5 einflussreiche Banken in der Geschichte

Das Bankwesen ist die Basis unseres Finanzsystems. Finanzkrisen wie der Crash von 1929 und die Subprime-Hypotheken und Kreditkrise von 2008 machen dies deutlich. Wenn Banken nicht richtig funktionieren, folgt die Wirtschaft, und wie viele andere Elemente des Finanzwesens hat sich das Bankwesen im Laufe der Jahrhunderte weiterentwickelt.

Mayer und Nathan Rothschild

Ghetto in Deutschland auf. In den 1700er Jahren hinderten christliche Wuchergesetze viele Menschen daran, gewinnbringend Kredite zu vergeben, so dass das Handelsbankgeschäft zu den wenigen Berufen zählte, die ein jüdischer Einzelner leicht ausüben konnte. Mayer tat dies und baute ein Netzwerk auf, indem er politisch bedeutende Herren und Fürsten zu niedrigen Zinsen verlieh. Er nutzte seine Verbindungen, um ein Familienvermögen aufzubauen, indem er seine Söhne im Bankgeschäft ausbildete, bevor er sie ins Ausland schickte.

Mit der Verbreitung der Kinder von Mayer Rothschild in ganz Europa wurde die Bank der Rothschilds die erste Bank, die Grenzen überschritt. Sein Sohn Nathan übernahm die führende Rolle im internationalen Finanzwesen. Nathan nutzte Tauben, um mit seinen Geschwistern zu kommunizieren, und fungierte als Zentralbank für Europa – er vermittelte Käufe für Könige, rettete Nationalbanken und finanzierte Infrastrukturen wie Eisenbahnen, die die industrielle Revolution in Gang setzen würden.

Junius und JP Morgan

Dieses Vater-Sohn-Duo brachte echte Finanzen nach Amerika. Junius Morgan half George Peabody, Amerikas Verbindungen zu den Kapitalmärkten in England zu festigen. Die Engländer waren die Hauptkäufer der Staatsanleihen, die zum Aufbau Amerikas verwendet wurden. Sein Sohn Reorganisation der Industrien von vielen konkurrierenden Interessen zu einem oder zwei großen Trusts mit immenser Macht und Kapital.

Diese Machtkonsolidierung ermöglichte es Amerika, im 20. Jahrhundert in der Produktion voranzukommen und JP an die Spitze der Wall Street zu bringen. Bis zur Gründung der Federal Reserve Bank waren Morgan und seine Syndikate Amerikas Zentralbankensystem.

Paul Warburg

JP Morgans Intervention in der Bankenpanik von 1907 machte die Notwendigkeit eines stärkeren Bankensystems in Amerika deutlich. Paul Warburg, ein Bankier bei Kuhn, Loeb & Co., half dabei, ein modernes Zentralbanksystem nach Amerika zu bringen.

Warburg kam aus Deutschland nach Amerika, einer Nation, die lange an das Konzept der Zentralbank gewöhnt war. Seine Schriften und sein Engagement in Ausschüssen beeinflussten und förderten stark die Gestaltung der Federal Reserve. Leider wurde einer seiner wichtigsten Punkte, die politische Neutralität der Fed, kompromittiert, als der Präsident die ausschließliche Befugnis erhielt, die Fed-Führer auszuwählen. Warburg unterstützte und arbeitete bis zu seinem Tod weiterhin für die Fed, weigerte sich jedoch, eine höhere Position als den stellvertretenden Vorsitzenden anzunehmen.

Amadeo P. Giannini

Vor Amadeo Giannini waren die Wall-Street Banken das Bild des Elitismus. Ein normaler Mensch konnte das Haus von Morgan nicht betreten und ein Bankkonto eröffnen, ebensowenig wie er den Buckingham Palace betreten und die Schlafzimmer benutzen konnte. Giannini änderte dies alles, indem er es zu seinem Lebensinhalt machte, für den kleinen Kerl zu kämpfen. Giannini baute seine Bank auf, indem er in seinem Heimatstaat Kalifornien Einleger mit Anzeigen anwarb und Kredite aller Größenordnungen vergab.

