Hypothekenzinsen steigen, aber wann und um wie viel?
Die Hypothekenzinsen befinden sich seit 2008 nach der Finanzkrise auf historischen Tiefstständen, aber es besteht Konsens, dass sie steigen werden; es kommt nur darauf an wie viel und wann.
Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek schwankte die meiste Zeit des Jahres 2014 zwischen knapp über 4% und 4,5%. Die Federal Home Loan Mortgage Corp., oder Freddie Mac, wie sie allgemein genannt wird, prognostiziert einen Anstieg der Zinsen auf 5% Ende 2015. ( Weitere Informationen finden Sie unter: So kaufen Sie Hypothekenzinsen ein.)
Die Hypothekenzinsen werden durch eine Reihe von Faktoren bestimmt, die mit der Wirtschaft, den Schuldenmärkten und der Politik der Federal Reserve verbunden sind.
Link zu Staatsanleihen
Die Zinssätze für Festhypotheken sind an die Zinssätze für Staatsanleihen gekoppelt. Staatsanleihen werden vom US-Finanzministerium ausgegeben, um Schulden zu begleichen.
Der Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken beispielsweise ist in der Regel an die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen gebunden. Die Rendite ist die in Prozent ausgedrückte Rendite. Steigt oder sinkt die Rendite, so steigen auch die Zinsen.
Die Zinssätze für variabel verzinsliche Hypotheken (ARMs) sind unterdessen an den Federal Funds Rate gebunden. Dies ist der Satz, zu dem eine Depotbank oder eine Bank einander über Nacht Gelder der Federal Reserve leiht. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Hypotheken: Festzins vs. variabler Zins.)
Wenn die Wirtschaft angeschlagen ist, hält die Federal Reserve die Zinssätze niedrig, um die Kreditaufnahme zu fördern und die Ausgaben der Verbraucher anzukurbeln. Dies geschah nach dem Zusammenbruch der Finanz- und Immobilienmärkte und der Grund, warum die Zinsen auf historischen Tiefstständen geblieben sind.
Quantitative Lockerung soll bald enden
In einem ungewöhnlichen Schritt nach dem Zusammenbruch der Märkte begann die Federal Reserve ein quantitative Lockerung (QE) Programm Ende 2008 in dem Bemühen, die Wirtschaft und Wohnungsmarkt zu steigern, es zu kaufen US – Staatsanleihen und begann hypothekenbesicherte Wertpapiere, die dazu beigetragen niedrigere Hypothekenzinsen. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Quantitative Lockerung: Funktioniert es? )
Die Fed hat seit Beginn des Programms Staatsanleihen und hypothekenbesicherte Wertpapiere im Wert von mehr als 4 Billionen US-Dollar gekauft.
Die Zinsen werden voraussichtlich nach der Federal Reserve quantitativen Lockerung Anleihe-Kauf – Programm steigen wird verjüngt aus. Die Fed hat angedeutet, dass sie höchstwahrscheinlich im Oktober enden wird.
Stärkung der Wirtschaft
Zu den weiteren Faktoren, die zu einer erwarteten Ratenerhöhung beitragen, gehört eine anziehende Wirtschaft. Laut Freddie Mac wird für 2015 ein durchschnittliches Wirtschaftswachstum von 3,3 % erwartet. Auch die Arbeitslosenquote sinkt und wird voraussichtlich weiter sinken. Denken Sie daran, dass die Zinsen niedrig gehalten werden, um das Wachstum anzukurbeln. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Was uns die Arbeitslosenquote nicht sagt.)
Die Hypothekenzinsen sollten früher steigen. Aber die Federal Reserve, angeführt von Janet Yellen, balanciert – nicht erhöht – die Zinsen zu früh, um zu verhindern, dass die noch immer heikle Wirtschaft und der Immobilienmarkt Schaden nehmen.
Die Quintessenz
Abgesehen von einer weiteren Implosion des Finanz- und Wohnimmobilienmarktes und einer weiteren Erholung der Wirtschaft ist in der zweiten Jahreshälfte 2015 mit einem Anstieg der Zinssätze zu rechnen. Wenn sie jedoch auf die 5%-Marke springen, wird dies im Vergleich zu den historischen Durchschnitten eine bescheidene Erhöhung sein. Die Zinssätze werden immer noch weit unter dem Durchschnitt von etwa 8,5% 30-jähriger Festzinshypotheken seit 1971 liegen, als Freddie Mac damit begann, sie zu verfolgen. In den Jahren vor der Rezession lagen die Zinsen im Durchschnitt bei 6%. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Hypothekengrundlagen: Eine Einführung.)