitete des UnternehmensGesamtjahresergebnisprognose von vier Cent EPS, wenn dieWall Street ein EPS von 27 Jahrenerwartet
Infolgedessen fiel die Zynga-Aktie im nachbörslichen Handel um 3,03 USD. Wenn einem Unternehmen so viele Gewinne entgehen wie Zynga, korrigiert sich der Markt schnell und preist die neuen Informationen ein. Zynga war einst der Toast der Technik und spielte das Überlebensspiel.