Hypothekenindex

Was ist ein Hypothekenindex?

Ein Hypothekenindex ist der Referenzzinssatz, auf dem der vollständig indexierte Zinssatz einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM) basiert. Der Zinssatz einer variabel verzinsten Hypothek, eine Art voll indexierter Zinssatz, besteht aus einem Indexwert plus einer ARM-Marge. Die Marge ist tendenziell konstant, aber der Wert des Index ist variabel. Mehrere Referenzzinssätze dienen als Hypothekenindizes.

Er wird auch als ARM-Index bezeichnet.

Hypothekenindizes verstehen

Einige gängige Hypothekenindizes umfassen den Leitzins, den einjährigen Constant Maturity Treasury (CMT), den Einmonats, Sechsmonats- und 12-Monats- LIBOR sowie den MTA-Index, der ein 12-Monats- ist gleitender Durchschnitt des einjährigen CMT-Index.

Der Index, an den eine variabel verzinste Hypothek gebunden ist, ist ein wichtiger Faktor bei der Wahl einer Hypothek. Glaubt ein Kreditnehmer beispielsweise, dass die Zinsen in Zukunft steigen werden, wäre der MTA-Index eine wirtschaftlichere Wahl als der Einmonats-LIBOR-Index, da die Berechnung des gleitenden Durchschnitts des MTA-Index einen Lag-Effekt erzeugt.

Wie ein Hypothekenindex den Wettbewerb bei der Kreditvergabe beeinflusst

Die Wahl des Hypothekenindex kann sich darauf auswirken, was ein Kreditgeber dem Kreditnehmer berechnet, da Hypotheken in den festgelegten Intervallen bewertet werden. Die Hypothek legt fest, wann die Zinsanpassungen vorgenommen werden, was beispielsweise in Abständen von sechs Monaten, einem Jahr oder zwei Jahren erfolgen kann. Zu diesem Zeitpunkt wird der Kreditgeber die Zinsen anhand des Index und der Marge neu berechnen, um den neuen Wert zu ermitteln.

Jeder Index hat seine eigenen Merkmale, die ihn auszeichnen. Zum Beispiel konzentriert sich der Leitzins auf die Vereinigten Staaten als einen Markt, der an das Bankensystem des Landes gebunden ist. Es handelt sich um einen kurzfristigen Zinssatz, der von allen Kreditgebern verwendet wird, einschließlich Kreditgenossenschaften, Banken und anderen Institutionen. Der Leitzins wird typischerweise bei der Preisgestaltung von kurz- und mittelfristigen Krediten oder für Anpassungen in festgelegten Intervallen bei langfristigen Krediten verwendet. Dieser Index ist im ganzen Land einheitlich, um Vergleiche von Krediten zu ermöglichen, unabhängig davon, wo sie angeboten werden.

Zum Beispiel wird der Leitzins in Kalifornien oder Maine gleich sein, was die spezifischen Aspekte der Hypotheken mehr zu den entscheidenden Faktoren macht, um festzustellen, ob ein Darlehen wettbewerbsfähig ist oder nicht. Die Margen des Kredits und die Frage, ob die Zinsen unter dem Leitzins liegen oder nicht, werden zu Elementen beim Vergleich der Kreditangebote. Einem Kreditnehmer mit ausgezeichneter Kreditwürdigkeit wird möglicherweise eine Hypothek mit einem Zinssatz angeboten, der weit unter dem Leitzinsindex liegt, was dem Kunden versichern könnte, dass der Kredit wettbewerbsfähig ist.