Hypothekengeber Origin
Was ist ein Hypotheken-Originator?
Ein Hypothekengeber ist eine Institution oder Einzelperson, die mit einem Kreditnehmer zusammenarbeitet, um eine Wohnungsbaudarlehenstransaktion abzuschließen. Ein Hypothekengeber ist der ursprüngliche Hypothekengeber und kann entweder ein Hypothekenmakler oder ein Hypothekenbanker sein. Hypothekengeber sind Teil des primären Hypothekenmarktes und müssen vom Antragsdatum bis zum Abschluss mit Underwritern und Kreditverarbeitern zusammenarbeiten, um die erforderlichen Unterlagen zu sammeln und die Datei durch den Genehmigungsprozess zu führen.
die zentralen Thesen
- Ein Hypothekengeber ist eine Institution oder Einzelperson, die mit einem Versicherer zusammenarbeitet, um eine Wohnungsbaudarlehenstransaktion für einen Kreditnehmer abzuschließen.
- Hypothekengeber bestehen aus Privatkundenbanken, Hypothekenbanken und Hypothekenmaklern.
- Da sie Kredite schaffen, sind Hypothekengeber Teil des primären Hypothekenmarktes; aber sie verkaufen ihre Kredite oft schnell auf dem sekundären Hypothekenmarkt.
- Hypothekengeber verdienen Geld mit den Gebühren, die für die Entstehung einer Hypothek erhoben werden, und der Differenz zwischen dem einem Kreditnehmer gewährten Zinssatz und der Prämie, die ein Sekundärmarkt für diesen Zinssatz zahlt.
Verstehen eines Hypothekengebers
Der Hypothekengeber ist das erste Unternehmen, das an der Schaffung einer Hypothek beteiligt ist. Hypothekengeber sind Privatkundenbanken, Hypothekenbanken und Hypothekenmakler. Während die Banken ihre traditionellen Finanzierungsquellen zu schließen Darlehen verwenden, Hypothekenbanken verwenden in der Regel, was als bekannt Lagerkreditlinie Fonds Darlehen. Die meisten Banken und fast alle Hypothekenbanken verkaufen neu begebene Hypotheken schnell auf dem sekundären Hypothekenmarkt.
Je nach Größe und Ausgereiftheit kann ein Hypothekengeber jedoch Hypotheken für einen bestimmten Zeitraum aggregieren, bevor er das gesamte Paket verkauft; es könnte auch einzelne Kredite verkaufen, sobald sie vergeben wurden. Für einen Originator besteht ein Risiko, wenn er eine Hypothek hält, nachdem ein Zinssatz notiert und von einem Kreditnehmer festgeschrieben wurde. Wenn die Hypothek zum Zeitpunkt der Sperrung des Zinssatzes durch den Kreditnehmer nicht gleichzeitig auf dem Sekundärmarkt verkauft wird, können sich die Zinssätze ändern, wodurch sich der Wert der Hypothek auf dem Sekundärmarkt und letztendlich der Gewinn, den der Originator mit der Hypothek erzielt, ändern.
Originatoren, die Hypotheken aggregieren, bevor sie sie verkaufen, sichern ihre Hypothekenpipelines häufig gegen Zinsänderungen ab. Es gibt eine spezielle Art von Transaktion, die als Best-Effort Trade bezeichnet wird und für den Verkauf einer einzelnen Hypothek konzipiert ist, sodass der Originator keine Hypothek mehr absichern muss. Kleinere Originatoren verwenden in der Regel Best-Effort-Trades.
Im Allgemeinen verdienen Hypothekengeber Geld mit den Gebühren, die für die Entstehung einer Hypothek erhoben werden, und der Differenz zwischen dem einem Kreditnehmer gewährten Zinssatz und der Prämie, die ein Sekundärmarkt für diesen Zinssatz zahlt.
$260.386
Durchschnittliche Höhe einer neuen Hypothek im Jahr 2019 laut US Census Bureau
Primärer vs. sekundärer Hypothekenmarkt
Der primäre Hypothekenmarkt ist der erste Marktplatz, auf dem der Kreditnehmer mit dem Hypothekengeber, sei es eine Bank, eine Kreditgenossenschaft oder ein Hypothekenmakler, zusammenkommt, um eine Hypothekentransaktion durchzuführen. Am Schlusstisch stellt der primäre Hypothekengeber dem Kreditnehmer die Mittel zur Verfügung, die der Kreditnehmer verwendet, um seinen Hauskauf abzuschließen.
Die oben genannten Kreditgeber sind lediglich repräsentativ für eine Handvoll Kreditgeber, da der primäre Hypothekenmarkt in den Vereinigten Staaten stark fragmentiert ist. Während es mehrere große Firmen gibt, die einen großen Prozentsatz der Hypotheken vergeben, gibt es Tausende von kleineren Firmen und Einzelpersonen, die ebenfalls einen großen Prozentsatz der gesamten Hypothekenvergaben ausmachen.
Einmal entstanden, werden die Servicing-Rechte für Hypotheken häufig von einem Institut an ein anderes verkauft. Diese Aktivität findet auf dem Hypothekensekundärmarkt statt, der so bezeichnet wird, weil der Kauf und Verkauf auf diesem Markt erst erfolgen kann, nachdem eine Hypothek bereits in Kraft ist. Staatlich geförderte Unternehmen (GSE) wie Fannie Mae und Freddie Mac repräsentieren einige der größten Käufer auf dem Sekundärmarkt. Sekundärkäufer verpacken häufig Kreditpools in hypothekenbesicherte Wertpapiere ( Mortgage Backed Securities, MBS) und verkaufen diese häufig an Investmentbanken an der Wall Street.
Auszählung, was Prozentsatz der originations gehören in denen Hypothek Urheber hängt davon ab, wie ein Origination gezählt wird. Da ein großer Prozentsatz neu vergebener Hypotheken sofort auf dem Sekundärmarkt für Hypotheken verkauft wird, können sie von dem Institut, das die Hypothek auf dem Sekundärmarkt kauft, als Origination gezählt werden, wodurch die Origination doppelt gezählt wird.
Verschiedene Arten von Hypothekengebern
Hypothekenbanker und Hypothekenmakler sind zwei der häufigsten Arten von Hypothekengebern. Obwohl die Titel ähnlich klingen, gibt es wichtige Unterschiede zwischen den beiden. Ein Hypothekenbanker arbeitet für ein Kreditinstitut, das Kredite zum Abschluss mit seinem eigenen Geld finanziert. Die meisten Privatkundenbanken und Kreditgenossenschaften beschäftigen Hypothekenbanker.
Ein Hypothekenmakler hingegen fungiert als Vermittler zwischen dem Kreditnehmer und verschiedenen Hypothekenbanken. Der Makler nimmt den Antrag entgegen, prüft Kredit und Einkommen und kümmert sich häufig um einen Großteil des Underwritings und der Verarbeitung, leitet den Kredit jedoch letztendlich an ein Kreditinstitut weiter, um ihn beim Abschluss zu finanzieren.