Sollten Sie Ihre Hypothek in den Ruhestand tragen?

Die zentralen Thesen

• Durch das Tragen einer Hypothek in den Ruhestand können Einzelpersonen einen zusätzlichen Einkommensstrom erschließen, indem sie das Eigenkapital eines Eigenheims reinvestieren. Der andere Vorteil ist, dass Hypothekenzinsen steuerlich absetzbar sind.
• Auf der anderen Seite können die Anlagerenditen variabel sein, während die Hypothekenzahlungsanforderungen festgelegt sind.
• Langfristig sollte ein diversifiziertes Portfolio höhere Renditen erzielen als Wohnimmobilien.

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Das Tragen einer Hypothek während des Ruhestands kann problematisch sein, wenn die Anlagerenditen schwanken, was zu Problemen bei der Zahlung einer Hypothek oder zu Unbehagen im Zusammenhang mit dem Tragen eines hohen Schuldenbetrags während eines Marktabschwungs führt.

Logischerweise wäre der nächste Schritt, Ihr Vermögen von zu Hause aus zu verlagern, indem Sie eine Hypothek aufnehmen und das Geld in Wertpapiere investieren, die die Nachsteuerkosten der Hypothek übertreffen sollten, wodurch das Nettovermögen auf lange Sicht und Ihr Vermögen verbessert werden Cashflow kurzfristig. Darüber hinaus lassen sich Anlagen wie die meisten Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETF) leicht liquidieren und können stückweise verkauft werden, um den zusätzlichen Ausgabenbedarf zu decken.

Das hört sich alles gut an, ist aber nicht so einfach: Jedes Mal, wenn Sie mehr Hebel in Ihre Finanzen einführen, müssen Sie viele Dinge beachten. Was sind also die Vor- und Nachteile dieser Strategie?

Vorteile einer Hypothek in den Ruhestand

Ein richtig diversifiziertes Anlageportfolio sollte langfristig Wohnimmobilien übertreffen. Lassen Sie sich nicht von den Immobilienrenditen der letzten zehn Jahre täuschen. Wohnimmobilien bieten historisch gesehen einstellige jährliche Renditen, während diversifizierte Portfolios langfristig tendenziell viel besser abschneiden und dies auch in Zukunft vernünftigerweise erwartet werden sollte. Zweitens sind Hypothekenzinsen steuerlich absetzbar, was dazu dienen kann, die Kosten für die Nutzung dieser Form der Hebelwirkung zu minimieren und die Rendite der von Ihnen gekauften Wertpapiere zu erhöhen.

Schließlich könnte aus Investitionssicht eine einzelne Immobilie als völlig undiversifiziert gelten, was eine schlechte Nachricht ist, wenn sie einen erheblichen Teil Ihres Nettovermögens ausmacht. Diversifizierung ist wichtig, um nicht nur die finanzielle Stabilität, sondern auch den Seelenfrieden zu erhalten.

Nachteile einer Hypothek in den Ruhestand

Trotz der potenziellen Vorteile kann diese Strategie auch einige unangenehme Nebenwirkungen haben. Wie bereits erwähnt, ist die Aufnahme einer Hypothek eine weitere Form der Hebelwirkung. Mit dieser Strategie erhöhen Sie effektiv Ihr Gesamtvermögen, das nicht nur ein Haus, sondern auch die zusätzlichen Investitionen umfasst. Ihr Gesamtrisiko wird erhöht und Ihr finanzielles Leben wird viel komplizierter. Darüber hinaus schwanken die Erträge, die Sie aus Ihrer Investition erzielen. Längere Abwärtsschwankungen können beängstigend und schwer zu bewältigen sein.

Darüber hinaus hat das Tax Cuts and Jobs Act von 2017 den Abzugsfähigkeitsvorteil etwas abgemildert. Steuerzahler dürfen jetzt nur noch Zinsen auf 750.000 US-Dollar einer qualifizierten Wohnhypothek abziehen (vorher 1 Million US-Dollar). Das Gesetz setzt auch den Abzug von Zinsen für Eigenheimdarlehen und Kreditlinien aus, es sei denn, sie dienen dem Kauf, dem Bau oder der wesentlichen Verbesserung des Eigenheims zur Sicherung der Finanzierung.

