Der günstigste Weg, um Gold zu kaufen: physisches Gold oder ETFs?
Gold – seit Tausenden von Jahren als Währung, Rohstoff und Anlage geschätzt – ist bei heutigen Anlegern beliebt, da es als Absicherung Deflation eingesetzt werden kann und aufgrund seiner Fähigkeit, währenddessen einen „sicheren Hafen“ zu bieten Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit.
Der Exchange Traded Funds (ETFs).
Die zentralen Thesen
- Wenn Sie Gold kaufen möchten, ist der direkteste Weg, physische Barren in Form von Barren oder Münzen zu beschaffen.
- Dies kann jedoch teuer sein – mit Händlerprovisionen, in einigen Fällen Umsatzsteuer, Lagerkosten und Sicherheitsaspekten, um Diebstahl zu verhindern.
- Physisches Gold kann auch weniger liquide und schwieriger oder teurer zu verkaufen sein.
- ETFs, die Gold nachbilden, können ein liquiderer und kostengünstigerer Weg sein, insbesondere wenn jetzt mehrere Fonds mit Kostenquoten von nur 0,17% verfügbar sind.
Physisches Gold
Physisches Gold bietet die direkteste Exposition gegenüber Gold. Gold in loser Form wird als Goldbarren bezeichnet und kann in Barren gegossen oder in Münzen geprägt werden. Der Wert von Goldbarren basiert eher auf seiner Masse und Reinheit als auf dem monetären Nennwert. Selbst wenn eine Goldmünze mit einem monetären Nennwert ausgegeben wird, ist ihr Marktwert an den Wert ihres Feingoldgehalts gebunden.
Investoren können physisches Gold bei staatlichen Münzstätten, privaten Münzstätten, Edelmetallhändlern und Juwelieren kaufen. Da verschiedene Verkäufer möglicherweise genau denselben Artikel zu unterschiedlichen Preisen anbieten, ist es wichtig, dass Sie nachforschen, um das beste Angebot zu finden. Wenn Sie physisches Gold kaufen, müssen Sie den vollen Preis bezahlen.
Der physische Goldbesitz beinhaltet eine Reihe von Kosten, einschließlich Lager- und Versicherungskosten sowie der Transaktionsgebühren und Aufschläge, die mit dem Kauf und Verkauf der Ware verbunden sind. Für Anleger, die kleine Einkäufe tätigen, können auch Bearbeitungsgebühren und Gebühren für kleine Lose anfallen. Während diese Kosten insgesamt möglicherweise niemanden wesentlich beeinflussen, der einen kleinen Teil seines Portfolios in Gold investieren möchte, können die Kosten für Anleger, die ein größeres Engagement anstreben, unerschwinglich werden.
Gold-ETFs
Im Gegensatz zu physischem Gold können ETFs wie Aktien an einer Börse gekauft werden. Mit ETFs können Anleger auf Gold zugreifen und gleichzeitig die Kosten und Unannehmlichkeiten von Aufschlägen, Lagerkosten und Sicherheitsrisiken beim Halten von physischem Gold vermeiden. Ein Anleger einen Prozentsatz seiner Investition Wert jedes Jahr den Fonds verliert Kostenquote. Eine Kostenquote ist die wiederkehrende jährliche Gebühr, die von den Fonds zur Deckung ihrer Verwaltungskosten und Verwaltungskosten erhoben wird. Der größte Gold-ETF – der SPDR Gold Shares ETF – hat beispielsweise eine Kostenquote von 0,40%. Das bedeutet, dass ein Investor 80 USD pro Jahr an Gebühren für eine Investition in Höhe von 20.000 USD zahlen würde.
Anleger zahlen außerdem eine Provision für den Kauf und Verkauf eines ETF. Während die meisten Online-Provisionen unter 10 US-Dollar liegen, können sich die Provisionen wirklich summieren, wenn Sie ein aktiver Händler sind. Darüber hinaus berechnen Broker in der Regel eine höhere Provision, die bis zu 25 USD pro Trade für von Brokern unterstützte Trades, automatisierte Telefonbestellungen und spezielle Auftragstypen betragen kann.
Um die Bedenken der Anleger hinsichtlich der ETF-Provisionen auszuräumen, bieten einige Broker jetzt einen provisionsfreien Online-Handel für eine bestimmte Reihe von ETFs an. Beispielsweise können Sie den Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF(SGOL ) kostenlos auf der Schwab ETF OneSource-Plattform handeln.
Es gibt heute mehr als ein Dutzend gehebelter ETFs. Denken Sie daran, dass Sie kein physisches Gold besitzen, auch wenn Sie in einen physisch abgesicherten ETF investieren: Sie können keine Aktien gegen Gold zurückgeben oder verkaufen.
Low-Cost-ETFs für Gold
Ab April 2020 hier sind fünf der günstigsten Goldfonds durch Kostenquote:
iShares Gold Trust (IAU)
Der iShares Gold Trust ist so konzipiert, dass er im Allgemeinen der täglichen Preisbewegung von Goldbarren entspricht und die Aktien durch physisches Gold gedeckt sind. Der Fonds ist durch physisches Gold gedeckt, das in Tresoren in Toronto, New York und London gehalten wird.3 Die IAU, die am 21. Januar 2005 gestartet wurde, hat eine Kostenquote von 0,25% und ein Gesamtnettovermögen von mehr als 24 Mrd. USD.4
UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)
Der E-TRACS CMCI Gold Total Return Index dient zur Nachverfolgung der Performance des UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return Index. Anstatt in physisches Gold zuinvestieren,investiert dieser Fondsin ein Portfolio von Gold-Futures-Kontrakten. UBG wurde am 1. April 2008 gegründet und hat eine Kostenquote von 0,30% und ein Gesamtnettovermögen von 5,39 Mio. USD.
Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)
DerAberdeen Standard Physical Gold Shares ETF Trust dient zur Nachverfolgung des Preises für physische Goldbarren. Die Aktien sind durch physisches Gold gedeckt, das in einem Trust in der Schweiz gehalten wird. SGOL, das am 9. September 2009 gestartet wurde, hat eine Kostenquote von 0,17% und ein Gesamtnettovermögen von fast 2,05 Mrd. USD.
GraniteShares Gold Trust (BAR)
DerGraniteShares Gold Trust ETF versucht, die Wertentwicklung des Goldpreises durch Investitionen in physische Goldbarren widerzuspiegeln. Es ist einer der kostengünstigsten ETFs, der physisch durch Gold gedeckt ist. Der GraniteShares Gold Trust wurde am 31. August 2017 gegründet und hat eine Kostenquote von 0,18% und ein Nettovermögen von 967 Mio. USD.
SPDR Gold Shares (GLD)
Der SPDR Gold Shares ETF ist auf den Kassakursvon Goldbarren ausgelegt und der Fonds hält 100% physisches Gold im Tresorraum von HSBC in London. GLD, das am 18. November 2004 eingeführt wurde, hat eine Kostenquote von 0,40% und ein Gesamtnettovermögen von 62 Mrd. USD.
Das Fazit
Die mit Gold-ETFs verbundenen Transaktionskosten sind häufig niedriger als die Kosten für den Kauf, die Lagerung und die Versicherung von physischem Gold. Es ist wichtig, die verschiedenen Kosten, Gebühren und damit verbundenen Kosten jeder Art von Investition zu untersuchen, um diejenige zu ermitteln, die sowohl erschwinglich als auch für Ihr Portfolio geeignet ist.