Was eines Tages zur Bank of America werden sollte, wurde von der Wall Street beinahe entgleist, als Giannini in den Ruhestand ging. Der Vorstand setzte einen Wall Streeter ein, um Giannini zu ersetzen, und der Mann wurde zum Raider, der das Bankennetzwerk demontiert und an Freunde an der Wall Street verkauft hat. Giannini kam aus dem Ruhestand und gewann einen Stellvertreterkampf, um seine Bank wieder zu übernehmen.

Einmal gebissen, zweimal schüchtern, ging Giannini bis zu seinem Tod im Jahr 1949 nie wirklich in den Ruhestand. Er wird nicht nur als einer der wenigen Nicht-Wall Streeter in Erinnerung bleiben, die auf die Straße gingen und gewannen, sondern auch als der Mann, der die Demokratisierung des Bankwesens begann. Das vielleicht nachhaltigste Denkmal seines Lebenswerks ist Kaliforniens Status als eine der größten Volkswirtschaften der Welt – vor allem dank der Finanzierung und Kredite von Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Als Erbe der Arbeit, die Giannini begann, hatte Charles E. Merrill bereits ein erfolgreiches Investmentbanking Geschäft von Grund auf aufgebaut und befand sich im Altersteilzeit, als EA Pierce und Co. ihn baten, ihre Firma zu führen. Merrill stimmte zu, vorausgesetzt, dass sein Name in den Firmennamen aufgenommen wird und er die Leitung des Unternehmens fest unter Kontrolle bekommt. Er nutzte die neue Gelegenheit, um seine Ideen vom „Volkskapitalismus“ auszuprobieren, ein Konzept, an dem er sein Leben lang gearbeitet hatte.

Merrills ursprüngliche Firma war stark an der Finanzierung von Filialisten wie Safeway beteiligt, und Merrill wollte die Lehren aus Filialisten (dh kleinere Margen, aber größere Verkäufe) ziehen, um eine Privatkundenbranche aufzubauen. Merrill sah zwei Hindernisse für seine Vision: Mangel an Bildung und Misstrauen nach den Misshandlungen, die zum Absturz von 1929 führten.

Merrill ging diese Probleme direkt an. Er und seine Mitarbeiter verfassten Hunderte von Broschüren zum Thema Geldanlage und hielten Seminare für den Alltag ab. Merrill richtete bei diesen Seminaren sogar eine kostenlose Kinderbetreuung ein, damit beide Ehepartner daran teilnehmen konnten. Seine Bildungsoffensive zielte darauf ab, Investitionen und den Markt für die breite Öffentlichkeit zu entmystifizieren.

Merrill entmystifizierte auch die Arbeitsweise seiner Firma und veröffentlichte die „Zehn Gebote“ in einem Jahresbericht von 1949. Es war eine öffentliche Garantie dafür, dass sich das Unternehmen so verhält, dass es den Anforderungen entspricht und die Ängste seiner Kunden zerstreut. Das erste Gebot lautete, dass die Interessen des Kunden immer an erster Stelle stehen.

Die Gebote scheinen heute offensichtlich – sieben und acht haben mit der Offenlegung des Interesses an Angeboten und der Vorwarnung des Wertpapierverkaufs durch das Unternehmen zu tun – aber sie waren eine Revolution in der Art und Weise, wie Unternehmen damals mit kleinen Kundenkonten umgingen. Merrill starb, bevor er das Wiederaufleben des einzelnen Investors und die Vorteile seiner Politik für das Unternehmen sah, aber ihm wird zugeschrieben, dass er den Begriff „Wall Street zur Main Street bringen “ sowohl erkannte als auch prägte.

In Arbeit

Die Entwicklung des Bankwesens ist noch lange nicht abgeschlossen. Unsere Reise begann mit der Mechanik des Bankwesens und endete mit der Demokratisierung des Finanzwesens für alle. Es ist ein seltsamer Gedanke, dass vor 70 Jahren die meisten Banken sich einfach weigern würden, mit dem kleinen Kerl Geschäfte zu machen. Selbst in den letzten 100 Jahren gab es dramatische Verschiebungen von konservativen Werten über Spekulation hin zu strenger Regulierung und so weiter und weiter wie das Pendel einer Uhr.

Wir können nur hoffen, dass mehr Personen wie Merrill und Giannini das System, von dem wir so sehr abhängig sind, weiterhin herausfordern und verbessern.