Anlagerenditen vs. Hypotheken

Ein weiterer wichtiger Faktor ist, dass die Anlagerenditen kurzfristig stark schwanken können, während Hypotheken tendenziell fester Natur sind. Es ist vernünftig, Zeiträume zu erwarten, in denen Ihr Portfolio die Hypothekenkosten erheblich unterschreitet. Dies könnte insbesondere Ihre finanzielle Basis untergraben und möglicherweise Ihre zukünftige Fähigkeit gefährden, mit Zahlungen Schritt zu halten. Diese Variabilität könnte auch Ihren Seelenfrieden beeinträchtigen. Wenn Sie während eines Marktrückgangs Angst bekommen, können Sie darauf reagieren, indem Sie Ihr Portfolio anzapfen, um die Hypothek abzubezahlen, und sich so die Vorteile einer Erholung Ihrer Investitionen verweigern. In diesem Fall würden Sie Ihr Nettovermögen tatsächlich schmälern, anstatt es zu erhöhen. Es ist wichtig, den beunruhigenden psychologischen Einfluss von Leverage nicht zu unterschätzen.

Es gibt viele objektive finanzielle Faktoren, die Sie berücksichtigen müssen, um den Wert dieser Strategie in Ihrer gegebenen finanziellen Situation zu bestimmen. Während einige Finanzplaner auf breiter Front die gleichen Ratschläge erteilen, ist diese Strategie keineswegs für jeden geeignet.

Die wichtigste Überlegung besteht darin, zu bestimmen, wie hoch Ihre gesamten Hypothekenzinskosten sein werden, da dies die Hürde ist, die Ihr Anlageportfolio überwinden muss, um erfolgreich zu sein. Die Faktoren, die dies beeinflussen, sind sehr einfach und umfassen Ihre Kreditwürdigkeit und Steuerklasse. Je besser Ihre Bonität ist, desto geringer sind natürlich Ihre Gesamtzinskosten. Je höher Ihre Steuerklasse ist, desto mehr Steuervorteile erhalten Sie aus der Zinsabschreibung.

Tippen Sie im Ruhestand auf Ihr Eigenheim

Das erste, was Sie tun müssen, ist mit Ihrem Kreditsachbearbeiter und Buchhalter zu sprechen, um Ihre gesamten Zinskosten – abzüglich des Steuervorteils – zu ermitteln, die Ihnen sagen, wie viel Ihr Anlageportfolio verdienen muss, um die Zinskosten von Ihre Hypothek. Als nächstes müssen Sie sich an Ihren Anlageberater wenden, um die Überwindung dieser Anlagehürde zu besprechen, was zu weiteren Überlegungen führt.

Die gewünschte Rendite zu kennen ist einfach genug, aber ob Sie diese Rendite vernünftigerweise erreichen oder das notwendige Risiko tolerieren können, ist eine andere Geschichte. Im Allgemeinen wird Ihre Hypothek Kosten schlagen erfordert eine größere Zuteilung an Aktien, die erheblichen Mengen an Portfolios mit sich bringen kann Volatilität. Offen gesagt sind die meisten Rentner wahrscheinlich nicht bereit, eine solche Volatilität zu akzeptieren, zumal sie weniger Zeit haben, die Höhen und Tiefen des Marktes zu ertragen. Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor ist, dass sich die meisten Finanzberater bei der Schätzung der zukünftigen Rendite eines Portfolios auf historische Durchschnittswerte verlassen. Mit anderen Worten, verlassen Sie sich nicht vollständig auf die Renditeerwartungen.

Schließlich ist die letzte wichtige Überlegung die Bestimmung des Prozentsatzes Ihres gesamten Nettovermögens, den Ihr Haus darstellt. Je größer der Anteil Ihres Eigenheims an Ihrem Nettovermögen ist, desto wichtiger wird diese Entscheidung.

Wenn Ihr Nettovermögen beispielsweise 2 Millionen US-Dollar beträgt und Ihr Eigenheim nur 200.000 US-Dollar davon ausmacht, ist diese Diskussion kaum die Mühe wert, da der Nettomarginalgewinn aus dieser Strategie Ihr Nettovermögen minimal beeinflusst. Wenn Ihr Nettovermögen jedoch 400.000 US-Dollar beträgt und 200.000 US-Dollar davon von zu Hause stammen, dann bekommt diese Diskussion eine tiefgreifende Bedeutung für Ihre Finanzplanung. Diese Strategie hat für jemanden, der reich ist, weniger Auswirkungen und ist wahrscheinlich weniger attraktiv als für jemanden, der arm ist.

Die Quintessenz

Es ist nie eine gute Idee, einen Rat blind zu akzeptieren, auch wenn er aus dem Mund eines Finanzplaners kommt. Die Sicherheit, eine Hypothek in den Ruhestand zu tragen, hängt von verschiedenen Faktoren ab. Diese Strategie ist nicht garantiert erfolgreich und kann Ihr finanzielles Leben erheblich erschweren. Am wichtigsten ist, dass die Hebelwirkung ein zweischneidiges Schwert ist und für einen Rentner schlimme finanzielle Folgen haben könnte.